上修订单增速至50%！半导体设备ETF国泰（159516）大涨超9%，再创新高！

上修订单增速至50%！5月14日，半导体设备ETF国泰（159516）大涨超9%，再创新高！

消息面上，受益于两存与国产先进制程、晶圆厂扩产，中微公司上修今年订单增速到50%，据此前交流口径仅约30%，明显上升。

相关机构表示，TrendForce 集邦咨询考量供给持续缩减、订单转移，以及成熟制程供应商产能扩张不及等因素，预估2026年第二季Consumer DRAM合约价格仍将持续季增45-50%。本轮涨价领涨品种并非高容量新品，而是即将退市的老旧规格：4Gb 以下产品成主力，DDR4 4Gb 三月均价涨超 20%，DDR3 与 DDR2 因产能断崖下降，三月涨20%-40%，出现“越老越贵”现象。

AMD大幅上调服务器 CPU 市场 TAM预期，预计年均增速将超过 35%，到 2030 年市场规模有望突破 1200亿美元。AI 加速器方面，AMD 与 Meta 签署多年期协议，Meta 将部

署总量高达 6 吉瓦的 AMD Instinct GPU（含基于 MI450 架构的定制GPU），MI450 已开始向核心客户送样，预计三季度初步量产、四季度显著放量。AMD 业绩印证了数据中心 CPU 需求持续超预期的趋势，服务器 CPU 供给端产能或将成为制约行业增速的关键瓶颈。

当前人工智能蓬勃发展，算力、存力芯片以及其他周边芯片需求火热。算力芯片是人工智能基础设施的核心，市场需求强劲，国内算力芯片厂成长空间可观。

半导体设备ETF国泰（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数从沪深市场中选取涉及半导体材料和设备领域的上市公司证券作为指数样本，聚焦于半导体产业上游环节。指数成分覆盖多个市场板块，行业配置高度集中于半导体设备与材料领域，以反映A股市场相关上市公司证券的整体表现。

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