【今日看盘】屁股决定脑袋，仓位决定口袋。
在市场上大家都有个经验，满仓的时候都是盼望市场上涨，空仓的时候都是盼望市场下跌，这是人之常情，散户是这样，机构也是这样。
最近一段时间，大家对半夏投资议论比较多。因为半夏投资一直非常高调，去年11月高喊“站在新一轮牛市起点”。正当大家向半夏投资看齐的时候，今年一月份旗下产品的组合出现较大变化：权益类资产的净仓位下降到43.20%，商品的净空头仓位升至15%以上，债券类资产净仓位升至9%。
半夏投资的这种行为是不是言行不一？是不是在忽悠投资者？是不是唱多做空？大家各有各的看法。但水皮看来，将近四个月的时间其实会发生很多事情。如果半夏投资的判断发生了调整，倒也不是什么不可接受的事实。
事实上，现在不管是宏观经济层面，还是境外金融市场上都有很大的变动。关键还在于投资者对自己的仓位的管理，包括对估值的基本判断。水皮觉得这才是相对长期的，所以大家心中还是要有定数。不管是私募，还是公募，即便高调的宣布一些观点判断，也只能是仁者见仁，智者见智。
大家一定要有逆向思维，机构如果是高调的亮相，操作上很有可能就是阶段性高点。一定要有点反向思维，什么人会唱多？什么人会看空？水皮觉得反向思维一下还是有所必要的。
今天收盘之后，央行发布数据，截至2023年1月末，我国外汇储备规模为31845亿美元，预期31520亿美元，前值31276.9亿美元。1月末的数据比预期和前值都要高不少，究竟是顺差造成的，还是最近外资流入造成的？现在我们还不清楚。但是从北向资金今年以来这么积极的流入A股市场的情况来看，我们应该也能够看出一些端倪。
虽然今天北向资金是继续流出，但是结构上是不一样的。今天北向资金在沪股通仅仅流出2.12亿，深股通流出了36.49亿。特别有意思的是，今天美元指数是上涨的，但是美元兑人民币（离岸）盘中确实下跌的，形成了一个不小的反差。
理论上讲美元上涨对人民币离岸价格也是上涨的，但是现在出现了人民币不跟的局面。今天人民币基本上今天中间报价稳在6.80左右。应该讲对于中国经济的复苏，其实大家是可以乐观一点的。尽管复苏的过程本身不会顺畅，总有一些外界因素的干扰。但总体上，大家对恢复正常生活的强烈的愿望，把损失的时间补回来，夺回来的进取心是我们都能感受到的。
今天的行情是调整的，比较弱的一些板块基本上和疫情还是有一定关联度。医药板块中的中药，西药，合成药包括生物制药，还有航空航天板块，酒店板块基本上都和过去疫情相关的板块。换句话来讲，现在疫情和我们已经是渐行渐远，很多地方都已经听不到有什么消息。疫情正在远去，所以跟疫情相关的板块就明显的表现不佳。当然今天白酒板块也处在调整状态中。
今天表现相对强硬的板块就是人工智能板块，也就是ChatGPT概念。今年年后这个板块已经表现了很长一段时间了。但说老实话，ChatGPT概念在A股市场上还是炒作成分比较浓，如果谈有实际应用还是比较早的事情，谈看到有利润那就是更早的事情了。
当然现在市场上没有热点，大家拿这个来炒一炒也是非正常的。这就和以前的虚拟现实概念板块的炒作是一样的。实际上这种概念已经反复炒过作过多次了，并不是一个新的概念。
今天对指数影响比较大的板块也就是房地产，正是因为房地产的反弹带动了上证指数飘红。而深成指特别是创业板因为对指数影响比较大的板块没有好的表现，所以今天创业板出现了下跌。
但总的来讲，今天虽然指数一般，个股还是不错的。今天个股上涨的是3379家，下跌的才1504家。今天的成交量是8400亿左右，应该讲在盘整的时候，今天的成交量还算是可以的。因为在现在的位置上，8457亿的成交量很容易就上升到1万亿。只要指数强势飘红，成交量就会有效放大。
最近几天的调整，特别是大金融的调整，熊市里面也就是如此了。银行，保险都已经拉了七八根的阴线，这种表面上看是非常凶狠的调整，在熊市里也是比较少见。但实际上调整的幅度又是有限的，很多金融股的个股调整幅度都在5-10%之间。
调整看似来势汹汹，多多少少有一些恐吓的味道，但是特别像纸老虎。因为很容易就反身向上，这一点我们不妨看看明后天金融板块的表现。（本文数据来自：choice数据）
