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【2024.5.6】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日A股大盘高开高走，三大指数放量反弹。北向资金净流入93.16亿元，净加仓个股板块为消费、消费电子、金融。今日沪深两市成交11024亿元，连续四个交易日破万亿。真的会有一天大A股也会有高开高走，在我印象里是非常罕见的，终于轮到大A股吃一回肉了。根据最近披露的财报数据，真的是太好了，我一度怀疑这些财报是不是有水分啊，业绩真要有那么好，咱们的大A怎么就一直熊成这个样子。不过目前大A的整体走势也是符合我年初的判断，各项数据的改善+财报数据改善。就是那会儿预测美联储会在5-6月降息，我们和美联储进入政策同步窗口，这个预测还没有落实，没想到美联储打算是硬挺着了，就看他们能坚持多久了。 2、港股方面，港股恒指涨0.55%、恒生科指涨0.92%。南向资金净流入50.86亿港元，净卖出科技、中特估个股，净买入金融。港股低开高走，恒指九连涨，创下近6年以来的新记录，南向资金连续23日净流入。港股真是的慢慢好起来了，有很多机构都称港股现在进入技术性牛市区间。乐观的机构甚至喊出了还有20%的上涨空间。涨涨涨，港股涨势越好，我也能跟着吃口肉。 3、美股方面，马斯克喊话巴菲特，卖苹果买特斯拉。不得不说马斯克还是懂流量的，最近巴菲特的股东大会正是整个资本市场最关心的。巴菲特在过去逐步减持了比亚迪，也在减持苹果，但会不会在如此高位建仓特斯拉，是要打一个大大的问号，至于巴菲特的接班人，这哥们儿比较喜欢投资金融和能源股，会不会买特斯拉就不得而知了。伯克希尔哈撒韦一季度现金储备达1890亿美元，到6月底估计会超过2000亿美元。如此多的现金，加上巴菲特表态的将会减少购买股票。那么庞大的资金估计未来只会有两大去处，一是高利率的美债，二就是等待一场危机下场抄底。高利率的有息债券本就是巴菲特的最爱，而抄底不仅仅是股票，更大概率是失业。要知道伯克希尔的股票只是巴菲特旗下资产的一部分，他还有20多家公司涵盖保险、建筑等等，也为伯克希尔提供了天量的现金流和利润。

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楼市救市政策再度重磅袭来。住房库存去化周期超过36个月的城市后续将会暂停新增宅地上市，要等消化到36个月以内，才能有新增宅地供应。
这对于三线及以下，乃至部分二线城市而言都是非常致命的。卖地一直都是地方财政的一个重要重要来源，现在这个渠道如果被堵住，对于他们而言日子就不太好过了。去库存没有想的那么容易，低线城市的收入并不高，发展潜力和预期也不如那些一线城市，拿什么去库存？降价倒是一个种手段，但是在买涨不买跌的房地产市场里，后续新建和存量二手房怎么办呢？和以前那样靠棚改货币化清库存也不现实，现在地方政府手里的余粮也不多了，大规模拆迁的可能性正在降低，难实在是太难了。地方发债现在是受限的，卖不了地，发不了债，后果如何无需多言。所以低线城市的要特别小心和谨慎，如果当地的房产还有流动性，置换到全国排名前15的城市短期内问题还不大，城市的头部效应会更聚集。那些以往还能靠转移支付过得不错的小县城，今后怎么样还真的就不好说了。

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这几天港股市场突然大量资金涌入，各大机构和大V都说是受到亚裔细分法案的影响，在我看来还需要观察一下。那个法案是由于9个月的缓冲期的没有那么快落地，而且那么多资金也不是说能够瞬间过来的。美股中概股这几天也是难得大涨，这个钱与其被美国资本定向爆破在那几个亚裔存款特别的多的银行（比如第一共和），换成股票还能躲一躲，虽然中概股过去跌的很惨。
当然了港股好那是大家都乐见的，毕竟我自己也是受益者，这几天也吃到肉了。这几天大A股因为节假日房价的原因还看不到北向资金，根据以往经验北向资金在节假日后面几天是要砸盘的，但是这次就不好说了。虽然这个钱想要直接流入大A的难度比较大，但是借由北向渠道买一点可能性还是很大的。总体感觉港股和大A在慢慢好起来，这对于恢复投资者信心来说非常重要，要有赚钱的感觉才会有更多的消费。

