文/刘振涛
四川天府银行的“增资补血”计划获得批准了！
近日，国家金融监督管理总局四川金融监管局官网信息显示，监管局同意了四川天府银行（下称“天府银行”）增资扩股的方案。
此前2024年8月1日，天府银行曾召开2024年第二次临时股东大会，会上披露了增资扩股的详细计划。
根据公告，天府银行此次增资扩股计划，将按照“以国资国企为主、优质民营上市企业为辅和外资为补充”的原则多渠道引入资本，发行募集资金不超过50亿元。
天府银行在公告中表示，此次募集资金扣除相应发行费后，将全部用于补充该行核心一级资本，以提高本行资本充足率，增强本行的营运能力、盈利能力、市场竞争力和抗风险能力。
梳理天府银行过去的披露信息，2023年以来， 天府银行曾多次采用外源方式“补血”。2023年上半年，天府银行引入了20亿元地方政府专项债资金，用以补充其一级资本。
天府银行还曾引入国有战略投资者以及推进定向募股进行资本补充，国家金融监督管理总局官网显示，2023年，监管批复同意南充市国有资产投资经营有限责任公司受让天府银行5962.1万股份。
近年来密集推出“补血”方案的天府银行，业绩下滑明显，资本充裕度受到挑战。
营收净利下滑，资产质量承压
天府银行的前身为南充市商业银行，它是国内第一家成功引进国际战略投资者的二级城市商业银行。2017年1月，南充市商业银行更名为“天府银行”。更名后的天府银行，提出了一个目标：立足南充，辐射全川，全力将自身打造成为一家有国际金融背景的特色精品银行。
如今，7年时间过去，摆在天府银行面前的一个挑战就是天府银行自身的资产规模不断扩张的情况下，业绩却在下滑。
梳理天府银行发布的相关财报，2017年至2023年，天府银行的总资产规模从2091.75亿元增长至2435.22亿元，增长了300多亿元。2024年三季度财报显示，截至2024年三季度末，天府银行的总资产规模为2559.48亿元，较2023年末再度增长。
反观天府银行的营收与净利润，2017年至2023年，天府银行的营收体量都是下滑，从46.53亿元下降至24.60亿元，几乎下降了一半，2020年至2023年，营业收入连续4年下降。
净利润方面，2017年至2023年，天府银行的净利润从18.41亿元下降至4.26亿元，缩水了14亿之多，净利润曾在2022年下降62.62%，2023年净利润回正，上涨31.89%。
刚刚披露的2024年三季报显示，截至2024年三季度末，天府银行的营业收入为17.25亿元，同比下降4.70%；实现净利润3.44亿元，同比下降9.47%。
天府银行的业绩下滑与其盈利结构有一定关系。
在存款方面，2023年年报显示，天府银行吸收存款合计为1759.67亿元，其中个人类存款达1099.74亿元，占比达62.5%；公司类存款为456.03亿元，占比为25.92%。个人类存款通常偏向短期，相比公司类存款，个人存款的不稳定性较强。
最重要的是资产投资方面，天府银行的交易性金融资产占比上升，从2023年年初的22.09亿元上升至年末的63.57亿元，增长近2倍。
拆分交易性金融资产，天府银行不同其他银行一样，投资在风险较小的利率债方面，而是青睐收益和风险较大的基金和资管计划。，基金和资产计划的数额占到了交易性金融资产的90%以上，这一定程度上可能增加盈利能力，也可能影响资产质量。
天府银行的资产质量情况也一直是市场关注的焦点。2017年至2023年末，天府银行的不良贷款率分别为1.91%、2.16%、1.99%、2.00%、2.37%、2.69%、2.40%。
整体来看，天府银行的不良贷款率呈现先升后降的态势，虽然2023年比2022年下降0.29个百分点，但是2023年末，商业银行整体的平均不良贷款率为1.59%，天府银行要高于行业均值。
