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风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
作者：扫地僧司马懿
来源：雪球
01
属于我们这代人的红利来了
在时光的长河中 ， 每一代人都有属于自己的机遇与挑战 。 70后抓住了地产的黄金时代 ， 80后则见证了互联网的崛起 ， 而90后则在比特币与2015年的牛市中崭露头角 。 当我们站在2024年的门槛上回望过去 ， 不禁要问 ： 属于我们的时代红利在哪里 ？ 在本文中 ， 司马将结合康波周期理论 ， 探讨2024年下半年至2026年上半年这一时间段 ， 股市的机遇与前景 。 如果不出意外 ， 属于咱们这代人的股市红利真的来了!
02
康波周期：历史的轮回
康波周期 ， 也被称为康德拉季耶夫周期 ， 是俄国经济学家尼古拉 · 康德拉季耶夫提出的一种经济周期理论 。 他认为 ， 资本主义经济中存在着一种为期50至60年的长期波动周期 。 这种周期由技术创新 、 投资热潮 、 产能过剩 、 经济萧条等多个阶段组成 ， 每一个阶段都对全球经济产生深远影响 。
根据康波周期理论 ， 我们现在正处于一个新的上升周期的起点 。 这个周期始于20世纪90年代末的互联网革命 ， 经历了2008年全球金融危机的洗礼 ， 如今正步入一个新的繁荣阶段 。 而2024年下半年至2026年上半年 ， 正是这一上升周期中的关键时期 。 在这两年的康复上升期中 ， 往往会孕育一轮波澜壮阔的大牛市 ， 这不是玄学 ， 这是历史机遇 。
03
政策春风：牛市的温床
在康波周期的上升阶段 ， 政策往往扮演着至关重要的角色 。 近年来 ， 咱们国家推出了一系列旨在刺激经济增长的政策措施 。 从降息通道的开启 ， 到央行创新性的金融支持政策 ， 再到高层对资本市场的重视 ， 都预示着股市将迎来一个前所未有的发展机遇 。
• 降息通道 ： 美联储的降息政策为全球资本市场提供了宽松的货币环境 ， 使得中国的刺激政策有了更大的施展空间 。 低利率环境降低了企业的融资成本 ， 提升了市场的投资意愿 。
• 央行创新政策 ： 央行通过贷款给银行 ， 再由银行贷款给上市公司的方式 ， 帮助上市公司加杠杆 ， 提振市场信心 。 同时 ， 央行还允许金融机构将持有的股票资产抵押给央行 ， 换取国债后再变现流入股市 。 这些政策不仅为股市提供了充足的流动性 ， 还降低了市场的系统性风险 。
• 高层重视 ： 高层对资本市场的重视达到了前所未有的高度 。 从 “ 稳字当头 ” 到 “ 干字当头 ” 的转变 ， 以及对地产政策的调整 ， 都表明政府正在积极推动经济转型升级 ， 资本市场将成为新的经济增长点 。
04
经济背景：慢牛的土壤
尽管当前全球经济面临诸多挑战 ， 但中国经济的韧性依然强劲 。 居民财富的持续增长和可供投资的高收益资产的稀缺性 ， 为股市的上涨提供了坚实的基础 。
• 居民财富增长 ： 随着居民收入的不断提高 ， 越来越多的人开始关注股市投资 。 不断创新高的居民存款余额表明 ， 市场上有大量的潜在资金流入股市 。 毕竟咱们的存款余额已经接近300万亿 ， 这里面的钱只要有1/10流入股市 ， 那么带来的蝴蝶效应是不可想象的 。
• 高收益资产稀缺 ： 在房地产调控和金融市场规范化的背景下 ， 高收益资产变得越来越稀缺 。 股市作为一种相对高风险高收益的投资渠道 ， 自然吸引了大量投资者的关注 。
05
牛市展望：稳健慢牛是王道