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【2024.4.30】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，三大指数今日震荡调整尾盘收跌，为这个还不错的4月。北向资金净流出86.17亿元，净加仓个股板块为金融、消费、消费电子。A股沪深两市成交10306亿元。每到节假日持股or持币过节都是热议的话题。在我看来如果你节后还是要进入股市的，那就根本没必要卖出，后面还得再买入白白便宜了券商。要是在以往，钱拿出来不进入股市还能炒房，还能做高利率的理财投资。但放眼现在即便是有钱，资金也没有很好的去处，信托暴雷，保险也要逐步去刚兑，理财利率也在降，国债买不到。资金没有很好的去处，还不加老老实实的留在股市里。 2、港股方面，港股恒指涨0.09%、恒生科指跌0.34%。南向资金净流入32.50亿港元，净卖出科技，净买入金融、中特估个股。南向资金连续22个交易日净流入，4月累计净流入超800亿港元。从整体走势来看，港股已经走出了最危险的时候，虽然避免不了短期的波动，但至少已经没有几个月前看不见底的恐慌，虽然外部大环境的回暖，以及国际资金的不断涌入，港股回暖摆脱连续四年下跌还是有很大希望的。手里的股票除了万科快要回本了，其他的都是浮盈状态，心理压力也小了很多，都在往好的方向发展。 3、美股方面，波音计划发行100亿美元债券金融融资。因为饱受负面消息的影响，2024年一季度波音消耗了近40亿美元的自由现金流，考虑到2024-2025年到期的债务，现在波音的财务状态并不乐观。但波音的发债融资难度也不小，目前三大主流评级机构给波音的评级并不高，现在发债除了要给更高的利息外，可能还要追加担保物，这对于波音来说可能压力山大。美联储对于降息的预期管理实在是太牛了，从去年底传出今年要降息5次，到今年的2月份的4次，再到3月份的2次，最新多家机构预测年内可能仅有一次降息，甚至是不降息，最为激进的机构甚至给出了加息一次的预测。我个人倒是乐见这种情况，现在美国越疯狂后面对他自己各方面的影响越大。费城共和第一银行是今年第一家倒闭的规模较大的地区性银行，也是去年区域性银行倒闭风波以来的第六家，当然也不会是今年的最后一家。

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【2024.4.29】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日大盘三大指数继续强势上攻，沪指站上3100点大关。北向资金净流入108.93亿元，净加仓个股板块为医疗、新能源、消费电子。北向资金又是单日净流入超百亿，连续四个交易日净流入超380亿。果然几大世界顶级投行的“超配”买入评级一出，A股和港股的资金流入都直接涨了不少。今天地产股、特斯拉相关的概念股涨幅都比较大。倒是最近各大券商的一季报数据比较难看，24家券商中有15家券商营收、归母净利润同比双降，这显然和之前打造具有全球竞争力和影响力的金融企业目标不相匹配，券商们该加油了啊。 2、港股方面，港股恒指涨0.54%、恒生科指跌0.13%。南向资金净流入27.53亿港元，净卖出科技，净买入金融、中特估个股。美国那边的细分法案一出，就有不少大佬把资金带着来香港了，考虑到正在贬值的日元，我们不踩几脚都不好意思。港股的增量资金还是比较明显的，回到了年初的点位。港股新进资金比较偏爱蓝筹和高股息的红利资产。只要够便宜，总会有反弹的这一点，港股和A股都足够便宜，反弹也总会到来，在这时刻到来之前，留在市场里才是最关键的。 3、美股方面，特斯拉FSD进入中国稍有眉目，官网显示FSD从“稍后推出”改为“即将推出”。盘前股价大涨超14%，市值增加超700亿美元。要知道特斯拉之前饱受负面消息影响，总市值已经跌去了近三分之一，这算是又救了特斯拉一把。现在日本就是砧板上的肉，谁都想去咬几口。今天日元汇率从160被拉回到了156，据市场消息称这个是花了几十亿美元保下的汇率。在我看来除非日本大幅加息，否则本来汇率下跌是无法避免的，即便日本下定决心抛美债保日元汇率，按照目前的现状，不花个1000-2000亿美元根本扛不这轮日元贬值，要动用如此多美元，不仅是日本就连美国都未必能同意。如果要大幅加息日本要顾忌的因素太多，短期内的可能性不大，所以我个人判断本轮的日元的贬值几乎无法阻止。 #乘风计划，动态激励#

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【2024.4.26】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日三大指数强势大涨。北向资金净流入224亿元，单日净流入创下陆港通开通以来的新高，净加仓个股板块为新能源、半导体、消费。今日A股沪深两市成交10863亿元，放量大涨成交破万亿。中国资产大涨。北向资金净流入创下了历史新记录，再叠加最近高盛、花旗、瑞银、摩根士丹利的调研报告，把A股和港股调整为“超配”级别，这会让部分资金快速流入我们的资本市场，现在不仅仅是美国再薅日本的羊毛割他们的韭菜，我们也能吸几口，就是不知道这轮小行情能够持续多久。这几天中资券商国家队的说法又开始了，今天券商板块也集体走强，现在正在释放一种要通过并购做大做强的信号，这在一个月前就已经炒过一轮的概念，现在又开始了。 2、港股方面，港股恒指涨2.12%、恒生科指大涨4.61%。南向资金净流入11.74亿港元，净卖出科技，净买入中特估个股。这几天在港上市的内房股连涨几天了，即便是受到负面消息困扰的万科也已经有了不小的涨幅。目前这些上市公司就是减少甚至是停止新购地块，加快手里库存的消化，将自己的债务和资产负债比给降下去。现在的房地产市场还算不上回暖，但对比以前的冰点，多少还是要好了那么一点的，做好自己该做的，等待市场和政策的转向。 3、美股方面，埃隆·马斯克的人工智能初创公司X.AI Corp，近期将会完成一笔60亿美元的融资，公司的估值180亿美元。马斯克在上一轮特斯拉股价大跌中失去了全球首富的位置，身价又通过旗下的人工智能公司的股票涨回来了不少。马斯克还是很厉害的，特斯拉、SpaceX、StarLink（星链）、Neuralink（脑机接口）、SolarCity（太阳能）、Hyperloop（超级高铁），现在又有一家人工智能初创公司，几乎踏上了最近几年所有的风口和未来的发展方向。美国4月七年期国债得标利率 4.716%，要知道同样是3月的七年期国债利率是4.19%，短短一个月的时间利率涨的那么快，表面上看是资金回流美国，吸的是日本和其他国家的血，对美国来说还是一个好事，但深层次看这个问题，就是美债需求的疲软，需要高利率才卖的出去，这也是美债最大的隐患。 #龙腾知识站#

