将WEALTH财富管理设为“星标⭐”
第一时间获取最新推送
2024年，全球经济在2023年增速已放缓的基础上，继续呈现出疲软态势。尽管如此，高净值人群的数量依然保持稳健增长。莱坊（Knight Frank）预测，至2027年，中国大陆的超高净值人群（即UHNWIs，指拥有约2000万美元净投资的个人）预计将实现49.8%的增长，而中国香港的超高净值人群数量将从2022年的5千余人增加至7千余人。高净值客户群体的持续增长，展现了财富管理行业在逆势中的强劲势头，也预示着财富管理行业依然蕴藏着巨大的市场潜力和机遇。
对高净值人群来说，经济周期的剧烈波动加剧了财富管理的难度与复杂性。面对一系列挑战，全球华人高净值群体对财富管理的首要目标已经转向资产保障与财富安全。资产如何避险，如何优化配置，成为他们重点关注的问题。
然而，资产配置早已不是对资产进行简单打理，而是涉及知识、视野与决策能力的深度博弈。常言道：人只能赚取认知范围内的财富，同理，个人也仅能凭借自身认知去管理财富。认知，无疑是财富管理的基础，它从根本上左右着我们对财富的理解、对风险的预判以及对投资机会的把握。
财富管理机构，正逐步成为这场博弈中帮助客户拓宽能力和认知边界的关键力量。
乌卡时代下重塑财富认知，
高净值人群积极布局全球资产
在刚刚落幕的诺亚黑钻客户全球巡回峰会上，诺亚控股CSO吴卫国提出，世界进入“乌卡时代”（即充满不确定性、波动性、复杂性和模糊性），过往单纯依赖理财产品获利的投资模式已过时，投资者需在认知和行动上主动适应变化。
的确，一些敏锐的高净值人群已经不满足于本土视野下的资产布局，而是将目光投向世界，将资产配置的认知范畴拓展至全球，力求在国际市场中占得先机、实现财富的稳健增长与多元布局。
去年8月，《财富管理》杂志联合知名金融机构发布的调研报告显示，“有41.2% 的受访者已经进行了境外资产配置，在已经进行境内外资产配置的人群中，有19.8% 的受访者表示收益良好，有效的资产配置策略确实可以带来正面的财务回报。”这意味着，越来越多的高净值人士正积极着手规划并实施全球资产配置策略，以满足他们对资产多元化、风险分散及财富增值的全球布局需求。
全球资产配置的重要性是多维度的，从分散投资、控制风险的角度来看，由于不同国家和地区的经济周期、政治局势、产业结构以及市场环境等要素均存在着千差万别，当某一特定市场因突发状况而陷入动荡或困境时，其他市场却有可能依然保持相对稳定或呈现出良好的发展态势。如此一来，通过资产在全球范围内的多元化布局，便能够有效避免因单一市场的系统性风险而导致整体资产遭受打击的状况，从而降低财富损失的可能性，为资产的安全性提供保障。
从投资机遇捕捉的维度而言，全球各地市场的多样性和差异性蕴含着丰富多样的投资机会。不同国家在不同的发展阶段会孕育出具有独特优势和潜力的行业与企业，例如，新兴经济体可能在科技创新、基础设施建设等领域爆发出强劲的增长动力，而发达经济体则可能在高端制造业、金融服务创新等方面持续展现出竞争力。高净值人士通过将资产投资于全球市场，能够选择这些不同市场中的优质投资标的，享受各个地区经济增长所带来的红利，进而为资产的增值创造更广阔的空间和更多元化的选择。
综上，面对“乌卡时代”的诸多挑战与机遇，全球资产配置不仅是高净值人群实现财富保值增值的明智选择，更是他们拓宽财富认知边界，主动拥抱变化、顺势而为的战略决策。
从2.0进入3.0时代：财富管理迈入全新周期
随着全球经济格局的变化和市场投资环境的多元化与复杂性增加，殷哲指出，当下财富管理已然迈入全新周期。
回顾中国财富管理历程，历经了以产品为导向的1.0时代，随后过渡至2.0时代，在这个阶段，财富管理机构秉持以客户为核心的服务理念，深刻聚焦于客户的个性化需求，值得一提的是，在2.0时代，行业还经历了意义深远的非标转标历程。这一转型并非一蹴而就，而是在监管政策逐步收紧、市场风险意识不断增强以及金融市场规范化发展需求日益迫切等多重因素共同驱动下逐步推进的。这一过程不仅深化了资产配置的灵活性与透明度，也进一步提升了财富管理服务的专业性和效率。
在全球经济格局深度变革的浪潮之下，财富管理已然迈入以全球化配置为核心驱动力的 3.0 时代。当下，行业的转型被广泛视作财富管理机构在未来十年中不容错失的关键重大机遇。
随着世界经济联系日益紧密，跨境资本流动愈发频繁，不同国家和地区的经济周期、产业结构以及政策环境呈现出显著的差异化特征。这种复杂多变的全球经济格局为财富管理机构提供了更为广阔的资产配置空间与多元化的投资选择维度。财富管理机构能够借助全球化配置的战略布局，深度挖掘全球范围内各类优质资产的潜在价值，有效分散单一经济体或区域所面临的系统性风险，从而为客户打造更为稳健、高效且具有前瞻性的财富管理解决方案。
