11月25日,还没有上任的特朗普,就在自己社交平台发帖称:“1月20日,作为我众多首批行政命令之一,我将签署所有必要文件,对墨西哥和加拿大进口的所有产品征收25%的关税。这项关税将一直有效,直到毒品,尤其是芬太尼和所有非法移民停止对我们国家的入侵!”除了对加拿大这个盟友痛下杀手,特朗普还对我们找茬称“与中方就芬太尼等毒品问题进行了谈判,但毫无进展。由于大量毒品涌入美国,美方将对所有中国进口商品加征10%的关税。我方也对于特朗普的污蔑行为进行了反驳。外交部发言人表示,“中国是世界上禁毒政策最严格、执行最彻底的国家之一。芬太尼是美国的问题。本着人道主义精神,中国为美国应对芬太尼类问题提供了支持。2019年,中国就宣布正式整类列管芬太尼类物质,是全球第一个正式整类列管芬太尼类物质的国家。中方同美方开展了广泛、深入的禁毒合作并取得显著成效,这是有目共睹的。” 我方发言人的回应,已经说得很清楚了。众所周知,美国毒品泛滥完全就是美国自身不作为才导致的,美国不但各种精神药物泛滥缺乏监管,而且还在搞大麻合法化。就这样,对于美国毒品泛滥的问题,特朗普不去从美国内部找原因,而是一味甩锅给国外。特朗普如果去针对墨西哥也就算了,但在毒品问题上,找茬找到我们头上就显得有些无厘头。因为我们是世界上禁毒最严格的国家之一,明明是美国自己在纵容毒品泛滥,特朗普却把屎盆子扣在我们头上,污蔑是我们纵容芬太尼,才让美国毒品泛滥,这显然是特朗普一贯的贼喊捉贼套路。说白了,特朗普也没想真正去解决美国毒品问题,特朗普只是想通过毒品这个由头,来给他对外加征关税,寻找借口。所以,特朗普首先对加拿大和墨西哥痛下杀手。但讽刺的是,2020年,就是在特朗普任期里,签署了美墨加贸易协定,这被称为北美自贸协定2.0。也因为这个贸易协定,过去4年,墨西哥的汽车零部件产业是飞速发展,世界各大车企很多都跑去墨西哥建厂。结果,特朗普这一上来就要对加拿大和墨西哥加征25%的关税,等于是直接撕毁了他亲自签署的美墨加贸易协定。这下子去墨西哥建厂的车企,可能就得傻眼了。这也再次展现了,特朗普出尔反尔,动辄撕毁协议的特点,对于特朗普说的话,哪怕是特朗普签过的协议,一个字都不能信,因为他随时都会撕毁协议。至于特朗普对我们威胁说要加征10%的额外关税,是在2018年对我们部分商品加征25%的关税基础上,这次是说要对所有进入美国的中国商品加征10%的关税。目前尚不清楚特朗普提议的关税是补充,还是替代他在竞选期间提出的关税。在竞选期间,特朗普承诺对中国进口商品征收60%或以上的关税,并暗示他可能对从墨西哥进口的汽车征收1000%或更高的关税。我之前有分析过,特朗普是不大可能一上来就直接对我们加60%的关税,更有可能会采取分阶段去加的模式,这是特朗普一贯的极限施压谈判套路,2018年就是分阶段加,所以也不要觉得只会加10%;其实对于特朗普会分阶段加关税,从特朗普任命的财长就可以看出端倪。虽然特朗普任命了关税鹰派卢特尼克当商务部长。但任命了贝森特当财政部长。作为特朗普主要的经济顾问,贝森特同意并提倡特朗普的“减少管制和减税”政策。贝森特虽然支持特朗普加关税,还写文章反驳了经济学家有关“加关税会导致通胀”的说法。但贝森特在加关税的幅度问题上,认为应该“慢慢来”,采取循序渐进的加关税方式以防通货膨胀。那么这就说明,贝森特也认为,如果真一下子加60%的关税,必然引发通胀。贝森特只是像哄小孩一样,专门写篇文章反驳“加关税会导致通胀”,来哄特朗普开心,然后才顺着特朗普毛捋,去劝特朗普渐进式加关税,不要一下子幅度加太多,来防止通胀。但总体来说,外界认为贝森特是特朗普经济团队里的刹车片,可以避免特朗普出台过激的政策。只是特朗普同时把关税鹰派卢特尼克当商务部长,而加关税的事情,应该主要还是卢特尼克负责。按照特朗普第一个任期里的贸易谈判组合,是财政部长搭配贸易代表。而这一届特朗普政府,是要让商务部长负责贸易代表办公室,那么大概率就是商务部长卢特尼克搭配财政部长贝森特,来作为跟我们贸易谈判的组合。这其实就是一个唱红脸,一个唱白脸的组合。至于这两人谁主谁次,就会涉及到特朗普团队内部的派系斗争。