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【2024.4.25】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日大盘三大指数高开低走，沪指收涨0.27%，创指午后平盘线震荡收跌。北向资金今日净流入3.49亿元，净加仓个股板块为金融、消费电子、新能源。今日A股沪深两市成交7742亿元。今天早盘化工股表现不错，这在以往可是不多见的。不少机构都是从基本面来分析这次化工股的集体上涨，称本轮自2022年开始的为期三年的化工产能扩产周期已基本结束，我们产品的市占率正在稳步回升，叠加全球PMI的同步恢复，预期向好。涉及北交所相关上市公司的基金，最近有集体重仓专精特新小、微上市公司的趋势，这些小市值的上市公司涨跌幅都比较大，过山车那样刺激，选过是选择基金的话，涨跌幅倒是还可以，不会那么刺激。 2、港股方面，港股恒指涨0.48% 恒生科指跌0.54%。南向资金净流入18.81亿港元，净卖出科技，净买入金融。今天内房股表现不错，是因为各大城市最近又出了一批利好楼市的政策，虽然短期之内效果如何未可知，但那是总体来看算是一个小小利好，至少在稳定投资者信心方面多少还有那么一点作用。市场传言称万科将会通过出售酒店、商业、办公、公寓等资产，回笼部分资金，根据之前万科披露的信息，2024年这一块的交易回款不低于300亿元，考虑到目前万科的现状，这个数字还会要继续增加，优质资产该卖还是得卖，现在融资方面已经比较难了。 3、美股方面，必和必拓宣布以311亿英镑收购英美资源集团。英美资源集团是一家在英国上市的矿业公司，旗下业务涵盖黄金、白金、钻石、煤、贱金属、重金属和工业、工业矿石以及纸和包装领域都有着比较大影响力。这属于强强联合了，前景是比较好的，就是不知道能否通过各地的监管审批。未来1-2周时间，是美股七姐妹的财报发布时间，这将是检验美股的最佳时间，标普和纳斯达克指数都是承压的。最近关于AI泡沫的话题热度一直就没停过，这些巨头们通过AI市值都增长了不少，但几乎都没有实质性应用落地，这才是七巨头真正危险的地方。 #龙腾知识站#

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【2024.4.24】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日三大指数低开高走集体收涨。北向资金净流入46.06亿元，净加仓个股板块为消费、金融、半导体。今日A股沪深两市成交7953亿元。这几天多个券商都说现在的“低空经济”就好比2012年的新能源，又是一个长坡厚雪的赛道，什么目标前景看好，未来预计上万亿的市场规模。在我看来这个概念未来能火相当长的时间，但不会像现在那样无差别的涨下去，沾点边甚至毫无关系的都能连涨好几个板，确实有点夸张了。有些城市和上市公司为了蹭上这个热点可以说是不择手段了。低空经济，顾名思义各种有人驾驶和无人驾驶航空器相关的，好歹有个通用机场吧？有的城市连机场都没有，啥配套产业都没有，有的上市公司根本就和这些业务不搭，都干往报告里写，往财报里写。没有什么选股能力的投资者还是要谨慎，买错可以让你亏的连裤衩子都没了。 2、港股方面，港股恒指涨2.21%、恒生科指涨3.61%。南向资金净流入19.94亿港元，净卖出科技，净买入中特估个股。港股三连涨，恒指涨幅近千点，创下近5个月新高。最近的港股在资金面较去年有了一定程度上的改观，虽然美联储还没降息美国利率仍然较高，但港股上升的动能比前几个月强了不少，真的是个好消息。我手里的港股开始盈利了，但是万科除外，因为众所周知的原因。 3、美股方面，特斯拉这次是真的危险了，全球裁员10%预计将减少3.5亿美元的成本，这对于资本市场而言传递出的却是一个不太积极的信号。目前特斯拉的新能源汽车主要消费区域中、美、欧，1-3月的出现都出现了下滑，再想往其他国家发展，要么受制于当地的收入，要么受制于当地的基础施舍，再想有大规模暴发可能性已经不大，在想象空间上已经打了一些折扣，股价的表现堪忧。黄金价格出现较大回撤后，市场的热情依旧不减。据美国商品期货交易委员会所公布的数据，4月初黄金期货及期权的净多头头寸已飙升至自2020年疫情爆发以来的峰值，市场对于黄金的乐观预期正在显著增强。基金经理们纷纷入场，加大了他们基金中黄基的配置比例，有的基金已经将黄金的配置比例达到了20%，实在是太疯狂了。嘴上说是黄金、白银能够对抗通胀，本质上还是对货币贬值的看空，以及避险资金需要寻找的工具。 #龙腾知识站#