当然，3.0时代对财富管理机构也提出了更高的要求。首先，在服务理念上，3.0时代的财富管理行业更加强调以客户为中心，致力于提供个性化的资产配置和投资管理服务。这要求财富管理机构不仅要深入了解客户的投资目标、风险偏好和资产状况，而且要能够为客户提供量身定制的投资方案，以满足他们的个性化需求。
此外，3.0时代的财富管理还强调全球视野和跨资产类别的多元化配置，以应对全球市场的不确定性和波动。财富管理机构需要具备全球资产配置的能力，帮助客户在全球范围内寻找最佳的投资机会，同时有效分散风险。这不仅涉及到传统的股票、债券等资产类别，也包括私募股权、房地产、对冲基金等另类投资，以及新兴市场的投资机会等等。
在3.0时代，金融科技的应用也成为财富管理行业的一个重要特征。通过大数据、人工智能等先进技术，财富管理机构能够更精准地分析市场趋势，为客户提供更为智能化和自动化的投资建议和服务。同时，数字化平台的建设也使得客户能够更便捷地管理自己的资产，实现全球资产的实时监控和调整。
关键能力：
打开全球化配置认知的诺亚ARK实践
“专业的事交给专业的人”，这一理念在财富管理领域尤为重要。但是，当财富管理迈入 3.0 时代，一个关键问题随之浮现：专业机构究竟什么样的机构能够顺应时代变化，持之以恒地为客户提供全球化服务？
以诺亚财富为例，无论是2.0时代，还是3.0时代，诺亚财富始终走在变革的前沿，诺亚控股CFO、ARK香港CEO 潘青称，诺亚控股已战略性构建国际品牌体系，包括专注全球华人财富管理的平台ARK Wealth、资产管理品牌Olive和传承增值品牌Glory。我们发现：
首先，投研能力和灵活的风险管理是全球化配置的基础。一支具备专业素养的投资研究团队，能够深入挖掘全球范围内的投资机会。同时，地缘政治冲突、宏观经济波动以及突发公共事件等都可能对投资产生巨大影响，只有那些能够提前预警风险、灵活调整投资策略并在危机中有效保护客户资产的机构，才能赢得客户的长期信任。
例如，ARK CIO办公室以“财富金字塔”为基础的“五维财富安全工具箱”，旨在帮助客户应对复杂多变的市场环境，兼顾资产的安全性与增长机会。ARK 也一直对客户强调，在资产配置的过程中，底线意识至关重要，它是保障投资安全与稳健的关键防线。
其次，拥有一支具备全球化视野的专业团队以及拥有国际市场的深耕能力是关键。他们不仅要对全球各大金融市场的法规政策、经济趋势、行业动态了如指掌，还得深入理解本土客户的需求偏好等独特因素。
据潘青介绍，2012年布局全球市场后，ARK已在中国香港、新加坡、美国设立机构，新开设了日本办事处，并且即将对加拿大、澳大利亚进行考察，计划于2025年在欧洲和中东进行布局，努力为客户的全球化投资提供多元化选择。目前，ARK国际客户人数已突破17,000，依托财务与战略，全球化版图渐渐成型。
第三，创新科技应用是不可或缺的要素。在这个信息爆炸、数字技术日新月异的时代，能够快速处理海量金融数据、运用人工智能进行精准风险评估与投资组合优化的机构，将在竞争中脱颖而出。
自数字化战略启动以来，ARK已经将诺亚70%以上的科技资源接入到国际业务和客户服务体验中。通过强大的数据治理能力，为客户提供实时资产持仓和配置分析。
此外，ARK始终坚持不懈地开展投资者教育、举办投资分享会。刚刚过去的一段时间，ARK 相继举办了 2024 ARK 黑钻峰会以及香港 ARK 新春特别峰会。GLORY荣耀传承BU副总经理陈昆才在峰会上指出，当下财富管理趋势生变。财富管理者的投资逻辑也从单纯考量产品“流动性、收益性、安全性”，进阶为践行“全局观、未来观、价值观”。ARK 专注于为客户打造全面的财富管理方案，并且在这个过程中着重考虑三个维度：首先是管理的专业度，其次是资产配置的分散度，最后是客户需求与产品特性的匹配度，从而持续为客户开辟一条更具价值且可持续发展的财富增长之路。
财富管理 3.0 时代已经到来，对于高净值人士而言，要想守住财富，必须努力拓宽认知边界，拥抱全球视野。关注全球局势和市场动态，提升对全球市场的认知水平，借助专业机构之力把握投资机会、有效抵御风险、布局全球资产，从而实现财富的保值增值。
而对于整个财富管理行业来说，全球华人财富管理，是一片可望难及的蓝海，其中蕴含着海量机遇，然而，由于横跨多元文化与复杂金融体系，开发难度极大。不管怎样，全球化配置的大幕已然拉开，未来十年，是抢占先机的十年。唯有不断提升自身实力，塑造具备全球视野、创新科技应用、深入国际市场布局以及卓越风险管理能力等核心竞争力，才能在财富管理行业走长走远。
【免责声明】本公众号所发文章代表作者个人观点，不代表本公众号立场，同时不构成对所述产品及服务的出价、征价、要约或要约邀请，不构成买卖任何投资工具或者达成任何合作的推荐，亦不构成财务、法律、税务、投资建议、投资咨询意见或其他意见。对任何因直接或间接使用本公众号涉及的信息和内容或者据此进行投资所造成的一切后果或损失，本公众号不承担任何法律责任。
原创文章
行业报告
WEALTH APAC
往届榜单