专精特新 投资未来新引擎
基金全称：富国恒生A股专精特新企业交易型开放式指数证券投资基金
场内简称：专精特新ETF
基金代码：563210
认购代码：563213
基金管理人：富国基金管理有限公司
客服热线：400-888-0688
公司网站：www.fullgoal.com.cn
基金托管人：长江证券股份有限公司
客服热线：95579或4008-888-999
公司网站：www.95579.com
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2024年12月
要点概括：
富国恒生A股专精特新企业ETF（场内简称“专精特新ETF” ；认购代码“563213”；基金代码“563210”）是全市场首只专精特新ETF，跟踪的是恒⽣A股专精特新企业指数，该指数体现的是沪、深、北三大交易所上市的专精特新企业整体表现，100只成分股合计市值约1.8万亿元。富国恒生A股专精特新企业ETF拟由量化基金经理苏华清执掌，助力投资者以最简单的方式打尽“专精特新”核心资产。
数据来源：Wind，时间截至2024年12月30日。
何为“专精特新”？
“专精特新”概念由工信部于2011年提出，并在2021年的中央政治局会议提升至国家战略层面。
专精特新是指具有专业化、精细化、特色化、 新颖化特征的中小企业。
“专”指专业化与专项技术，企业专注并深耕于产业链中某个环节或某个产品。
“精”指精细化，企业精细化生产、精细化管理和精细化服务。
“特”指产品或服务的独特性与特色化，产品或服务具有行业或区域独特性、独有性、独家生产的特点。
“新”指自主创新与模式创新。
“专精特新”企业有哪些特点？
1
规模不大，但有“独门绝技”，在各自的细分领域具有话语权；
2
主要集中在新一代信息技术、高档数控机床和机器人、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、海洋工程装备及高技术船舶、生物医药及高性能医疗器械、农业装备、新材料、航空航天装备和电力装备十大领域。
3
创新型中小企业：培育目标是100万家左右。
4
专精特新中小企业：培育目标是10万家左右。
5
专精特新“小巨人”企业：培育目标是1万家左右。
截至2024年9月10日，全国共有3012家企业入围第六批专精特新“小巨人”名单，包含上市企业135家(由披露企业名称与上市企业中文名称及曾用名匹配得到)。至此，国家累计专精特新“小巨人”数量已超过万家。
数据来源：工信部，时间截至2024年9月10日。
所以，全市场首只专精特新ETF——专精特新ETF（认购代码“563213”；场内代码“563210”）跟踪的恒⽣A股专精特新企业指数，就是从专精特新“小巨人”企业中筛选而出，毫无疑问，这100只成分股是专精特新中的佼佼者。
百只专精特新“排头兵”
全市场首只专精特新ETF——富国恒生A股专精特新企业ETF（场内简称“专精特新ETF”；认购代码“563213”；基金代码“563210”）跟踪的是恒生A股专精特新企业指数。指数由100家在上交所、深交所或北交所上市，且属于⼯信部专精特新“⼩巨⼈”企业名单的公司组成。
恒生A股专精特新企业指数的编制方案于今年进行了优化。
1
选股范围扩大：新增了北交所标的；
2
流动性放宽：从“近6个月日均成交额超2000万元”降至“近6个月日均成交额超500万元”；
3
三大交易所“均衡”：沪、深、北每个交易所至少有10只股票入选。
指数特征一：优选“小巨人”企业
恒生A股专精特新企业指数的成分股有100只，在沪、深、北交易所中各自市值排名最高的10只符合资格的公司会被优先选为成分股。剩余的70只成分股，在满足属于工信部专精特新小巨人企业名单以及6个月日均成交额500万元的条件下继续排名，并按照市值排名由高至低入选，直至数量达到100只。截至当前，沪、深、北交易所上市的成分股占指数比重分别约41%、56%、2%，成分股数量分别为58家、32家和10家。
数据来源：恒生指数，Wind，时间截至2024年12月30日
指数特征二：聚焦国防军工、机械设备、基础化工
行业分布方面，以恒生分类来看，资讯科技业为第一大行业，比重达40.90%，其后的是工业和医疗保健业，占比分别为31.24%和15.57%。若以Wind二级分类细分来看，半导体、硬件设备、电气设备占比较高。可以看到，指数的行业分布基本与培育创新能力强劲且处于新兴行业的优质中小企业的政策方向一致。
数据来源：恒生指数、Wind；Wind二级行业分类，截至2024年12月30日。
指数特征三：小而美，专而精
