2018年5月曾在济南与程彦有过一次面对面的交谈。
当时她给我留下最深刻的一句话：“如果你在这个市场5年了还不能稳定盈利，我会建议你尽快离开。”
这句话提醒了我们交易市场的残酷现实。与许多人所想的不同，这个市场并不是简单地“弯下腰就能拾一叠美钞”。交易本质上是一场充满风险和不确定性的冒险。在这条路上，交易者常常会面临挫折和失败，甚至有时会被市场的剧烈波动打得体无完肤，最终失去信心，选择告别这个既让人爱又让人恨的市场。
六年过去了，我们再次就交易的话题展开了对话。这一次，我期待她能带来一些新的理念和思维，分享她在这段时间里对市场和交易的独特见解。
程彦是一位拥有近15年交易与分析经验的资深交易员，来自山东，性格直爽，言谈中充满了果敢与真实。2009年，她开始接触金融产品，起初并不涉及交易，而是研究银行和保险公司的理财产品。她对金融的兴趣逐渐加深，2010年左右，她开始接触外汇交易，正式踏入了保证金交易的世界。
作为一名全职交易员，程彦深知交易的好坏难以一言以蔽之。她认为，所有的交易者都是从最初的摸索开始，无法简单用“好”或“坏”来评价。
她认为，交易的关键在于一个不断成长和调整的过程。从最初的交易开始，随着时间的推移，投资者会逐渐培养稳定的心态，形成更加成熟的分析体系，最终达到收益的稳定性。这是一个充满挫折、挑战和成长的过程。
个人背景与交易经历
大概2009年秋天，那年我大学毕业，第一次创业失败，没有工作，然后误打误撞面试了一家做外汇的公司。在里面培训了一周我发现对那些内容特别感兴趣而且能无师自通，就留下来了。实习没几天我还没转为正式员工的时候就让我当了实习的团队经理。之后就一直在这个行业里工作，从最开始的做业务和带团队，到后面自己做公司然后到不做业务专职做交易一直至今。
在交易生涯中年，比较深刻的时间节点有两个，2017年夏天我开始了纯粹的只做交易。那会差不多刚刚能磕磕绊绊的靠盘面的盈利养活自己。纯手工交易，现在回想一下那会的交易逻辑还是有点缺陷的，好在是资金体量比较少，逻辑上的缺陷导致的后果不太明显，后面一边前行一边打磨也慢慢的在优化。那段时间对我的影响就是渐渐养成了很对内的性格，交易向内求，慢慢的减少和人的打交道，沉迷于数字和各种书的世界里。
第二个时间节点是2023年3月，有一天早上洗脸的时候好像突然想明白了这个市场的“规律”，或者说所谓的“道”也行，就是你的交易是要建立在一个什么样的逻辑之上是可以一直跑的通的。简单解释一下就是之前的目标是怎么样把每张单子都做对，现在目标变成了怎么样让一个模式下的所有单子整体期望值为正。想明白了这个问题之后就开始围绕这个逻辑建立更加客观的交易系统，在这个基础上试着把资金做大些，直到现在依然在做这件事。
目前我主要专注股票和外汇市场。股票是做的久了，喜欢那种发现价值然后慢慢等着给回报的感觉。外汇是因为习惯吧，一开始的公司就是做外汇，之后就一直延续下来了，外汇市场的杠杆和交易时间是最大的优势。
交易策略与风格
目前我做日内的中短波段。其实是可以做长周期的，在同一个交易系统下切换周期是可行的。选择中短周期一个是因为想把资金曲线做的均匀平滑些，另外一个是想尽快获得更多的交割单样本，做长周期就需要更长的时间。
至于交易策略的核心是什么？我的核心策略只有一条均线，线上做多，线下做空，不存在任何秘密。我在前面讲的想通的市场的“规律”就包括这一条：市场会一直在震荡和单边两种行情中交替运行。他不会一直震荡也不会一直单边。这样我做一个趋势系统，心里面就会有确定性的依靠。他不会一直震荡就说明不会一直亏钱，不会一直单边也就不能奢望一直盈利。接受盈利和亏损同时存在的客观性，然后再设置过滤条件和仓位管理，最后能让整体结果为正就可以跑的通。在这个基础上是能找到更多的基础规律可以用的。接受止损的客观性并且一致执行是我认为的关键因素。
另外，在这个基础上最好不要有脑子，一思考动作就会变形。要说有交易有秘密那应该就是所有好的交易系统都会给你设置门槛，多数人迈不过去就是因为任何交易系统都会遇到不适合自己的行情，这时候资金会出现回撤，你受不了回撤就会怀疑系统，换另外的交易方法，在来回切换过程中做不成任何一个有效的系统。
我偏好的交易工具是均线。目前只用一条均线。然后按照这个均线设置了一个多空转换的开关信号，写一个执行程序会自己下单和止损。然后我做一些整体的筛选和风控，最重要的是在遇到连续震荡的时候自我调节一下心态。另外我尽量不做决策，不对市场有期待和主观倾向。只跟随不预期。
在判断入场和出场时机方面，没有分析和预测，市场给什么样的行情就做什么样的单子，对了持续拿着，错了止损离场。
风险管理与资金管理