目前公开信息看,马斯克是支持商务部长卢特尼克。马斯克曾公开表态支持卢特尼克为财政部长,并称贝森特是一名“循规蹈矩”的候选人。但马斯克这个行为被一些媒体解读为“公开向特朗普施压”,引发特朗普过渡团队不满。而特朗普没有任命卢特尼克为财政部长,也被一些媒体解读为是特朗普在向外界表明,他拥有内阁任命独立自主权,并不会受马斯克影响。不过我个人是认为,卢特尼克因为在关税问题上多次表现出鹰派立场,比较让特朗普满意,才让卢特尼克去当商务部长。如果特朗普是让贝森特当商务部长,卢特尼克当财政部长,那才说明特朗普也不想大幅加关税。那么既然让卢特尼克当商务部长,而贝森特当财政部长,就说明特朗普还是倾向于大幅加关税。贝森特这个刹车片能起到的作用有多大,目前还是一个问号。 对于特朗普进一步大幅加关税的可能性,我们还是得做好个人预期管理,保持平常心去应对和准备,料敌从宽。同时,我们也要清楚知道,加关税是一把双刃剑,对美国来说,是杀敌八百自损一千的行为,特朗普也并不能肆无忌惮的去加关税,因为美国经济承受不住。也就是,战略上藐视敌人,战术上重视敌人。我们不用怕特朗普加关税,相信我们能熬过去,而且特朗普加关税的行为,并不是只对我们加。现在特朗普是明显想要对自己盟友也加关税,比如欧洲和加拿大,对其他第三中转国也加,比如东南亚和墨西哥。这其实从长远角度来说,对我们是有利的,有助于我们在世界各国构建起更庞大的去美化的供应链体系。但也不要轻视特朗普加关税带来的短期危害,需要重视这种短期风险,不能轻敌。这就是我一直说的做好个人预期管理,就是要坚定对长远未来的信心,同时重视短期风险。这样才能避免速胜论和速败论,做好持久战的准备。如果特朗普最终大幅加关税,对美国自己压力也很大,那么最终比拼的,仍然是双方的经济韧性。我们仍然还是要加大力度去熬鹰,想办法增加美国通胀压力,只有这样,才能增加特朗普加关税的阻力。在贸易战2.0里,一味防守是不行的,还是得主动进攻。通胀是美国金融和经济的死穴。只要美国通胀失控,特朗普的加关税就会成为他的妄想。本文作者:星话大白。
11月25日,还没有上任的特朗普,就在自己社交平台发帖称:“1月20日,作为我众多首批行政命令之一,我将签署所有必要文件,对墨西哥和加拿大进口的所有产品征收25%的关税。这项关税将一直有效,直到毒品,尤其是芬太尼和所有非法移民停止对我们国家的入侵!”除了对加拿大这个盟友痛下杀手,特朗普还对我们找茬称“与中方就芬太尼等毒品问题进行了谈判,但毫无进展。由于大量毒品涌入美国,美方将对所有中国进口商品加征10%的关税。我方也对于特朗普的污蔑行为进行了反驳。外交部发言人表示,“中国是世界上禁毒政策最严格、执行最彻底的国家之一。芬太尼是美国的问题。本着人道主义精神,中国为美国应对芬太尼类问题提供了支持。2019年,中国就宣布正式整类列管芬太尼类物质,是全球第一个正式整类列管芬太尼类物质的国家。中方同美方开展了广泛、深入的禁毒合作并取得显著成效,这是有目共睹的。” 我方发言人的回应,已经说得很清楚了。众所周知,美国毒品泛滥完全就是美国自身不作为才导致的,美国不但各种精神药物泛滥缺乏监管,而且还在搞大麻合法化。就这样,对于美国毒品泛滥的问题,特朗普不去从美国内部找原因,而是一味甩锅给国外。特朗普如果去针对墨西哥也就算了,但在毒品问题上,找茬找到我们头上就显得有些无厘头。因为我们是世界上禁毒最严格的国家之一,明明是美国自己在纵容毒品泛滥,特朗普却把屎盆子扣在我们头上,污蔑是我们纵容芬太尼,才让美国毒品泛滥,这显然是特朗普一贯的贼喊捉贼套路。说白了,特朗普也没想真正去解决美国毒品问题,特朗普只是想通过毒品这个由头,来给他对外加征关税,寻找借口。所以,特朗普首先对加拿大和墨西哥痛下杀手。但讽刺的是,2020年,就是在特朗普任期里,签署了美墨加贸易协定,这被称为北美自贸协定2.0。也因为这个贸易协定,过去4年,墨西哥的汽车零部件产业是飞速发展,世界各大车企很多都跑去墨西哥建厂。结果,特朗普这一上来就要对加拿大和墨西哥加征25%的关税,等于是直接撕毁了他亲自签署的美墨加贸易协定。这下子去墨西哥建厂的车企,可能就得傻眼了。