恒生A股专精特新企业指数总市值约1.85万亿元。按市值来看，总市值超500亿元的成分股有4家，权重占比为15.91%；100亿以上的有82家，权重占比为93.60%，成分股小市值特征明显。其中，总市值最大的成分股为天孚通信，市值为531.2亿元，权重为4.3%。
其中，前十大成分股分别为天孚通信、爱美客、圣邦股份、景嘉微、华大九天、国轩高科、中航电测、瑞芯微、南大光电和凯莱英，合计权重约34.46%。
数据来源：恒生指数，Wind。标的指数成分股仅作列示，不代表个股推荐，不构成投资建议。指数成分股可能根据市场变化或指数编制规则发生变动。时间截至2024年12月30日。
牛市中弹性更强
从历史走势可以看到，在过去的几轮牛市中，相较其他专精特新指数，恒生A股专精特新企业指数的进攻性更强。例如，在2019年至2021年期间，恒生A股专精特新企业指数涨幅为260.26%，而华证专精特新和专精特新50同期涨幅为226.65%和58.46%，同期沪深300涨幅也仅63.37%。
数据来源：Wind；截至2024年12月8日。恒生A股专精特新企业指数自基日（2018年12月31日）以来涨幅为76.36%，自2019至2023年近五个完整会计年度的收益率分别为41.02%、82.05%、31.14%、-31.24%、-26.38%。指数历史收益情况不代表未来表现，也不构成相关基金业绩表现的保证。
市场反转
首只专精特新ETF投资或正当时
经济企稳可期
9月中下旬以来，政策利好接连不断。从供给端看，未来新增产能压力有望缓解；需求端看，随着国内一揽子增量政策陆续推出和加快落实，积极因素有望不断累积。当前，A股或处在新一轮盈利修复的起点，中长期向上的基本面趋势或正在孕育。历史数据表明，在此背景下叠加流动性环境方面整体维持宽松状态，对于小盘成长风格或更有利。
尚未被充分发掘的投资“金矿”
对于大市值公司，市场研究往往比较充分，而对小微市值公司的关注度略低，相对容易找到超额收益。根据测算，机构持有恒生A股专精特新企业指数成分股的比例非常低，且远低于其他宽基指数。对于希望获得小微盘股收益的投资者，通过专精特新ETF或是个不错的选择。
ETF有助于提高小微盘股的投资胜率
投资单只小微盘股的风险较高，且“中奖”概率较低。但通过囊括100只专精特新小微盘股的专精特新ETF较好的规避了这一可能性，在提升“中奖”概率的同时，有助于避开暴雷成分股，一旦出现暴雷情况会被指数剔除。
量化大司 倾力奉献
作为“老十家”公募基金公司之一，富国基金在指数量化投资领域已深耕15年，目前旗下拥有超50只ETF、40ETF联接基金。
注：基金管理人旗下ETF及联接基金的数量统计截至2024年12月12日。
量化投资团队建设完备
富国基金量化投资团队成立于2009年，由公司副总经理李笑薇博士领军，汇聚众多投研干将，名校人才济济一堂。业务范围覆盖公募、专户、养老金和海外投资等多种产品组合，跨资产、多策略管理经验丰富。
ETF产品种类多面开花
作为中国ETF业务的积极参与者，富国基金顺应时代潮流，布局多条产品线，致力于为投资者打造多元化、全谱系的资产配置工具。目前，旗下龙头系列ETF包括军工龙头ETF、消费50ETF、芯片龙头ETF、医药龙头ETF等，旨在挖掘长期核心赛道的超额收益；行业主题ETF全面覆盖消费、科技制造、医药、金融和周期等板块，智能汽车ETF、国货ETF、旅游ETF、农业ETF、物流ETF等均为全市场相关指数的首批ETF，在业内具备首发优势；首批跟踪中证A50指数的中证A50ETF、首只跟踪上证指数的上证指数ETF等宽基ETF，助力投资者配置底层资产；商品ETF、Smart Beta策略ETF亦有所涉及。
拟任基金经理 苏华清
➤硕士，具有6年证券从业经历、1年基金管理年限；
➤曾任中证指数有限公司研究员；
➤于2022年6月加入富国基金，曾任定量研究员，现任富国基金量化投资部定量基金经理，目前在管产品包括中证A500ETF富国、中证A50ETF、1000ETF、深证50ETF富国、化工50ETF及联接基金等。
产品概要
费率结构
注：基金管理人办理网下现金认购时按照上表所示费率收取认购费用。发售代理机构办理网上现金认购、网下现金认购时可参照上述费率结构收取一定的佣金。认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用，不列入基金资产。投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。
基金风险提示书
尊敬的投资者：
投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，基金管理人富国基金管理有限公司做出如下风险揭示：
