当前市场利率正在经历下行周期，多数消费者的投资理念逐渐偏向防守和稳健，如何提供一套能够有效抵御经济周期波动、实现稳定利益的资产管理方案成为市场的迫切需求。面对市场需求的变化，近期多家保险公司纷纷推出集安全性和成长性双重优势于一体的分红险产品，充分发挥保险“耐心资本”的优势，帮助消费者规避经济波动风险，实现家庭资产的跨周期管理。
日前，太平人寿也顺势推出了全新分红型终身寿险产品“太平国弘一号终身寿险（分红型）” (下称“国弘一号”)，该产品显著优势在于“进可攻、退可守”，既能够帮助客户提前锁定保证利益，抵御市场波动带来的风险，保单持有人还可参与太平人寿分红保险业务的盈余分配，分享公司专业经营成果。
分红险顺应市场需求再次翻红
据了解，分红险发展历史悠久，最早起源于18世纪的英国，并在全球多个国家和地区得到了广泛应用。在中国，分红险的发展经历了多个阶段，2000年前后和2008年前后，由于利率下调和美国金融危机的影响，分红险曾两度成为市场宠儿。近年来，随着利率水平的下降和金融市场的不确定性增加，分红险凭借保险资金的安全性和长期性优势再度翻红。
一方面，当前阶段分红险产品的有利于保险行业健康可持续发展。近年来，监管部门持续引导保险行业压降负债成本，降低利差损风险。9月11日国务院印发的《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》中提到，发挥保险资金长期投资优势，培育真正的耐心资本，推动资金、资本、资产良性循环；同时明确提出“推进产品转型升级，支持浮动收益型保险发展。”分红险作为其中的代表性产品之一，成为保险公司优化产品结构的“生力军”。
作为专业化寿险公司，太平人寿分析指出，在我国当前的市场环境中，考虑到2021年后传统健康保险销售放缓的趋势，以及2022年以来国内利率水平进一步下降的情况，分红型保险正逐渐成为缓解利差损风险，并支持保险公司实现长期稳健运营的理想选择。
另一方面，持续低利率环境下，分红险产品是帮助消费者分享权益市场红利的更优解。在提供基本的保障利益之外，还能够让保单持有人参与到保险公司的利润分配中，借助险企专业化经营和长期投资的优势，在下行周期有效抵御不确定的风险，在市场上升期则能获得相对更可观的利益，真正实现“进可攻、退可守”。
从近期各保司上新情况来看，产品类型切换趋势明显，分红险产品正在逐渐成为市场主流产品之一。据中国保险行业协会数据统计，今年10月1日至11月25日，人寿保险共上新258款，其中分红型人寿保险110款，占比为42.6%；年金保险共上新136款，其中分红型年金保险45款，占比为33.1%。
让家庭资产穿越动荡经济周期
在起伏动荡的经济周期中，能够穿越周期，实现家庭资产风险和收益的平衡至关重要。国弘一号以其独特的产品设计和市场定位，真正实现家庭资产管理的“进可攻、退可守”。 通过 “保证利益+保单红利”的模式，在市场利率的下行期，分红险能够达到避险的效果；而在市场上升期则能获得相对更可观的利益，在当下能够很好地迎合当前大众的实际需求。
举例来说，假设客户王女士（化名）40周岁为自己投保了“国弘一号”，年交保费50万元，交费期3年，基本保险金额约128.6万元，保障终身。不仅她的身故或全残保险金可以持续增长，同时还可参与太平人寿分红保险业务的盈余分配，分享公司专业经营成果，从而提升总体保单利益。在其85周岁保单年度末，身故或全残保险金约为310.5万元；如果按红利利益计算，则约为487.6万元（包含保证利益）。可以看出，国弘一号真正为客户提供涵盖生命价值和资产规划的双重保障。
此外，该产品支持保单贷款等多项权益，帮助客户应对资金的不时之需，贷款期间同样能享受增额分红利益及相关保障利益（合同终止期间除外）。
如何实现消费者与保司共赢
太平人寿分析指出，在过去几年中，寿险行业主要以增额终身寿险作为主打产品，在当前环境下，保险公司转向以分红险为代表的非固定收益产品面临着多重挑战。
首先，转变客户认知是一项艰巨的任务。自从2013年保险业费率改革以来，客户已经习惯了固定收益产品的确定性，因此对于分红险这种收益不确定的产品可能缺乏理解，需要更多时间和资源来帮助客户调整认知。
其次，在市场竞争方面，保险业向分红险转型并不是一朝一夕就能完成的，同一时期市场上仍然有大量的固定收益产品提供更高的保证收益，分红险需要在这样的竞争格局中找到自己的定位。
最后，在产品管理上，分红险要求保险公司拥有稳健的投资能力和更强的风险管理能力，以确保即使在市场条件不利的情况下也能保持合理的分红水平。
如何在分红险领域实现消费者与保司共赢？在业内看来，一方面可能需要监管、保司等加强培训宣传以增强消费者对于分红险产品的理解，另一方面需要保司持续加强自身的投资能力，提升风险管理水平。
对于分红险等相对复杂产品的培训，应当是一个持续且不断深入的系统工程。同样以太平人寿为例，由于深耕个人代理渠道多年，公司在分红险的培训和销售上有着丰富的经验。截至2024年8月末，太平人寿已开设包括38家分公司在内1380多家机构，服务网络基本覆盖全国。
在投资能力方面，太平人寿作为我国历史上持续经营最为悠久的民族保险品牌中国太平旗下专业寿险公司，资产规模超万亿量级，还具备强大的投资管理团队、科学的资产配置策略和严格的风险管理体系等优势，支撑其穿越周期的韧性和长期稳健发展的底气。同时，作为央企成员单位，太平人寿积极服务国家战略，承担社会责任，在诸多战略性投资项目中发挥险资“长钱长投”价值，为公司带来了稳定成长性收益的同时，也发挥着保险作为社会“稳定器”与经济“助推器”的作用，助力国家现代化建设。
此外，作为业内医康养领域的先行者，太平人寿将“保险+医康养”模式作为服务国家战略、贴近人民需求的重要抓手，持续探索保险与医康养产业的融合发展，为更多消费者提供涵盖医疗、健康、养老等综合性服务。“保险+医康养”服务模式下，保险不只是一个金融产品，更是“享老有社区、照护有资源、服务有平台、支付有保险”的全链条式解决方案。
随着时代的发展和居民保险意识的提升,人民群众对于保险产品的需求已由基础的风险保障扩展到资产规划、医疗健康、养老服务等各方面。太平人寿表示,将继续坚持以客户为中心, 不断丰富供给，提供更有价值、更加专业、更为丰富的高质量产品和服务，为更多中国家庭的“美好生活”保驾护航。
注：该内容仅供宣传，具体保险责任及责任免除等内容应以产品条款及保险合同为准。“国弘一号”为增额分红保险产品，未来的保单红利为非保证利益，其红利分配是不确定的，在某些年度红利可能为零。红利分配方式为增额红利，以增加累积红利保险金额的方式实现。