哎，朋友们，最近英伟达的股价持续下跌，并且经常上演高开低走，市场情绪有点复杂啊！
昨天我还说空头在围猎英伟达，今天又有一位空头唱衰英伟达，就是前两天刚刚唱空苹果的明星分析师，天风证券的郭明錤。他今天发布分析报告称，英伟达GB200 NVL72机架的出货量或将显著低于预期，包括微软、谷歌、亚马逊在内的大客户计划削减部分订单，交付延期对市场信心造成了严重的影响。他这番话，其实和野村等机构的最新研报差不多。
野村证券报告里说，Hopper平台芯片停产了，最新的GB200A需求不多，GB300A需求也挺慢的，所以英伟达才大幅减少2025年在台积电、联电的芯片封装预订量，估计每年能少5万片封装需求。最新一代的人工智能芯片Blackwell在部署到数据中心的时候碰上技术问题了，主要是服务器机架过热，还有芯片连接不正常。这些问题把数据中心的部署进程给挡住了，英伟达好些客户，像微软等客户最近都把部分Blackwell GB200机架订单给砍了。
有报道称，上述缺陷已经延误了客户的数据中心计划，比如作为OpenAI的服务器提供商，微软原计划在其美国凤凰城的一个设施中安装至少包含5万枚Blackwell芯片的GB200机架。然而，由于Blackwell芯片从去年开始延迟交付，OpenAI只能退而求其次，不得不要求微软提供上一代英伟达H200芯片。
还有一个小的消息其实也值得注意，据报道一款装了72颗新芯片的旗舰级液冷服务器，在刚开始测试的时候出现过热的问题，不过黄仁勋不承认这个报道。
与此同时，美国政府在 1 月 13 号发布了跟人工智能有关的出口管制措施，这个也是当前很大的负面消息。
另外，黄仁勋也要来中国了。1月14日有报道称，黄仁勋1月15日前后抵达深圳，参加一年一度的农历新年员工庆祝活动，之后还计划访问上海和北京。在这个期间，特朗普将宣誓就职。
在特朗普上任期间，黄仁勋访华时机值得推敲。一方面是白宫公布针对英伟达的全面限制。另外一方面是黄仁勋来华。英伟达的文件显示，在截至10月份的财季里，在内地和香港的营收为54亿美元。2024年英伟达在中国又雇佣了数百名员工，以提高自动驾驶技术研发。
朋友们，英伟达现在的情况有点微妙啊，虽然股价波动并不意味着公司出了大问题，但却反映了很多我们没看到的事实。好，今天就到这里，别忘了点赞和订阅，带你一起关注更多即时准确的商业科技资讯！#英伟达#