华鑫证券指出，AI算力需求旺盛，带动电子、半导体行业相关环节。从PCB产业看，下游AI算力需求旺盛带动AI-PCB需求提升，2025年PCB厂商营收规模进一步扩大，行业经历衰退后进入复苏阶段。上游方面，5G、人工智能等发展对PCB基材提出新要求，高频高速覆铜板和低粗糙度电子铜箔成为高端AI服务器刚需。存储芯片市场因AI需求爆发式增长而持续供不应求，2026年第一季度DRAM与NAND Flash合约价预计大幅环比上涨。同时，全球科技巨头资本开支急剧攀升，旨在满足AI算力爆发式需求，这将推动数据中心等基础设施建设。此外，AI技术正更深融入半导体制造核心环节，以解决先进制程中工艺偏差和良率控制的痛点。
消电ETF国泰（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数从市场中选取涉及智能手机、家用电器、可穿戴设备等电子产品制造与销售业务的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子相关上市公司证券的整体表现。
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