创业板大跌，说三点：
1.财报季雷很多 去年AI炒得最疯狂的两只5倍股小票，一个业绩大变脸一个收购没谈拢，跌落神坛；一些业绩还不错的，前面涨得多了点，预期兑现了也要跌；不管涨没涨业绩不好的，要大跌；只有没怎么涨过业绩超预期的还能涨一涨； 市场对业绩的包容性很差，接下来十来天更多公司披露，要注意防业绩雷。 2.寻找业绩确定性和政策确定性 昨天我们说安全度过财报季，业绩确定性和政策确定性至少占一个，高股息是业绩和政策共振的方向，强有强的道理，我们还说银行股正在消灭5%以下股息率的银行，不假，但也强调高股息不是炒作，干涨停板是要被砸的； 中信只是复制了去年中国银行的走势，砸下来还能上去，但周期长，高股息只要见到连续大阳线就有可能出问题，小碎步持续涨才是高股息的主要特征； 我们观察到的业绩比较确定的有存储、SoC芯片、碳化硅、半导体设备、工程机械、变压器、有色，我们专栏基本上都有给大家分析，坚信趋势的力量，市场热度不那么高的板块反倒更容易走趋势，比如变压器、工程机械。有色我们也专门讲过，涨价没结束； 政策确定性方向，今年主要是新质生产力、设备更新、万亿国债，工程机械变压器也是我们从政策+业绩挖掘出来的，低空经济的政策确定性比较强，特别是最近管理层表态，力度很大； 从炒作的角度来说，确实是要清醒认识到一年当中总会有几个新面孔，而新面孔的炒作确实也最耀眼，我们考虑的主要是财报季对炒作的可能影响，当然作为最重要方向，我们在专栏会给大家讲，只是在等一个时机。 3.华为Pura70发布，靴子落地，相比去年Mate60发布给市场的震撼要差一点，华为手机链有消息兑现的走势； 我们认为影响华为手机链走势的最终还是业绩，从年报预告看，有几家公司还是不错的，一季度马上也要揭晓，大概率延续增长，整体还是看涨，如果实在厌恶风险，可以等一季报之后再操作。