一句话点评：以时间换空间
在市场上大家都有个经验，满仓的时候都是盼望市场上涨，空仓的时候都是盼望市场下跌，这是人之常情，散户是这样，机构也是这样。
最近一段时间，大家对半夏投资议论比较多。因为半夏投资一直非常高调，去年11月高喊“站在新一轮牛市起点”。正当大家向半夏投资看齐的时候，今年一月份旗下产品的组合出现较大变化：权益类资产的净仓位下降到43.20%，商品的净空头仓位升至15%以上，债券类资产净仓位升至9%。
半夏投资的这种行为是不是言行不一？是不是在忽悠投资者？是不是唱多做空？大家各有各的看法。但水皮看来，将近四个月的时间其实会发生很多事情。如果半夏投资的判断发生了调整，倒也不是什么不可接受的事实。
事实上，现在不管是宏观经济层面，还是境外金融市场上都有很大的变动。关键还在于投资者对自己的仓位的管理，包括对估值的基本判断。水皮觉得这才是相对长期的，所以大家心中还是要有定数。不管是私募，还是公募，即便高调的宣布一些观点判断，也只能是仁者见仁，智者见智。
大家一定要有逆向思维，机构如果是高调的亮相，操作上很有可能就是阶段性高点。一定要有点反向思维，什么人会唱多？什么人会看空？水皮觉得反向思维一下还是有所必要的。
今天收盘之后，央行发布数据，截至2023年1月末，我国外汇储备规模为31845亿美元，预期31520亿美元，前值31276.9亿美元。1月末的数据比预期和前值都要高不少，究竟是顺差造成的，还是最近外资流入造成的？现在我们还不清楚。但是从北向资金今年以来这么积极的流入A股市场的情况来看，我们应该也能够看出一些端倪。
虽然今天北向资金是继续流出，但是结构上是不一样的。今天北向资金在沪股通仅仅流出2.12亿，深股通流出了36.49亿。特别有意思的是，今天美元指数是上涨的，但是美元兑人民币（离岸）盘中确实下跌的，形成了一个不小的反差。
理论上讲美元上涨对人民币离岸价格也是上涨的，但是现在出现了人民币不跟的局面。今天人民币基本上今天中间报价稳在6.80左右。应该讲对于中国经济的复苏，其实大家是可以乐观一点的。尽管复苏的过程本身不会顺畅，总有一些外界因素的干扰。但总体上，大家对恢复正常生活的强烈的愿望，把损失的时间补回来，夺回来的进取心是我们都能感受到的。
今天的行情是调整的，比较弱的一些板块基本上和疫情还是有一定关联度。医药板块中的中药，西药，合成药包括生物制药，还有航空航天板块，酒店板块基本上都和过去疫情相关的板块。换句话来讲，现在疫情和我们已经是渐行渐远，很多地方都已经听不到有什么消息。疫情正在远去，所以跟疫情相关的板块就明显的表现不佳。当然今天白酒板块也处在调整状态中。
今天表现相对强硬的板块就是人工智能板块，也就是ChatGPT概念。今年年后这个板块已经表现了很长一段时间了。但说老实话，ChatGPT概念在A股市场上还是炒作成分比较浓，如果谈有实际应用还是比较早的事情，谈看到有利润那就是更早的事情了。
当然现在市场上没有热点，大家拿这个来炒一炒也是非正常的。这就和以前的虚拟现实概念板块的炒作是一样的。实际上这种概念已经反复炒过作过多次了，并不是一个新的概念。
今天对指数影响比较大的板块也就是房地产，正是因为房地产的反弹带动了上证指数飘红。而深成指特别是创业板因为对指数影响比较大的板块没有好的表现，所以今天创业板出现了下跌。
但总的来讲，今天虽然指数一般，个股还是不错的。今天个股上涨的是3379家，下跌的才1504家。今天的成交量是8400亿左右，应该讲在盘整的时候，今天的成交量还算是可以的。因为在现在的位置上，8457亿的成交量很容易就上升到1万亿。只要指数强势飘红，成交量就会有效放大。
最近几天的调整，特别是大金融的调整，熊市里面也就是如此了。银行，保险都已经拉了七八根的阴线，这种表面上看是非常凶狠的调整，在熊市里也是比较少见。但实际上调整的幅度又是有限的，很多金融股的个股调整幅度都在5-10%之间。
调整看似来势汹汹，多多少少有一些恐吓的味道，但是特别像纸老虎。因为很容易就反身向上，这一点我们不妨看看明后天金融板块的表现。（本文数据来自：choice数据）
一句话点评：以时间换空间