1.有大事
今天这篇文章值得深读。
村里觉得3500点还不够，最近又把保险身上的枷锁给解除了。
村里刚刚给险资松了绑。以前险资投资看三年业绩，现在拉长到五年，中长期权重占比达到70%。这意味着什么？意味着险资终于可以不用每天盯着股价涨跌，可以真正做长线投资了。
而保险公司手里的钱多到你想象不到。截至今年一季度，险资总投资资产达到34.9万亿，这是什么概念？相当于大半个A股的市值！
想象一下，34.9万亿的资金池子，如果真的放开手脚在股市里投资，会是什么景象？
这就像是给了一头大象足够的跑道，它一旦开始奔跑，地动山摇是必然的。
也就是说3500肯定不是行情的终点，未来等待回调一段时间之后，下一波可能就是要冲击3600了。
今年我们应该能看到3600。
这期间值得关注的板块就是国防军工，比较有代表性的ETF就是国防军工ETF（512810）。
国防军工这个曾经被贴上"渣男"标签的行业，现在正在经历一场深刻的蜕变。
6月巴基斯坦确认采购40架歼-35隐形战机，价值百亿美元的大单，这可不是小数目。更重要的是，这标志着东大军工产品在国际市场上的地位发生了根本性变化。
你知道这意味着什么吗？这是东大隐形战机首次大规模出口！过去我们只能眼巴巴看着美国F-35满世界卖，现在轮到我们的歼-35了。
过去大家总觉得东大军工就是"便宜货"，现在看来，这种刻板印象已经彻底被打破了。
数据最能说明问题：我国军贸出口占全球市场的比例只有5.9%，而美国是43%。如果对标美国，这个发展空间有多大？七倍！
不仅如此，卫星互联网、C919量产、AG600批量生产，这些都在告诉市场一个信号——东大军工正在从跟跑变成并跑，甚至在某些领域已经开始领跑。
除此以外，国防军工行业的并购重组也是资本市场一条重要主线。尤其航空领域上市公司的并购重组，一直是市场上热度极高的方向，也是一种催化剂。
国防军工的底层逻辑就是世界百年未有之大变局加速演进，国防安全是一切之根基。强国必先强军，军强方能国安。而且国防投入增长具备刚性，这几年我们的国防投入一直都在增长，2025年达到1.78万亿元，未来还有很大增长空间。这么说吧，老美2026财年国防预算是1万亿美元（约7.16万亿元人民币）。
而且国防军工行业还有一个被严重低估的价值点——军民融合。
很多军工技术最终都会转向民用，这个转化过程往往能创造出巨大的商业价值。比如GPS导航、互联网、触摸屏技术，这些现在民用领域的基础技术，最初都来自国防军工。
现在我们的军工技术正在快速民用化：
北斗导航已经在手机、汽车、物流等领域大规模应用
军用雷达技术转向自动驾驶
航空材料技术用于新能源汽车
军用通信技术服务5G建设
这种技术溢出效应，会让军工企业的盈利模式更加多元化，不再单纯依赖军方订单。
从历史数据看，国防军工板块在牛市中的表现确实很"暴躁"。
2019-2021年那轮牛市，国防军工ETF（512810）三年收益率分别是25%、77%、25%，绝对是那几年最亮眼的板块之一。
另外，回顾历次大阅兵前军工板块表现可以发现，大阅兵前的七八月份，国防军工板块通常会有独立超额行情。
而且这次的93阅兵在展示新一代传统武器装备的基础上。“新域新质作战力量”或将成为未来国防科研和装备采购的重点方向。
但是这个板块有个特点：大起大落。牛市时候"冲锋陷阵"，熊市时候也跌得够狠。所以说，国防军工板块更适合有一定风险承受能力的投资者。
目前中证军工指数有80只成份股，前十成份股包括东大船舶、中航沈飞、东大重工、航发动力等，基本覆盖了航空、航天、船舶、军工电子等各个细分领域。
从行业分布看，航空装备占比36.5%，军工电子24.3%，航海装备11.3%，这个结构还是比较均衡的。
但是，千万别以为牛市就能闭着眼睛赚钱。
正如格雷厄姆说过的："牛市是普通投资者亏损的主要原因。"
为什么？因为牛市中人性的贪婪会被无限放大。看到别人赚钱，自己就坐不住了，拼命追高，结果往往在最高点接盘。
就像前几天银行板块，早盘最高涨1.37%，不少人冲进去，结果收盘跌1.41%，一来一回直接损失近3%。这就是追高的代价。
记住一句话：树不会长到天上去。
任何板块都有其合理估值区间，超出了这个区间，回调是迟早的事。
所以在A股里面一定要注意：分批建仓，不要一次性重仓！
而且时间上，不要急于一时。牛市初期最大的特点就是"慢牛"，有的是时间让你慢慢布局。
记住，投资不是赌博，是时间的朋友。在正确的方向上，时间会给你最丰厚的回报。
A股这轮牛市才刚刚开始。
但是机会永远属于有准备的人。现在不是盲目冲进去的时候，而是要冷静分析，理性布局的时候。
村里已经给出了明确的信号，险资松绑、军工升级，这些都是长期利好。但是短期的波动在所难免，做好心理准备很重要。
投资如人生，不在于你走得多快，而在于你能走多远。
在这个充满机遇的时代，保持理性，坚持价值，时间终将证明一切。
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