尽管当前市场充满了乐观情绪 ， 但我们必须清醒地认识到 ， 牛市并非一帆风顺 。 真正的牛市需要经历多次震荡和调整 ， 才能形成稳健的上升趋势 。
• 短期波动 ： 在牛市初期 ， 市场往往会经历多次震荡和调整 。 这些波动不仅考验着投资者的耐心和毅力 ， 也考验着市场的稳健性 。 因此 ， 投资者需要保持冷静 ， 不要被短期的波动所迷惑 。
• 稳健慢牛 ： 与过去的疯牛相比 ， 当前的牛市更有可能呈现稳健慢牛的特点 。 这是因为政府和市场都更加成熟和理性 ， 不再追求短期的暴涨暴跌 ， 而是更加注重长期的稳健发展 。 只有慢牛才能让多数人从中获益 ， 才能增加消费 、 推动存款搬家 、 解决当下的很多问题 。 但是市场先生的意志能够改变吗 ？ 有时候牛市来了 ， 你挡都挡不住 ， 速度之快远超乎人们的想象 ， 当然司马也从心里面希望这是一轮慢牛 ， 而不要走得太快 ， 因为真的走得太快 ， 一下子来个10倍 ， 我有可能拿不住 。
• 优质公司 ： 在慢牛行情中 ， 投资者需要关注那些具有核心竞争力的优质公司 。 这些公司往往拥有稳定的业绩增长和良好的发展前景 ， 是投资者获取长期收益的重要保障 。 牛市初期虽然垃圾股会涨上天 ， 而且呢不断的炒作 ， 但是最终的结局都是一地鸡毛 ， 尸横遍野 ， 司马还是希望大家能够选择优秀的成长股进行投资 ， 如果找不到成长股 ， 那么选择一些高息股投资也是不错的 。
06
迎接属于我们的时代红利
面对即将到来的康波周期上升阶段和史诗级别的大牛市 ， 投资者应该如何把握机遇呢 ？ 以下是司马的一些看法 ：
• 长远眼光 ： 既然现在是牛市初期 ， 那么对于短期的走势就没有必要太纠结 。 投资者应该保持长远眼光 ， 关注公司的基本面和长期发展前景 。 一轮牛市上来 ， 很多股票都会涨超过10倍 ， 这时候格局一定要打开 ， 不要吃一点小肉就跑了 ， 如果格局太小 ， 往往会卖飞 。 这个时候司马的经典格言: 守得住繁华就非常重要!
• 耐心等待 ： 在牛市行情中 ， 耐心等待是非常重要的 。 投资者需要耐心等待市场的调整和机会的出现 ， 不要盲目追涨杀跌 。 投资就像我们种树一样 ， 一定要有耐心 ， 辛勤耕耘等着他慢慢长大 ， 千万不要拔苗助长 。
• 关注政策 ： 政策是推动牛市发展的重要因素之一 。 投资者需要密切关注政策动态 ， 及时把握政策带来的投资机会 。 咱们的A股市场毕竟是政策市场 。 咱们需要一个能够替代房地产市场的大型蓄水池 ， 那么股市成为不二的选择 ， 如今现在动不动一天20,000亿的成交量 ， 也就是一个非常好的信号 。
站在历史的转折点上 ， 我们有理由相信 ， 属于我们的时代红利正在到来 。 2024年下半年至2026年上半年 ， 将是康波周期上升阶段的关键时期 ， 也是股市迎来史诗级别大牛市的好光景 。 在这个充满机遇与挑战的时期里 ， 让我们保持冷静 、 理性投资 、 耐心等待属于我们的时代红利吧 ！
在未来的日子里 ， 愿我们都能把握住时代的脉搏 ， 无论市场如何波动变化 ， 只要我们保持初心 、 坚定信念 、 勇往直前 ， 就一定能够在股市中书写属于自己的传奇 。 还是那句话: 这一轮牛市最少赚他10倍!
耐得住寂寞 ， 守得住繁华 。 投资的道路需要用脚去感受 ， 投资的道路需要用心去丈量 。 需要 “ 司马懿 ” 的坚忍 ， 更需要 “ 扫地僧 ” 的禅心 。
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