2026年1月30日，马斯克旗下SpaceX向美国联邦通信委员会提交名为“SpaceX轨道数据中心系统”的卫星系统授权申请，计划构建由最多达100万颗卫星组成的空间算力集群，该规模约为当前地球在轨活跃卫星总数的70倍。该系统将利用近地轨道太阳能与辐射散热机制承载人工智能训练等任务，规避地表数据中心对电力与淡水冷却系统的依赖。同期，马斯克正考虑整合旗下资产推进太空算力布局，包括探讨SpaceX与xAI或特斯拉合并的可能性，相关整合可助力将AI数据中心送入近地轨道，利用太空环境解决地面算力能耗瓶颈。此前马斯克在达沃斯论坛表示，部署AI成本最低的地方将是太空，xAI开发的Grok大模型训练可依托太空算力降低成本。
市场聚焦太空算力突破地面算力发展瓶颈的能力，传统地面数据中心受电力供应、土地资源与散热条件限制，难以匹配AI算力指数级增长需求，而太空可利用近乎无限的太阳能与天然低温环境，从根源上解决能耗与散热难题。同时，太空算力与商业航天、光伏产业形成联动，SpaceX低成本火箭发射能力可支撑大规模卫星组网，光伏技术适配太空供电需求，进一步拓展产业覆盖范围。此外，太空算力可实现全球广域覆盖的低时延计算服务，为陆海空天各类智能体提供实时算力支持，拓展AI应用场景边界。
中信证券科技产业首席分析师许英博表示，商业航天当前面临“两大变化”，产业正加速突破。第一，SpaceX发射提速并且实现盈利模式闭环，点燃了全球投资人对商业航天的期待。第二，当前政策、资本、技术共振的图景已基本展开，国内商业航天中长期发展的保障力度在强化。商业航天的价值不仅在于短期投资回报，也在于长期的复利效应，国内“航天+AI”等新业态在持续涌现。
东吴证券表示，长期以来，我国商业航天的核心需求在于海量卫星组网需求受制于极度稀缺的投送能力。2025年12月3日，朱雀三号遥一成功入轨，标志着国产商业火箭具备了成熟的大规模入轨实力，正式拆除了制约行业发展的物理围墙。步入2026年，行业将迎来技术闭环、订单释放与资本溢价的多重共振。
开源证券指出，太空高能宇宙辐射、±150℃极端温差循环、高真空散热受限等极端环境，对光伏电池的转换效率、寿命及材料结构提出严苛要求。兼具p型硅基电池抗辐射性能优势与HJT电池薄片化、低银耗、低衰减及低温度系数等优势的p型HJT电池，成为当前最适配太空场景的晶硅光伏技术路线。
相关行业
商业航天：随着太空算力计划推进，卫星制造、火箭发射、轨道运维等环节需求将持续提升。国内商业航天企业可依托卫星组网技术，参与低轨计算卫星系统建设，同时可回收火箭技术成熟将降低卫星发射成本，支撑大规模星座部署。此外，轨道碎片处理、卫星自动避碰等技术研发投入将加大，保障百万级卫星集群稳定运行。
光伏产业：太空光伏为光伏技术提供新应用场景，异质结电池凭借薄片化、抗辐射等优势适配太空环境需求，相关电池研发与产能建设进程将加快。地面光伏产业可同步受益于海外大规模光伏产能规划，设备厂商可获得海外订单增量，辅材企业也将迎来需求扩张。
AI算力：太空算力可补充地面算力供给，缓解AI训练与推理的算力缺口，推动AI模型训练效率提升。同时，天地一体化算力网络建设将促进算力调度技术升级，实现太空与地面算力协同分配，优化算力资源利用效率。
激光通信：星间激光通信是太空算力集群数据传输的核心载体，高带宽、低时延的激光通信技术研发将加速，相关光模块、激光器件需求将增长，推动激光通信技术在商业航天领域规模化应用。
产业链公司
迈为股份：作为HJT整线设备的头部供应商，2025年上半年太阳能电池成套生产设备收入占营业收入的75%。其异质结电池设备可适配太空光伏电池生产需求，受益于太空光伏产能建设规划。
航天电子：公司从事航天电子设备、卫星导航与测控通信设备等业务，可为卫星系统提供测控通信解决方案，参与低轨计算卫星的通信系统建设。
长飞光纤：公司主营光纤、光缆及相关产品，可提供高速光纤连接解决方案，适配AI数据中心与太空算力集群的通信需求，此前长飞光纤与行业客户签订的长期光纤供货协议也体现光纤在算力基础设施中的重要性。
中科曙光：公司在液冷技术领域处于领先地位，参与全国多数智算中心建设，其液冷解决方案可用于地面算力基础设施散热，同时可探索适配太空算力地面配套设施的散热技术。
投资有风险，入市需谨慎。以上内容由AI生成，不构成投资建议。
本文源自：市场资讯
作者：灵通君