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【2024.4.23】交易日一起回顾一下市场的热点;
1、A股方面，今日三大指数涨跌不一，沪指今日低开低走，创指午后翻红拉升。北向资金净流出29.97亿元，净加仓个股板块为工业金属、消费、医疗。今日A股沪深两市成交7753亿元。在连续涨了几个月后，红利资产出现了一定的波动，2个交易日红利ETF下跌超4%。是该进行调整了，连涨几个月是不正常的，我自己赶上了一小波行情，都吃到了超过15%的涨幅。铜、金的价格回落也给了有抬头趋势的通胀浇了一盆冷水，我们这里倒是希望有温和通胀的，世界上的其他国家担忧的是通胀下不去，各有各的烦恼。 2、港股方面。港股恒指涨1.92%、恒生科指涨3.38%。南向资金净流入23.40亿港元，净卖出有色金属，净买入金融、科技。港股连续大涨两天，尤其是在美股和A股都不太行的两个交易日，港股也难得雄起一把。这几天恒生科技指数涨势喜人，腾讯也借势重返市值3万亿港元大关。美团这几天表现也还可以，现在就差阿里了，昔日港股科技巨头们也渐渐地恢复元气，真的是算一个好消息。 3、美股方面，2024年一季度，iPhone在华销量锐减19%，要知道大中华区一直都是苹果主要利润来源，在华销售的下降势必会影响到苹果的财报。目前对于苹果而言，并没有什么好的办法，苹果希望用谷歌的AI来挽回颓势，在我看来用户买账的概率并不大。现在所谓的AI，作用实在有限，不足以支持苹果的新iPhone出现爆发式增长。这几天最炸裂的市场传言是说美国要用swift这个金融核弹制裁某几个特定的中资银行。在我看来事实的可能性不大，顶多算是极限拉扯，为后续谈判增加筹码，属于是虚空筹码了。这个怎么可能呢，连俄罗斯都搞不定，还想拿这个压我们，这不搞笑么？ #龙腾知识站#

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【2024.4.22】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日三大指数午后持续调整，沪指跌幅扩大至0.67%。北向资金净流入13.89亿元，净加仓个股板块为消费、工业金属、新能源。今日A股沪深两市成交8220亿元。汇金在2024年一季度买入前五大ETF总金额超3000亿元，目前前五大ETF持仓超4000亿元。可以说正是汇金的出手，才把咱们大A股的行情稍微给稳了一把，没有汇金出手可能现在上证指数都要2600往下了。之前好几个交易日超4000只个股下跌，指数居然还能上涨1%，这就是国家队在通过买入ETF拉指数，这其中汇金的贡献是比较大的，汇金是一个比较大的国家队马甲。 2、港股方面，港股恒指涨1.77%、恒生科指涨1.78%。南向资金净流入29亿港元，净卖出金融，净买入科技、中特估个股。港股今天是挺争气的，美股、A股跌，港股却迎来一波不小的涨幅。科技股近期表现确实比较好，涨幅靠前，再加上科技巨头们不断地大额回购，市场和投资者的信心还是能稳住的。再加上之前官方表态的支持内地行业龙头企业赴港上市，这对于港股算是一个比较好的消息，优质供给增加，下一步就是要把日成交和资金给搞起来。 3、美股方面，英伟达上周五下跌10%，单日市值蒸发2000亿美元。今日英伟达盘前涨1.4%，虽然几大券商都认为基本面没有改变，但我这几天也看了几篇关于AI泡沫的研报，而且有可能是要比2000年互联网泡沫更可怕。人人都说AI好，但是除了GPT外，真正能够将AI转化为生产力的实际性应用并没有诞生和普及，再叠加远超互联网泡沫期间的市盈率倍数，这也是AI泡沫论的几大核心观点之一。本周的美债发售不容乐观。本周将会有总计1820亿美元美债发售需要市场进行消化，记得上一次美债受阻不得不被迫提高利率，参考上周二年期美债利率4.99%，这次发售的美债大概率利率是要超过5%的。而且最近的数据显示美国国债的净多头持有量已经创下了近几周以来的新高。美联储之所以不敢降息，一方面是所谓的通胀，另一方面是因为还想着再从别的经济体尤其是日本那里吸几口血，更重要的是为了美债，一旦利率下行，美债卖不动了怎么办，这是一个很现实的问题，如果没有办法借新还旧，美债这个窟窿可就真要出问题了。 #龙腾知识站#

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【2024.4.19】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日沪深两市低开低走，三大指数午后跌幅有所收窄。北向资金净流出64.9亿元，连续4个交易日净流出，净加仓个股板块为消费、消费电子。今日A股沪深两市成交8603亿元。以色列和伊朗互殴，大A股买单，又是大A股买单的一天。今天又恰逢所谓的“419魔咒”，又被好多人调侃了一下。油气、航运涨幅靠前也就可以解释了。没什么具体可说的，看看双休日有没有什么新消息。 2、港股方面，港股恒指跌0.99% 恒生科指跌2.35%。南向资金净买入74.32亿港元，净卖出纺织服饰，净买入科技、中特估个股。恒生科技指数单周下跌5%，但仔细来看科技类权重股基本处于南向资金净流入的状态，倒是汽车股连续跌了几天了，尤其是新能源汽车的造车新势力，以及特斯拉的上下游产业链工厂，跌幅超过7%，部分个股都跌超10%，实在是太惨了。国内新能源汽车新一轮价格战即将开启，这些新能源车企的股价再度面临压力。 3、美股方面，之前传出的阿波罗全球管理竞购派拉蒙环球的消息，是想完成收购后和自己手里的影视工作室合并。最新的消息索尼影视娱乐公司也计划参与并购，派拉蒙环球盘后一度上涨近14%。美联储三把手、纽约联储主席威廉姆斯表示，如果数据提醒我们需要通过加息来实现目标，那么我们显然会想要这样做。好家伙现在不仅是延迟降息，现在还敢威胁市场要加息。这就是属于预期管理了，先给市场吹个风，要是不加息市场就有一个好的反馈，要是真的加息他们会说提前通知了，属于两头好处全沾。美联储短期是不可能降息的，无论是为了美债还是吸血还债。我个人倒是乐见美联储加息，赶紧加美国经济早点暴了算了。 #龙腾知识站#

