【热门问答】:基金之前表现都好,为什么我一买入就开始下跌了?

subtitle 好买商学院 10-15 17:04 跟贴 3 条

这个问题应该说出了很多小伙伴的心声:平时买基金,总是买啥跌啥,难道我就是本山大叔口中,那个破坏大环境的人?

别着急,我给你拓展一下这个提问,你就懂了。“因为基金之前的表现挺好的,所以我就买入了,然后基金净值就下跌了。”看出来了吗?其实你不是天选之人,只是单纯地看到基金的短期表现比较好,由于追涨买入而亏了钱。

“历史走势不代表未来收益”这句话,听得耳朵都快起茧了,但还是有很多小伙伴在买基金喜欢看短期排名和收益率,从而容易犯“线性外推”的错误,简单说就是假设现在发生的事情,在未来也会重复发生,但这往往是不现实的,一些业绩看起来特别好的冠军基金,可能在当年是采取了激进的投资策略,而且正好押对了当年的市场热点行业,从而业绩遥遥领先。

A股依旧是那个A股,但热点不一定还能一直持续,几千只基金中总会有几个幸存者押对当年的热点,但并不能保证今年的冠军依然能在下一年保持良好业绩,有时候当年排名和下一年的业绩甚至是负相关,当年排名越高,第二年表现越差,这也是我们常常提到的“公募冠军魔咒”。

举个例子,今年上半年医药行业领跑A股,在上半年的基金收益TOP50榜单中,医药主题基金几乎屠榜,但是自8月以来,部分医药主题基金已经从高位回撤超过15%,收益前10的基金中几乎也没有了医药主题基金的影子。

所以买基金要赚钱,首先要选到业绩长牛、管理人靠谱的基金。回顾公募基金历史上的那些长牛基金,你会发现多数是一些行业均衡配置型的基金,我们之前在《中国顶尖的34位基金经理(精华版)》中介绍了很多风格稳定,业绩长期优秀的基金经理,这里我们简单罗列一下均衡配置型的基金经理,其他价值蓝筹型、科技成长型等基金经理,欢迎在文中查看哦。

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数据来源wind,数据截至2020.6.30

其次,选到好基金还不够,我们买入加仓的方式也要对,一笔好的投资往往是反人性的,正确的姿势应该是“长期持有,跌不放手”,好买哥介绍一个非常实用的策略用来克服“追涨杀跌”的坏习惯,亲测有效。

股债再平衡策略,是股神巴菲特的老师格雷厄姆在《聪明的投资者》中提出的,他通过设定具体的买卖规则来代替人的主观判断。根据人的风险偏好,把资产平均分为两部分,举个例子,50%的资产投资股票,剩下的50%投资债券,当股票价格下跌太多时,就要卖掉多余的债券并买入股票,反之亦然。通过动态调整,始终把股债保持在初始比例,通过这种系统性方法来克服人性中的追涨杀跌。

在买基金的过程中,你有买入就跌的体验吗?是如何解决的?欢迎在文章下方留言讨论。

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