换电作业或迎展开新机
新能源轿车的补能方法主要有充电和换电两种,充电范畴尤其是公共充电商场正逐步朝快充和超充方向展开。相较于充电,换电是更加高效的补能方法,一同具有高安全性、电网友好性等多重优势;在车电分别场景下,换电能明显下降新能源轿车的初始购置本钱。此前换电方法的推广存在初始出资较大、换电规范不完善、轻贱换电车型偏少等许多痛点。
其时时点,换电商场值得要害注重:一方面在车企、电池企业等多方推动下,换电作业生态逐步完善、规范逐步规范、换电“朋友圈”逐步扩展,换电站远期规划制作政策明确;另一方面,跟着电池出资本钱下降,换电车型的连续丰富,换电站运营经济性有望持续提高。工业链出资机遇方面,短期看好换电设备企业获益于换电站制作加快,中长期看好换电运营企业卡位换电站布局、跨过盈亏平衡点后的盈余弹性。
端侧AI运用商业化提速
自2022年11月ChatGPT问世以来,大模型快速迭代,百家争鸣。2024年上半年OpenAI推出GPT-4o,标志着从单一文本处理扩展到多模态了解和生成的新时代。一同,端侧AI运用商业化提速,AI手机、AI PC先后发布,并向可穿戴、智能车、XR等范畴延伸,要害注重端侧AI(智能手机、新式耳机、智能眼镜、智能车等)。
AI快速迭代带来算力需求快速增长,先进制程、先进封装需求高涨,相关厂商活泼扩产。国内传统半导体的国产化率较高,但高端芯片自给受限,亟需国产化,要害注重国产高端芯片的出产制作、中心设备资料、EDA软件等。
千帆星座组网加快安置
卫星互联网作为地上通讯网络的补偿和延伸,正在全球范围内得到越来越广泛的运用。各大国政府高度注重卫星互联网的战略意义和运用价值,将其归入国家战略展开规划。据悉,目前我国有三个“万星星座”计划:“GW 星座”由我国星网牵头,计划打造一个由1.3万颗卫星组成的星座;“千帆星座”由上海等长三角九大城市一同打造卫星互联网工业集群,预计到2030年末完结1.5万颗卫星供应多业务融合服务;“鸿鹄-3”星座计划在160个轨迹平面上发射共1万颗卫星。
低轨通讯星座的加快安置将为国内卫星及商业火箭作业带来巨大的商场需求,跟着千帆星座组网正式拉开序幕,海外需求逻辑持续印证,全球商场有望随同我国星座的连续组网以及火箭技能的迭代持续翻开,主张要害注重我国卫星制作+地上系统+终端运用相关中心标的:上海瀚讯、通宇通讯、信维通讯、广电计量、海格通讯。
家电作业景气量有望连续复苏
根据奥维云网,2024年第46周(11月18日—11月22日),空调、冰箱、洗衣机的线上零售额和销量同比分别添加285.79%、252.89%,348.19%、255.73%,166.99%、137.42%,均价同比上升9.32%、25.99%和12.45%,低基数下以旧换新国补的影响力持续闪现。
跟着未来扩内需、促消费政策逐步发力,家电内需有望得到支撑,叠加海外库存逐步去化,出口改进态势有望连续,家电作业景气量有望连续复苏,其时板块估值依然具有安全边际。主张注重三条出资主线:一、有望获益于内外销改进的白电龙头,引荐美的集团和海尔智家;二、有望获益于作业格式优化的厨电龙头,引荐老板电器;三、活泼推动途径拓展、加快新品投进的清洁电器,引荐石头科技。