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【2024.4.18】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，三大指数午后回落，沪指勉强收涨，创指、深成指盘中翻绿。北向资金净流出52.85亿元，净加仓个股板块为消费、金融、家用电器。今日A股沪深两市成交9496亿元。大盘早上的表现堪称完美，有市场传言之前所谓ST的政策解读不正确，根据最新统计按照目前的数据，到年底会被ST的个股大概有80多家，这让市场的信息一下子又回来了一点，上证指数一度突破了3100点大关。下午的回落有不少媒体归结于什么“419魔咒”。我个人是不信的，在还是维持最近的判断，就3000点是个坎，没有向上冲的动力，但是低于3000点国家队会出手拖一下。 2、港股方面，港股恒指涨0.82%、恒生科指涨0.5%。南向资金净流入66.38亿港元，净卖出中特估个股，净买入科技。基金公司陆续发布了一季报，涉及港股部分最新持仓公布后相较于去年的四季报也有不小的变化。从板块来看新能源、科技、半导体所占仓位增长，消费、中字头仓位降低，债券仓位略降。债券表现从去年开始就表现比较强势，现在随着长端利率下行后，基金里债券部分的杠杆和久期都被适当减少了，当然债券目前来看还是比较稳妥的资产，只要不去动利率，债券资产依旧具有不错的配置价值。 3、美股方面，来自美国银行基金经理调查报告显示，基金经理们的股票配置达到了自2022年1月以来最高点。78%的基金经理认为美国乃至全球都不会发生经济衰退。还有20%的基金经理预期全球利润将改善达到近3年以来的最高水平。市场对于这份报告的解读还是过于乐观了，但是这些基金经理按理来说应该是市场里比较小心谨慎的那部分人，由此可见现在的美股市场人气是比较旺的，情绪也比较亢奋，已经偏向过于乐观了，这不是一个好的信号。 4月17日，美国财政部公布了2024年2月的国际资本流动报告（时间上要晚2个月）。中国减持美债227亿美元，共持有美债7750亿，目前持仓接近2009年来低谷。现在我们不会主动寻求卖出美债，一般都是到期后不续买，慢慢的把美债变现，美债总体规模降低到一个合理水平。这也是没办法的事情，美国那边贸易战、金融战、科技战轮番上阵，今天制裁，明天限购，我们拿着那么多美元、美债根本就花不出去，满足全球贸易使用后的多余部分就显得很尴尬，虽然目前美债的利率还比较可观，但美债这个窟窿填不上迟早得完，早做打算肯定不会错。如果再叠加我们央行已经连续17个月增持黄金，用绿纸换成黄金储备也是一个不错的选择。 #龙腾知识站#

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【2024.4.17】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，三大指数午后再走高，收盘均涨超2%。北向资金净流出2.32亿元，净加仓个股板块为半导体、医疗。今日A股沪深两市成交9185亿元。今日超5100只个股上涨，三大指数强势反弹，刚好和昨天走势完全相反。今天是小、微盘股发力，这其实是不太常见的，虽然我还没有看到具体的数据，但是中证500和中证1000的贡献可不小。低空经济概念在熄火一周后这几天又开始持续发酵了，这也算是一个持续能力比较强的概念了，未来这个概念应该还能继续炒一炒，身边也有朋友靠这个赚了不少，不过他今年整体上还是亏得，大A实在是太难了。 2、港股方面，港股恒指微涨0.02% 恒生科指涨0.07%。南向资金净流入11.47亿港元，净卖出指数基金，净买入科技、中特估个股。恒大审计门事件让普华永道深陷舆论危机，其他房企天价审计费依旧是一个天文数字。恒大4500万、碧桂园超3000万，融创、世贸超2000万，这些四大审计所为他们出具的无保留意见的审计报告的背后都是天价的审计费用，可以说是赚得盘满钵满，未来一旦面临来自监管的压力，这些都是绕不开的话题。 3、美股方面，微软宣布向阿联酋AI公司G42投资15亿美元。微软借此和G42绑定，未来将会在微软Azure云平台共同创新并为中东、中亚和非洲的金融服务、医疗保健、能源、政府和教育领域提供生成式AI、下一代基础设施和服务的战略。怎么看这都是一笔非常合算的买卖。欧元现在有一点疲软的架势了，原本欧盟和英国想在6月抢跑一次保一下汇率。现在美联储这么一搞，他们还敢不敢抢跑降息就不好说了。现在的美国经济又或者是全球经济是不正常的，美股、美债、黄金这个不可能三角正在同时上涨，美元指数也在涨，已经是处于传统经济学常识无法解释的状态了。

