1、 从创始人的角度，张一鸣是现在几家顶级公司founder里最年轻的，才41岁，正是当打之年，放眼全球，只有Meta的扎克伯格是40岁，剩下的北美M7现任CEO都已经50多岁甚至60岁（黄仁勋已经61了），此外除了英伟达、Meta、Tesla，现任的CEO也都不是创始人了。
2、2025年大模型竞争程度将进一步的增加，北美几家AGI Lab的十万卡H、B卡集群将开始释放能力，把竞争强度再推上一个台阶，真想全周期做基础模型，准入门槛是1000亿美元（如果真的严肃去做AGI的话），现在字节是中国互联网公司里唯一在往这个级别去对标的。
3、国内的什么BAT他早就不看了（不过人还是要挖的:），字节现在要对标的是OpenAI、Google DeepMind、Anthropic这些北美一线AGI公司，要做的是全球第一梯队的AGI公司，也是1500亿美金revenue + 商业模式的high margin给的底气。
4、2024年字节在Capex据说已经到了800亿，没有意外就是国内公司的天花板，明年可能double甚至更多，那基本直接可以match北美几家巨头的水平了。记得20年在字节实习，当时一鸣讲“公司不要随便说All in”，但这一波AI正像23年4月的给公司的全员邮件里说的一样，是无法忽视的“奇点事件”，一鸣已经是All in的态度了，大厂的逻辑就是老板的注意力在哪里，下面人都会扑上去。
5、具体落到业务里，就是张一鸣自己扑在一线，把字节的AI业务标成了自己的P0，包括不限于和亲自AI研究员聊、亲自读论文、亲自督工数据中心方面的投入等等。北美巨头现在是什么投入程度呢，扎克伯格亲自跟头部AI researcher聊帮FAIR挖人留人，Satya亲自跑到鸟不拉屎的地方帮微软抢数据中心的订单，大家都在亲力亲为，张一鸣可能是国内这几家里唯一达到这个投入程度的。
6、大家都能感受到24年下半年字节在AI方向上了强度，具体表现包括但不限于:1)豆包的模型能力正在快速提升，已经到了国内模型的第一梯队，2)火山引擎在卖豆包模型的时候不考核营收，只考核API调用量，3) 降价凶猛抢占份额(技术好+竞争策略)，4)豆包投流强度增加，每个月上亿，5)招了大量优秀的AI researcher(Google的蒋璐、Qwen的周畅、etc)
7、不仅如此，字节已经和博通在合作定制ASIC，认为未来两年推理将迎来天量需求(文本、图像、视频各个模态)，当然这个bet并不反共识，头部玩家都是这么预期的。字节25年继续大量采购N卡+极少量ASIC试用，26年ASIC开始上量。
8、如果豆包在25年成为最牛逼的国产模型，拿到最大的市场份额，背后的火山引擎(现在主要靠便宜打市场)整体也会有强劲增长？也听到一个粗暴逻辑，字节的广告份额驱动模型份额，模型份额驱动云服务份额，超级大闭环...
9、另一边腾讯混元现在做很难评，腾讯云都不好意思给客户sell混元，模型能力也就给腾讯自己的场景用用，主做混元研发的TEG之前也是腾讯最没存在感的BG。现在大模型业务还是总办日常来问问没有亲自下场的节奏，优先级完全和字节没法比，微信这个逆天的优势给腾讯的安全感实在太强了。(也想讨论下，AGI能冲击微信吗，感觉依然牢不可破...)
10、阿里的Qwen是当下时间点最牛逼的模型，投了一圈发现还是自己做的模型最牛逼，内部团队也很困惑投这些外部模型厂商的意义是什么... 不过的间接为中国大模型培养人才出了点钱。
11、百度是看起来最危险的，现在中文互联网上人人喊打，搜索份额被各个割裂的流量山头 (腾讯系、字节系、小红书等等)分抢中，All in Al喊得要比一鸣早，但文心模型很难评，可能还没进第一梯队，我们拭目以待吧，可能会在未来1-2年看到激烈变局。百度的老本还能吃多久?
12、有没有Deepseek的哥来分享下，你们还是不打算商业化继续嘎嘎往前探索技术，一直烧钱也不是个事儿?
13、如何看待对模型创业公司和一些应用创业公司？(国内做coding、搜索之类的)只能说一个字：危... 没什意外的话，25年字节会让大批VC投资打水漂，中国本不富裕的SaaS市场还要雪上加霜，又要被字节这种大厂进一步挤压...
14、最后回到字节，做个预测：字节25年会在模型能力上起码match阿里的qwen，甚至有可能超过，虽然字节组织上也有问题，但从最近产品的进步来看，还是值得期待的。
15、大家认为，到明年年底，字节和阿里，谁的模型最牛逼？