在交易中进行风控就是仓位管理和止损。因为是程序执行，所以止损会执行的比较坚决，人为干预不了。仓位轻一点，然后选择适当的周期降低交易频率。根本不需要重仓也不需要做多少利润，只需要做到很少一部分行情就可以有不错的回报，小利润可以慢慢累积到大，关键是要稳定前行。你不需要一夜暴富，但是可以跬步积千里。
止损是动态的，不根据点位，根据形态。形态走坏了就止损。所以止损空间是会随着做单周期不同有一定的不一样，比如小时图有小时图的止损止盈空间，日线有日线的止损止盈空间。盈亏比也是不固定的，但是会做一个整体的收益规划。
在资金管理上，我会根据波动性设置不同的仓位。因为趋势策略需要找到趋势性强的品种。但是波动幅度更大的品种止损和止盈空间会相应的更大，就需要给这个品种配置更轻的仓位。也不需要做很多品种，目前做3个。
心态与心理管理
心态是需要系统支撑的，你不能心里什么底都没有，跟着硬乐观。心态平和来自于底层规律的支撑，因为你知道你的系统你不会一直亏损，也不可能一直盈利，都是客观存在的，所以亏损和盈利都不会有太大的情绪波动，无非就是在旁边做一些微调和筛选。但是无论你怎么优化你的系统都不可能做到只盈利不亏损。
因为开单和止损都不是我执行的，所以我不需要考虑这个问题，借助程序执行的优点就是他不会有人性的弱点，执行的完全不打折扣。
交易纪律可能还挺重要的，亏损阶段痛苦是众所周知的，但是在盈利的初期阶段也会痛苦，这时候的痛苦是来自自律。你需要刻意训练自己的自律能力，做到执行的一致性。因为市场会不断的引诱你犯错，你一旦犯了一次错误但是没有造成坏的后果反而还能占到一点便宜，那后果就是一定会有一个深渊等着你。然后你得重新开始，再有另外的错误等着你，周而复始直到你不犯任何的错误，执行完全是机械的，情绪完全是没有波动的。情绪关如果过不去的话，你的交易会始终伴随着巨大的潜在风险。
市场观点与预测
当前没有特别注意的市场趋势，甚至我需要刻意抑制我想要预测行情的念头。非要说哪个市场，或许大A吧，长期来看或许这个位置的大A值博率还是很高的，值得期待。
在一些经济数据或风险事件方面，短周期交易会看一下，但是对交易的执行影响不大，就是数据不会改变整体交易。长周期不需要看，行情会把数据包容进去。所有的基本面信息都会表现在盘面上，所以只需要专注好盘面就可以。
教育与成长
我现在不怎么看交易类的书籍，因为教技术分析已经不感兴趣了，教理念和模型的都大同小异。会学一些金融类其他板块的书，比如财务，各种基金等。也不太关注别人的内容，课程和社区。更多的时候看各种各样的书籍，也不是为了什么，就总得把空出来的大把时间填满。
我觉得新人初期成长阶段最关键是对市场和行业的认知吧。太容易被割韭菜了，甚至有可能在错误的道路上越走越远，就很麻烦。交易没有很容易，没有躺赢，没有跟单就行，没有暴富。你所有想要走的捷径最后都会变成埋你的大坑。你想做这件事，首先认清市场，其次认清自己，然后向内求。如果这样做都不会成功那其他的路就更不可能。初期你花一些时间建立正确的认知，选对努力方向，会事半功倍。
我在交易生涯中学到的最重要的一课应该是止损吧。在整个交易过程中吃的一切大亏都是因为没舍得止损导致的。你什么时候明白止损的客观性，战胜了人性的弱点，这个问题就能解决。冤损也要接受，所有人都会有冤损的情况，甚至包括交易高手。接受他的客观性并调整心态才是王道。
后记
在谈及未来的目标时，程彦笑着表示：“说实话，未来没有明确的目标。只要能做到我不想做的事情，就不再做这个阶段就好。”她并没有特别的展望，更多的是希望在现有的基础上，能够更加从容地面对市场和交易。
目前，程彦正在研究一个股指期货的模型。这个模型主要针对股指期货的交易时间和波动特性，进行了一些有趣的实验。她喜欢根据不同品种的特性，来测试和调整相应的交易策略。这种针对性的尝试，正是她不断完善自我交易体系的一部分。
程彦认为，作为一名交易员，除了技术上的能力，人品和性格的沉稳也非常重要。虽然这两者看似与交易无关，但在实际操作中，它们起到了至关重要的作用。市场总是充满诱惑，容易让人犯错，它会不断考验交易者的心性。如果在性格上有任何缺陷，市场就会毫不留情地放大这些缺点，并最终给你带来巨大的损失。
她引用了王阳明的一句话：“此心光明，亦复何言。”这句话强调了内心的稳定和清明对于交易的重要性。沉稳的性格可以有效减少决策时的误差，因为人在慌乱时做出的决定往往是错误的。程彦建议，如果天生性格沉稳，那自然是最好；如果比较急躁或跳脱，就需要刻意培养沉稳的心态。
最后，程彦给市场新人的建议是，做任何决定之前要仔细思考，反复推敲信息。她提醒道：“如果不这样，小心外面到处是镰刀。”交易的持续盈利非常困难，市场上没有人会做慈善，只有真正具备实力和稳定心态的人，才能在市场中走得更远。
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