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【2024.4.16】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日三大指数集体大幅回调。北向资金净流出27.93亿元，净加仓个股板块为消费、汽车。今日A股沪深两市成交9471亿元。今天超5000只个股下跌，三大指数大幅回调，说实话这才是正常现象。昨天那样的超4000只个股下跌，指数还能大涨的，真的是太毁三观了，虽然大家都知道是国家队在买ETF，把指数拉起来，总感觉有些奇怪的。现在国家队的策略就是低于3000点以后就出手托一把，就打算把指数稳在3000点上下，并没有很大的兴趣把指数往上推。要说国家队手里没钱买那是不可能的，但是他们到底在等什么呢？在等一个政策趋同空间？ 2、港股方面，港股恒指跌2.12%、恒生科指跌3.04%。南向资金净流入98.77亿港元，净卖出纺织服饰，净买入科技、中特估更个股。港股也是大跌的一天，走势倒是和A股越来越趋同，可惜不是一起携手上涨啊。又一家房企被申请清盘了——时代中国，目前市值仅剩下3.15亿港元，每股股价0.15港元，按照第一季度的销售来看，卖一年的收入都不够还债的，如果要算利润的话不知道何年何月了。最近连续有房企被申请清盘，当然不是会马上退市，还要经过香港高等法院这关。连万科都快扛不住了，其他房企就更惨了，虽然房地产有转暖现象，但考虑到之前那么高的债务，短期之内就不要有太高的希望。 3、美股方面，特斯拉全球裁员10%，股价也出现较大规模回撤。特斯拉今年的日子不会好过，全球交付量能不能完成预定目标现在还不好说，在中国1-3月的数据已经出现同比下滑，而且还在各大新能源车企纷纷降价的大背景下，在如此卷的市场新车定价偏高的情况下还涨价。就我个人来猜测，4-5月特斯拉在华售价应该会有一个明显的降幅，否则想要完成今年的目标难度不小。 IMF警告不要过早宽松。这就很有意思了，原本欧盟和英国是打算要在6月提前抢跑先小降一波的，这么一来就会打乱美联储的计划了。其实现在比较被动的是美国和澳大利亚，一是因为这两个国家的通胀迟迟降不喜下来；二是因为澳大利亚的降息空间不大。美国就不说了，美联储的一举一动都能影响到全世界，美国还没有收割到全球的主要经济体，之前美债的窟窿暂时填不了，美国现在也是希望高利率能够在国内经济不崩的前提下多维持一段时间，蚊子腿儿也是肉。

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【2024.4.15】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日三大指数集体反弹，沪指涨超1%，创指涨近2%。北向资金净流入81.09亿元，净加仓个股板块为消费、半导体、新能源。今日A股沪深两市成交9971亿元。双休日那么多的利空，今天超4100只个股下跌，但今天的指数集体反弹都超过了1%，确实有点匪夷所思。今天又是中小盘股大跌，大盘股和权重股扛着指数继续向上冲。虽然我还没有看到今天的具体数据，但根据以往的经验，资金通过北向买入ETF的概率比较大，今天北向资金净流入81.09亿元，似乎能够佐证我这个猜测。 2、港股方面，港股恒指跌0.72%、恒生科指跌0.92%。南向资金净流入70.54亿港元，净卖出金融，净买入科技、中特估个股。今天香港正式批准了几只比特币、以太坊现货ETF。虽然我个人不太看好这些东西，但是如果想参与小小的玩一下的投资者倒是可以关注一下。毕竟ETF这个东西还是要比自己亲自下场玩儿要好一点。花旗的消息称，小米第一辆车预计要亏损6800元，今年造车业务要亏损超40亿元。其实如果这个数字是真的，小米就算很好了，很多造车新势力前几年亏损都以百亿计，小米自身所带流量和出圈效应已经很好的弥补了这个巨大的亏损缺口。 3、美股方面，意大利电线电缆巨头普睿司曼宣布，将以每股290美元，合计41.5亿美元的价格收购Encore Wire。如果这笔收购最终能通过监管审批，普睿司曼的市场份额将进一步扩大。现在金价的表现和走势已经让人有点看不懂了，但是华尔街对于金价的看涨丝毫不加掩饰。高盛预测看涨至2700美元./盎司，美银预测3000美元./盎司，最夸张的是瑞银预测4000美元/盎司。疯了真的都疯了，现在美股、美债、黄金这个不可能三角全部在上涨，已经不能用常理来衡量了。

