作者 | 谌食其
横空出世的DeepSeek带来的震撼波及四野八荒，面对此情此景，我大A的表达方式依然是祖传的——来不及解释了，先炒一把再说。
146家湘股中，曾经的华为概念股拓维信息成了DS概念股急先锋，7个交易日，股价接近翻倍。算力侧的景嘉微、奥士康，同样表现强劲。
DeepSeek的影响，不止于上游。更低的部署成本显然有利于边缘（EDGE）模型的发展，蓝思科技、科力尔等智能终端设备厂商亦将随后受益。
目光放长远一点，大模型的“提质增效”，亦加速将AI技术走入各行各业的进程，率先在应用端取得突破的企业，将更快迎来技术进步带来的红利。
所以，说起来云山雾罩的DS概念，不外乎算力、智能终端设备和应用领域三大主战场，在我大弗兰上市公司中都有映射。
算力相关：拓维信息、景嘉微、艾布鲁
有人会问：DS大大降低了大模型的算力成本，岂不是会导致算力设备需求降低？
其实不然。大模型效率的提升将大幅抬高算力设施的投资回报，在广阔的AI未来市场面前，完全不用担心资本投入算力设备的积极性。
AI芯片与服务器厂商自然会率先受益，订单量提升带来的业绩变动，有望最快反映至财报之上。
这就是拓维信息短期接近翻倍的逻辑，它的特殊之处在于，公司不仅是直接受益的服务器供应商，还在AI领域做出了大量前期布局，并积累了丰富的算力中心项目经验。
东数西算、全国一体化算力网络，这些国家级算力中心大项目，拓维信息双双中标。
在湖南本土，长沙人工智能创新中心、湘江实验室算力集群、湖南大学算力集群等重要项目，也有拓维信息的参与。
此外，拓维信息还为三大运营商“提供了算力网络基础设施及数字化转型解决方案”，并中标了移动的新型智算中心集采、电信在江苏的天翼云集采项目。
近日，移动、电信和联通均全面接入DeepSeek开源大模型，作为其供应商且有中标经历的拓维信息，大有希望能从三大运营商对大模型的应用与建设中获益。
除了算力中心，拓维信息在教育、交通领域的AI应用也有相关布局。
作为国内GPU领域的领军企业，景嘉微堪称和AI适配度最高的湘股之一。
虽说和英伟达、超威等国际巨头有差距，但景嘉微的产品生产不依赖于任何境外企业，在日益激烈的中美贸易摩擦中，其高度自主可控的特性越发显得重要。
当前，景嘉微已推出了专门用于AI算力中心建设的通用GPU产品。2024年一季度的“景宏”系列通用GPU，专为AI计算、推理和科学计算而生。
今年1月，景嘉微新一代GPU产品JM11完成阶段性测试。其FP32算力6T，像素渲染率高达192GPixel/s，功耗小于150W，预计将有效填补国产自主PC在图形处理领域的短板。
由于DeepSeek打破了英伟达的CUDA体系，景嘉微的通用GPU有望绕过封锁，进一步走入算力中心。同时，DeepSeek大幅降低了算力需求，这也大幅弥补了景嘉微GPU与国际顶尖产品之间的差距，有助于公司更广泛地拓展信创市场。
2024年定增落地，“高性能通用 GPU 芯片研发及产业化项目”和“高性能 GPU 先进架构研发中心建设项目” 上马。在资本市场助力下，景嘉微有望进一步把握并分享AI算力市场红利。
湘股当中，其实还有一家与算力设施高度相关的企业——自环保行业跨界而来的艾布鲁。
近年来，艾布鲁设立了专注于AI领域的子公司星罗智算，并斥资2.5亿元参股中昊芯英。
中昊芯英是业内少数做TPU架构AI芯片的厂商。据称，其已量产“刹那”芯片，“能超越国际知名GPU芯片产品近1.5倍”，技术、布局领先同行。
TPU就是为谷歌大模型定制化的ASIC芯片。在DeepSeek打破CUDA体系后，中昊芯英等ASIC厂商将迎来更广阔的市场，艾布鲁参股有望收获丰厚回报。
去年四季度，艾布鲁公告称，星罗智算投建江西上饶算力中心，预计总投资2亿。
DeepSeek的横空出世将为该项目注入更强确定性。
智能终端：蓝思科技、国科微、科力尔
2024年3月，微软曾与英伟达定义了AIPC，并明确其NPU性能需达到40TOPS。而据媒体报道，DeepSeek能够将算力需求降至其他主流大模型的十分之一。
