余额宝作为阿里巴巴旗下的货币基金产品，自从推出以来便以便捷性、灵活性和相对较高的收益赢得了广大用户的青睐。然而，自从2020年以来，余额宝的收益率便开始逐步下滑，最近，如果你打开手机上的余额宝，你就会发现一个令人沮丧的事实，那就是它的收益率又下降了。其实，余额宝收益率的下降并不是孤立现象，而是整个货币基金市场收益率持续下行的一个缩影。
根据第一财经的消息，12月首周，货币基金市场整体收益率下滑明显。截至12月6日，全市场370只货币型基金平均七日年化收益率下滑至1.42%，头部货币基金天弘余额宝收益率更是跌破1.3%，创下了历史新低的尴尬局面。
是什么原因导致了货币基金收益率的持续下行呢？首先是货币市场利率下行。近年来国内利率持续下行，而货币基金以配置存单为主，存单收益率持续下行使得货基收益率大幅下滑，余额宝作为货币基金，收益率也受到影响。换句话说，货币基金的收益来源受到了严重的压缩。
其次，货币基金市场正遭受同业存款新规的冲击，新规中的“提前支取利率的变化”增加了货币基金的流动性风险，根据规定由于利率调整导致的提前取款影响，这部分存款将被视为受限制的流动资金，比例不得超过总资产的10%，同时，如果企业需要提前提取存款，必须补偿相应的利率差额，因此不允许提前支取，这对余额宝收益率也有一定影响。
那么面对货币基金收益率的持续下行和利率水平的整体下降，又该如何理财呢？我们需要认识到的是，低利率时代可能会持续较长时间。这意味着传统的理财方式可能无法再满足我们的收益需求，我们需要寻找新的理财渠道和策略。随着金融市场的不断发展，越来越多的理财产品将涌现出来，但是我们需要保持理性和谨慎的投资态度。
应该构建多元化的投资组合，来降低单一投资品种的风险。要密切关注市场动态和政策变化，及时调整自己的投资策略。在做出投资决策之前，可以通过比较不同产品的收益率、风险水平和投资策略等因素，并结合自身的风险承受能力和投资目标进行合理配置。