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【2024.4.12】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日A股三大指数集体调整，沪指高开低走。北向资金净流出73.85亿元，单日净流出创下近3个月的新高，净加仓个股板块为半导体、软件。今日A股沪深两市成交8101亿元。国九条和吴老哥的讲话非常重要，对于稳定市场信心和政策推进有着非常强烈的信号作用。别看今天上涨指数守住了3000点，那都是权重股的功劳，如果只看中小盘个股的股价，目前的位置其实是在以前的2700点左右的，而且最近美联储降息预期的延后，那些寄希望于政策能同步区间的又要失望了，所以现在的A股缺少的是信心。希望这次能把大家的信心给稳一下。 2、港股方面，港股恒指跌2.18%、恒生科指跌1.81%。南向资金净流入61.46亿港元，净卖出半导体，净买入科技、中特估个股。本周南向资金净流入231亿港元，南向资金继续持续流入，也是港股连续9个交易日净流入，ETF、科技、中特估依旧是南向资金的最爱。今年4个月港股已经回购超600亿港元，很显然现在的港股已经便宜到上市公司回购比自己投资更有性价比了，按目前这个架势，今年又要突破回购记录了。 3、美股方面，苹果股价大涨，市值单日增加1120亿美元（约8100亿人民币）。苹果大涨的原因是有消息称，新发布的IPHONE系列会有人工智能功能。在我个人看来今年的产品未必会有AI 功能，主要因为苹果和谷歌的谈判也没有确定消息，即便官宣了也要面临来自全球各地监管的审批，今年大概率是来不及的，明年倒是可能性很大，毕竟AI现在可是当下最火的概念，产品怎么样倒是先不论，资本市场上可以猛炒一波，股价起飞也是值得期待的。每年四月份都是美国的纳税截止日，按照以往经验将会有4000-5000亿美元的税收资金流出。别小看这4000亿美元，目前美国市场除货币基金市场以外的流动性也就3.6万亿美元，对于短期流动性还是有一定的影响。下一步就要观察美国的债券上市，利率会不会重新抬头飙升现在还不好说。

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【2024.4.11】交易日一起回顾一下市场的行情：
1、A股方面，今日三大指数午后走势分化，沪指红盘震荡，创指弱势调整。北向资金净流入20.22亿元，净加仓个股板块为科技、汽车。今日沪深两市成交8128亿元。最近设备更新这个概念好开始火起来了，属于既有文件和政策的支持，市场本身又有很大的动力去推广。这让我想到了之前的国产替代概念，也是很大力度的支持，当初国产替代概念火了也有差不多一个月，就是不知道这个设别更新的概念能火多久。我个人预测这个概念是不太会持续很久的，除非利好政策接力棒能够一直持续下去，要不然是不太可能有非常亮眼的表现。 2、港股方面，港股恒指跌0.26%、恒生科指跌0.38%。南向资金净流入71.50亿港元，净卖出半导体，净买入科技、中特估个股。根据高盛、大摩、渣打的研报来看，他们是比较看好中国资产的，其中港股是他们最为看好的，渣打认为恒指在未来12个月内有机会回到18100点以上，最乐观的表示港股今年最少要涨10%甚至更高。虽然嘴上唱多，但还是要看他们具体行动的，虽然我个人也认为今年下半年开始港股会一个比较大的反弹，当然这建立在美联储和预期一致的降息，以及没有什么突发的黑天鹅事件的前提下，眼下的港股依旧不乐观。 3、美股方面，特斯拉瑞典公司的罢工依旧在继续，不过好消息是瑞典特斯拉并不生产汽车，并不会直接影响到的生产和交付。该公司为特斯拉的电动汽车提供维修服务。考虑到特斯拉在瑞典2024年第一季度的注册量同比下降了约8%，不过瑞典的电动车市场其实并不大，每个月2万辆不到一点的水平，对于特斯拉的影响还是比较的。美国3月CPI环比上涨0.4%，同比涨幅反弹至3.5%；剔除食品和能源价格后的核心CPI环比增长0.4%，同比增长3.8%，远超市场预期。昨天还有差不多50%的6月预期降息概率，目前已不足20%，大概率6月不会降息，而且后面几个月能不能降息目前还不好说，还要观察后续几个月的通胀数据，如果一直高企那么今年降息前景堪忧，对于全球的资本市场而言都不是一个好消息。

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【2024.4.10】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日A股三大指数集体调整。北向资金净流出41.14亿元，净加仓个股板块为消费、金融、消费电子。今日A股沪深两市成交8299亿元。北证指数在低谷一段时间后，这几天表现还可以，立马又有不少媒体和大V开始吹北证指数了，在我看来这些人包藏祸心，害人不浅。虽然我手里配置了一点点北证指数的指数基金，但是我个人强烈建议大家不要着急布局北证相关的产品。现在的北证由于个股盘子比较小，部分个股游资做庄和其他场外因素影响是比较大的，之前几个股票连续十几个涨停板的操作太过于明显，引起了监管部门的关注后，立马又事七八个跌停，到底发生了什么懂的都懂。 2、港股方面，港股恒指涨1.85%、恒生科指涨1.85% 。南向资金净流入23.25亿港元，净卖出科技、金融，净买入中特估个股。恒生指数重新站上17000点大关，实在是太不容易了。不仅恒生指数涨势喜人，这几天科技股和汽车股的推着恒生科技指数一路向上，真的是有点好起来的迹象，但要认为现在还会继续一路大涨还不现实。最近可以关注下一季报的发布，看看有没有什么个股异动的，再有就是看看一季度的各项数据，这也是判断上市公司是否能持续盈利的先行指标。再有就是要坚持继续熬，逼到美联储真的降息，而不是像现在那样的预期管理，一会偏鸽，一会儿偏鹰，搞得市场不上不下的令人揪心。 3、美股方面，英特尔发布了其最新的人工智能芯片Gaudi3，预计将在第三季度大范围上市。新的芯片自称性能完胜英伟达H100，部分性能超过H100的1.5倍。确实要给英伟达上上强度了，靠着AI芯片赚到飞起，几乎吃掉了整个市场超过80%的利润。但我个人也不太看好英伟达三季度能够大规模上市，毕竟美国俄亥俄、德国、意大利的新建的晶圆厂工程进度明显落后于计划，这给 Gaudi3的产量带来了非常大的不确定因素。根据最新的利率期货价格显示，6月美联储的降息概率从58%降至不足50%。早在3月的时候我就说，6月降息未必是有结果的，能在6-8月降息已经是要谢天谢地了。美联储现在拿通胀数据说事儿表面上看有那么点可信度，其实仔细想想就美国现在面临的各种问题，美国的通胀能降下来就有鬼了。最近修正了美国的就业数据，下修5000，这也不是第一次做出数据修正了，各种数据打架从去年开始也习以为常了。所以现在对于美联储的操作判断也很迷茫，目前来看也就点阵图还有那么一点点可信度。所以不要寄希望于美联储的降息，虽然我个人也对此比较乐见。