按此推算，若通过DeepSeek进行边缘部署，其NPU性能需求将降至4TOPS左右。
这意味着AI手机、AIPC等智能终端设备有望大幅加快普及步伐，乃至带动车载智能芯片、行业智能终端的全面换代升级。
简单说，消费电子龙头蓝思科技迎来了春天。春江水暖，总有聪明的资金先感知到，目前蓝思科技市值1400亿，登顶146家湘股。
由于苹果、小米、荣耀、VIVO、OPPO等众多主流智能手机厂商，纷纷在2023-2024年间推出了端侧大模型，推动用户换代升级。去年上半年，蓝思科技“智能手机与电脑类”业务收入足有240亿元，同比增长近五成。
DeepSeek登场，后续智能手机、AIPC上的边缘模型有望大幅减少云端依赖、强化并丰富本地功能，为用户带来更强烈的AI升级意愿，推动行业景气度再提升。
还有一个重要且“方兴未艾”的端侧场景——AI智能机器人，也有望通过DeepSeek的加持强化语言理解能力，从而加快产品升级与市场推广的步伐。
公告显示，蓝思科技近日已向智元批量交付了灵犀X1机器人产品，且深度参与到该产品的关节模组、DCU、夹爪等核心部件的组装与测试。这意味着，公司在AI机器人生产领域亦有充分的工艺与技术优势。
此外，与蓝思科技同处消费电子产业链的上游企业，也有望间接受益，比如宇晶股份、松井股份、宇环数控等。
另一家不容忽视的上游标的，是微特电机领域的领先企业科力尔。
科力尔不仅向智能家居领域的大量知名品牌长期供货，其直流无刷电机与精密泵等产品，还向智能化程度需求更高的扫地机器人、医疗器械等领域供货。
此外，湖南的另一家芯片设计企业，国科微亦在AI终端市场大有可为。
除存储芯片外，国科微的最新AI视觉处理芯片（视频编解码SOC芯片）已具备2.5TOPS的AI算力，且产品的NPU与ISP皆为自研完成，颇具竞争力。
后续在DeepSeek的推动下，智慧城市的AI升级有望提速；同时，公司亦能在机器人、智能穿戴等领域进一步开拓市场，尽享AI时代红利。
应用领域：芒果超媒、圣湘生物、尔康制药
AI应用领域，更是“广阔天地，大有可为”，各行各业几乎都有搭载AI并大幅提升效率的空间。
或许正因为如此，百度李彦宏将AI比作“堪比工业革命的第四次科技革命”。
不过，各行业的AI应用确有“先后”、“难易”之分，且机会总是留给预先做好准备的人。
AICG概念，去年在sora等大模型的引领下走出了不少牛股。而今年横空出世的DeepSeek为语言模型，AICG概念的节后市场表现并不抢眼。
然而，DeepSeek作为开源模型，其节省算力、提升效率的设计理念与技巧，有望逐步被图片、视频的生成模型所消化吸收，预计在未来几年将迎来全面进化。
因此，芒果超媒、中广天择、电广传媒等在AICG领域有着较好布局与技术积累的企业，值得重点关注。
2月12日，芒果超媒在投资者互动平台表示，旗下的芒果大模型已接入DeepSeek V3版本，有效提升了AI导演“爱芒”、内容创作平台、短剧及大模型内容审核等在内的多个智能体的应用效率和数据分析精准度，并已对后续生态应用做了多维度分析研究。
此外，语言模型的升级，将为医药行业在临床决策、药物发现、卫生防疫等方面的AI应用产生更为迅速直接的影响。
爱尔眼科、楚天科技、圣湘生物等医药湘股，都早已布局AI技术，后续有望在业内拿出前沿性的AI应用成果。
例如，圣湘生物2月11日宣布，其自研的“传染病数智化系统”已正式接入DeepSeek-R1模型。
在医药流通领域，AI技术发展提速，也将有效强化线下门店的诊疗能力与慢性病患者的服务能力，为益丰药房、老百姓、达嘉维康等带来新的发展机遇。
在新药研发领域，尔康制药早在2023年年报中就透露，已切入AIDD领域；2024年10月交流会上，表明已和AI技术公司、核药研发生产企业洽谈合作。
以上，就是对湘股里有望率先受益于DeepSeek的企业不完全盘点。如有遗漏，欢迎评论区补充！
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编辑：香菇匠