一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等，详阅基金招募说明书“风险揭示”章节。
三、本基金的募集初始面值为1元，在市场波动等因素的影响下，本基金净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
四、特殊风险揭示：
（1）本基金为指数基金，基金所跟踪标的指数的历史表现不预示其未来表现，不构成对基金业绩表现的保证，请投资者关注指数基金的投资风险，本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征，业绩表现将会随着标的指数的波动而波动；同时本基金在多数情况下将维持较高的股票仓位，在股票市场下跌的过程中，可能面临基金净值与标的指数同步下跌的风险。
（2）本基金标的指数的编制机构为恒生指数有限公司。标的指数由指数公司编制和计算，其所有权归属指数公司。指数公司将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见恒生指数有限公司网站，网址：https://www.hsi.com.hk/schi。
（3）本基金是交易型开放式基金，特定风险还包括：指数化投资的风险、标的指数波动的风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数值计算出错的风险、标的指数编制方案带来的风险、标的指数变更的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、成份股停牌的风险、指数编制机构停止服务的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、套利风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、申购赎回清单差错风险、申购及赎回风险、退市风险、第三方机构服务的风险等等。
（4）本基金可以投资于科创板股票，将承担科创板因上市条件、交易规则、退市制度等差异带来的特有风险。本基金可根据投资目标、投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金并非必然投资于科创板股票。
（5）本基金投资北京证券交易所股票，将承担因投资标的、市场制度以及交易所规则等差异带来的特有风险。
（6）本基金可投资股指期货、股票期权、资产支持证券、存托凭证等品种，可参与融资与转融通证券出借业务，将面临相关投资品种和业务的特有风险。
（7）基金终止清盘风险。基金合同生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会；若出现标的指数不符合要求、指数编制机构退出等情形，基金管理人将提出更换基金标的指数、转换运作方式、与其他基金合并、或者终止基金合同等解决方式并在6个月内召集持有人大会进行表决，大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。
五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
六、富国恒生A股专精特新企业交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）由富国基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.fullgoal.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
七、您应当通过基金管理人及其指定发售代理机构办理基金发售业务的营业场所，或者按基金管理人或发售代理机构提供的方式办理基金份额的认购。基金管理人/基金份额发售代理机构根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同销售机构采用的评价方法和风险等级评价结果可能存在不同，您在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。本基金为R4风险等级，匹配C4及以上风险等级的投资者。建议投资者详阅基金合同等文件，根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。产品风险等级及适配投资者等级以销售机构评定结果为准。