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【2024.4.9】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日大盘三大指数午后震荡翻红，创业板指涨逾1%。北向资金净流入10.55亿元，净加仓个股板块为工业金属、家用电器。今日A股沪深两市成交7963亿元。昨天搭载固态电池的智己L6发布后，今天市场早盘固态电池概念股直接拉升不少个股都触及了20%和10%的涨停线。从技术上来说固态电池是可行的（实验室），但从实际应用上来看，大规模的推广普及应用难度还是比较大的，技术、材料、成本都在制约着固态电池的最终使用。强如比亚迪的弗迪电池，目前对外口径也只是要到2027-2030年全固态电池可能达到小规模、小批量产业化。所以这波固态电池的操作能持续多久要打打一个大大的问号。 2、港股方面，港股恒指涨0.57%、恒生科指涨0.98%。南向资金净流入27.34亿港元，净卖中特估个股，净买入金融、科技。消息称明日暴雪将宣布魔兽世界国服回归，国内合作方依旧是网易。魔兽国服曾经是网易游戏业务非常重要的一部分，也贡献了不少利润。估计明天网易的股价会有明显涨幅，值得关注。 3、美股方面，有消息谷歌正在考虑收购市值340亿美元的营销软件开发商HubSpot。不过各路专家都不看好此次收购，大概率无法通过监管部机构的审核。HubSpot的客户有包括Salesforce、Adobe、微软、甲骨文在内的多家互联网科技巨头，这笔交易会加强双方潜在的竞争优势地位，这也是外界对于这笔收购能否通过监管部门审核的担忧。巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦计划在日本央行加息后再次发行日元债券，规模约为8亿美元。巴菲特过去几年一直在日本借着零利率甚至是负利率的资金，在全球各地利用息差赚了不少钱。本次日本央行加息的幅度并不大，相较于美国国内的利率，资金的成本优势高出太多了，无论是在日本继续购买五大商社的股票，还是继续在美国国内买买买，这其实就是华尔街资本过去一直反复利用他们的资金成本优势在全球投资获取额外收益的秘诀。

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【2024.4.8】交易日一起回顾一下市场的热点：
1、A股方面，今日大盘三大指数集体低开低走，创指震荡收跌1.81%。北向资金净流出30.45亿元，净加仓个股板块为科技、家用电器。今日A股沪深两市成交9314亿元。清明假期期间，虽然我们大A暂停交易，但全球主要资本市场还是开市的，欧美通胀再度上涨，石油、黄金价格又连续上涨。有包括东吴证券、华金证券、华西证券在内的多家机构的研报都提到了现在适合继续配置A股的红利资产。在我看来现在才配置红利资产已经有点晚了，但如果是长期配置的话，也是可以考虑的。现在上证指数3200点左右，我第一轮配置红利资产是再2700点，中途也小加仓过一次，不过仓位还是比较轻。我个人感觉3000点以下闭眼买，3000点以上需要找时机买，也不能盲目加仓。 2、港股方面，港股恒指涨0.05%、恒生科指跌0.18%。南向资金净流入47.49亿港元，净卖出半导体，净买入科技、中特估个股。有一家知名地产商股价崩了，世茂集团被中国建设银行（亚洲）股份有限公司提出清盘呈请。世茂集团开盘股价大跌，跌幅达14.29%，总市值仅剩约14.81亿港元，而他们被申请清盘的金额是15.795亿港元。也就说现在的总市值比这次申请的金额都低。在我看来这次清盘申请涉及了多方的债务重组的博弈，之前谈判很久的四个方案迟迟无法落地，这或许是部分债务方的逼宫策略，迫使世贸在谈判中做出更大让步。已经不记得这是港股倒下的房地产公司，这也不会是最后一家。 3、美股方面，强生公司将以131亿美元（约合人民币948亿）现金收购Shockwave。Shockwave专注于开发钙化心血管疾病治疗的产品，产品2016年获得美国食品药品监督管理局（FDA）的批准。摩根士丹利的研报分析称，随着美联储降息预期的增加，美股生物科技股股价反弹，近期有望开启新一轮的并购浪潮，预计今年并购金额超4680亿美元，强生、诺和诺德、默沙东、罗氏、诺华制药都在蠢蠢欲动。强生已经率先出手官宣并购了，默沙东也快了。生物医药的并购常见于每年的第四季度，是因为每年年底都有会有部分专利即将失效，巨头们通常都会选择在此时出手可以以相对低的价格收购这些公司用来补齐某些方面的短板。 #龙腾知识站#