这也再次展现了,特朗普出尔反尔,动辄撕毁协议的特点,对于特朗普说的话,哪怕是特朗普签过的协议,一个字都不能信,因为他随时都会撕毁协议。至于特朗普对我们威胁说要加征10%的额外关税,是在2018年对我们部分商品加征25%的关税基础上,这次是说要对所有进入美国的中国商品加征10%的关税。目前尚不清楚特朗普提议的关税是补充,还是替代他在竞选期间提出的关税。在竞选期间,特朗普承诺对中国进口商品征收60%或以上的关税,并暗示他可能对从墨西哥进口的汽车征收1000%或更高的关税。我之前有分析过,特朗普是不大可能一上来就直接对我们加60%的关税,更有可能会采取分阶段去加的模式,这是特朗普一贯的极限施压谈判套路,2018年就是分阶段加,所以也不要觉得只会加10%;其实对于特朗普会分阶段加关税,从特朗普任命的财长就可以看出端倪。虽然特朗普任命了关税鹰派卢特尼克当商务部长。但任命了贝森特当财政部长。作为特朗普主要的经济顾问,贝森特同意并提倡特朗普的“减少管制和减税”政策。贝森特虽然支持特朗普加关税,还写文章反驳了经济学家有关“加关税会导致通胀”的说法。但贝森特在加关税的幅度问题上,认为应该“慢慢来”,采取循序渐进的加关税方式以防通货膨胀。那么这就说明,贝森特也认为,如果真一下子加60%的关税,必然引发通胀。贝森特只是像哄小孩一样,专门写篇文章反驳“加关税会导致通胀”,来哄特朗普开心,然后才顺着特朗普毛捋,去劝特朗普渐进式加关税,不要一下子幅度加太多,来防止通胀。但总体来说,外界认为贝森特是特朗普经济团队里的刹车片,可以避免特朗普出台过激的政策。只是特朗普同时把关税鹰派卢特尼克当商务部长,而加关税的事情,应该主要还是卢特尼克负责。按照特朗普第一个任期里的贸易谈判组合,是财政部长搭配贸易代表。而这一届特朗普政府,是要让商务部长负责贸易代表办公室,那么大概率就是商务部长卢特尼克搭配财政部长贝森特,来作为跟我们贸易谈判的组合。这其实就是一个唱红脸,一个唱白脸的组合。至于这两人谁主谁次,就会涉及到特朗普团队内部的派系斗争。目前公开信息看,马斯克是支持商务部长卢特尼克。马斯克曾公开表态支持卢特尼克为财政部长,并称贝森特是一名“循规蹈矩”的候选人。但马斯克这个行为被一些媒体解读为“公开向特朗普施压”,引发特朗普过渡团队不满。而特朗普没有任命卢特尼克为财政部长,也被一些媒体解读为是特朗普在向外界表明,他拥有内阁任命独立自主权,并不会受马斯克影响。不过我个人是认为,卢特尼克因为在关税问题上多次表现出鹰派立场,比较让特朗普满意,才让卢特尼克去当商务部长。如果特朗普是让贝森特当商务部长,卢特尼克当财政部长,那才说明特朗普也不想大幅加关税。那么既然让卢特尼克当商务部长,而贝森特当财政部长,就说明特朗普还是倾向于大幅加关税。贝森特这个刹车片能起到的作用有多大,目前还是一个问号。 对于特朗普进一步大幅加关税的可能性,我们还是得做好个人预期管理,保持平常心去应对和准备,料敌从宽。同时,我们也要清楚知道,加关税是一把双刃剑,对美国来说,是杀敌八百自损一千的行为,特朗普也并不能肆无忌惮的去加关税,因为美国经济承受不住。也就是,战略上藐视敌人,战术上重视敌人。我们不用怕特朗普加关税,相信我们能熬过去,而且特朗普加关税的行为,并不是只对我们加。现在特朗普是明显想要对自己盟友也加关税,比如欧洲和加拿大,对其他第三中转国也加,比如东南亚和墨西哥。这其实从长远角度来说,对我们是有利的,有助于我们在世界各国构建起更庞大的去美化的供应链体系。但也不要轻视特朗普加关税带来的短期危害,需要重视这种短期风险,不能轻敌。这就是我一直说的做好个人预期管理,就是要坚定对长远未来的信心,同时重视短期风险。这样才能避免速胜论和速败论,做好持久战的准备。如果特朗普最终大幅加关税,对美国自己压力也很大,那么最终比拼的,仍然是双方的经济韧性。我们仍然还是要加大力度去熬鹰,想办法增加美国通胀压力,只有这样,才能增加特朗普加关税的阻力。在贸易战2.0里,一味防守是不行的,还是得主动进攻。通胀是美国金融和经济的死穴。只要美国通胀失控,特朗普的加关税就会成为他的妄想。本文作者:星话大白。