资金面看，半导体设备ETF（159516）近20日资金净流入近100亿元，资金积极布局，“存储扩产+先进制程扩产”持续催化。

消息面，当地时间1月25日，据媒体报道，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。报道称，三星电子目前已着手与客户就第二季度的NAND价格进行新一轮谈判，市场普遍预计价格上涨的势头将在第二季度延续。

相关机构表示，半导体设备板块依然具备“存储扩产+先进制程扩产”的明确成长叙事，当前仍具备较强配置价值。这一轮半导体设备的叙事不同于以往的周期复苏或国产替代，而是实打实的受益于全球AI驱动的高景气。无论是AI算力所需的先进制程扩产，还是AI存力推动的存储扩产，半导体设备都是突破产能瓶颈的核心环节。

半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链中的材料与设备环节，成分股主要覆盖半导体制造过程中所需的各类材料供应商及设备制造商，以反映半导体产业上游领域相关上市公司证券的整体表现。

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