Meta终于活成了苹果的了另一面
一个少有人关注的事实：在 2022 年低点后，meta已经上涨了 5 倍以上；另一个有趣的事实是：Meta已经活成了苹果的了另一面，即——开放vs封闭 苹果：主打封闭系统与高利润，品牌溢价更高，核心是一家科技消费品公司；Meta：越来越像早年Google与 Android，目的在建立一个游乐场，用户规模增长来维系广告收入的护城河，比如目前Horizon OS 和 Meta AI 都是开源。 AI 对meta的价值：通过其开源 AI 模型 Llama带来的口碑反转与市值增长，小扎明白了公司不一定要有最好的模型——但需要很多模型——给内容创作者足够的选择，即使这些模型并不完全是meta自己发布的。 虚拟现实设备操作系统Horizon OS 将与硬件制造商合作，包括联想， XBOX 等，Meta 真正的竞争对手不是其他MR头显，而是任何争夺消费者时间和注意力的东西，包括社交媒体、流媒体服务和游戏。 核心业绩上： 1.Meta 的 Q1 FY24 收入同比增长 27%，达到 365 亿美元，其中广告收入达到 360 亿美元（约占谷歌搜索收入的 78%） 2.毛利率为82%，同比+3pct，环比+1pct）营业利润率为38%（同比+13pct，环比-3pct） 3.每股收益同比增长+114%至4.71美元（超出预期0.39美元） 4.经营现金流192亿美元，自由现金流125亿美元 5.现金、现金等价物和有价证券为715亿美元了； 6.长期债务为184亿美元 7.FoA部门 Family of Apps Facebook, Instagram, Messenger, and WhatsApp 日活跃人数同比增长 +7% 至 32.4 亿 8.广告展示次数同比增长 +20%（第四季度同比增长 +21%）。 9.每条广告的平均价格同比增长 +6%（第四季度同比增长 +2%）。 10.人均收入同比增长+18%，达到11.20美元
一个少有人关注的事实：在 2022 年低点后，meta已经上涨了 5 倍以上；另一个有趣的事实是：Meta已经活成了苹果的了另一面，即——开放vs封闭 苹果：主打封闭系统与高利润，品牌溢价更高，核心是一家科技消费品公司；Meta：越来越像早年Google与 Android，目的在建立一个游乐场，用户规模增长来维系广告收入的护城河，比如目前Horizon OS 和 Meta AI 都是开源。 AI 对meta的价值：通过其开源 AI 模型 Llama带来的口碑反转与市值增长，小扎明白了公司不一定要有最好的模型——但需要很多模型——给内容创作者足够的选择，即使这些模型并不完全是meta自己发布的。 虚拟现实设备操作系统Horizon OS 将与硬件制造商合作，包括联想， XBOX 等，Meta 真正的竞争对手不是其他MR头显，而是任何争夺消费者时间和注意力的东西，包括社交媒体、流媒体服务和游戏。 核心业绩上： 1.Meta 的 Q1 FY24 收入同比增长 27%，达到 365 亿美元，其中广告收入达到 360 亿美元（约占谷歌搜索收入的 78%） 2.毛利率为82%，同比+3pct，环比+1pct）营业利润率为38%（同比+13pct，环比-3pct） 3.每股收益同比增长+114%至4.71美元（超出预期0.39美元） 4.经营现金流192亿美元，自由现金流125亿美元 5.现金、现金等价物和有价证券为715亿美元了； 6.长期债务为184亿美元 7.FoA部门 Family of Apps Facebook, Instagram, Messenger, and WhatsApp 日活跃人数同比增长 +7% 至 32.4 亿 8.广告展示次数同比增长 +20%（第四季度同比增长 +21%）。 9.每条广告的平均价格同比增长 +6%（第四季度同比增长 +2%）。 10.人均收入同比增长+18%，达到11.20美元
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