2024年三季度末，天府银行的不良贷款率为2.14%，较2023年末进一步下降，呈现出一种好转的趋势。但是，天府银行的关注类贷款却增长的很快。2023年末，天府银行的关注类贷款为35.03亿元，而2024年三季度末达到61.33亿元，增长了26.3亿元，增长75.08%。
关注类贷款是不良贷款前瞻的指标。对于关注类贷款，如果后期管理不善，有可能会增加向不良贷款转变的风险。
整体来看，营收与净利润下降，资产质量承压是天府银行不得不面对的问题。
多个资本充足率指标近监管红线，IPO迟迟没有进展
银行的发展扩张，离不开自身资本的情况，银行资本就像人体血液一样供养着自身发展。商业银行的资本充裕度一定程度上决定银行规模的发展。资本充裕不仅是银行自身拥有抵御风险的能力，同时也是保障存款客户的利益。因此商业银行需要不断补充自身资本，以保证资本的充裕。
衡量商业资本充裕度情况有三个指标，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率。
根据国家金融监督管理总局公布《商业银行资本管理办法》，商业银行的核心一级资本充足率不得低于5%、一级资本充足率不得低于6%、资本充足率不得低于8%。同时，商业银行应在最低资本要求的基础上计提储备资本。储备资本要求为风险加权资产的2.5%，由核心一级资本来满足。商业银行应在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本。
综合下来，资本充足率不低于10.5%，一级资本充足率不低于8.5%、核心一级资本充足率不低于7.5%。当衡量资本充裕度的指标下降时，商业银行就需要补充资本。
天府银行的资本充裕度如何？
数据显示，2017年至2023年，天府银行的资本充足率从12.86%下降至10.83%，一级资本充足率从10.13%下降至8.66%，核心一级资本充足率从10.10下降至7.59%。2023年，天府银行的资本充裕度指标距离监管的警戒线很近。2022年天府银行的资本充足率、一级资本充足率更是低于监管部门的要求。
2024年三季度末，天府银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为10.72%、9.06%、7.99%。资本充足率和核心一级资本充足率距离监管要求仍然很近，特别是资本充足率较2023年还出现下降。
通常，商业银行补充资本的方式分为内源和外源，内源依靠的是自身的经营业绩利润，外源则包括IPO、发债、增资募股、引入战略投资等等。
天府银行主要通过利润留存以及外部发债等情况来补充资本。近年来，天府银行营收下滑，盈利不稳定，因此加大外源性渠道补充就成为了天府银行的重要举措。
增资扩股是天府银行找到的一个外源“补血”的方式，其实IPO上市也是商业银行外源方式补充自身资本的途径，天府银行在IPO上也有所谋划，但是从公开披露来看，目前却没有进展。
据媒体报道，早在天府银行还叫南充商业银行的时候，2010年，四川省当地发布的重点上市公司培养企业名单中，南充商业银行就出现其中。
2012年，当时的银行董事长黄光伟在接受媒体采访时表示，正在筹划和运作上市工作，上市是属于该银行的长远规划。
然而过去了多年，天府银行的IPO迟迟没有动静。
2023年2月，国家金融监管总局四川监管局公布的《2022年四川省上市后备企业资源库名单中》，天府银行出现在名单中。一同出现的还有绵阳市商业银行、乐山市商业银行、宜宾市商业银行等。
根据公开信息，整体资产规模不如天府银行的宜宾商业银行在2023年6月末就已向港交所提交上市申请，2024年又再度两次更新申请材料。
天府银行目前却还没有动静，甚至在2023年四川省公布的2023年上市后备企业资源库名单中，天府银行从名单中消失。
整体来看，无论是天府银行的自身业绩，还是资产质量都需要较大的改善提升，自身的资本充裕度更需要提升，唯有自身足够优秀，或许才能在IPO路上走得平稳，才能进一步增强自身的资本。
对于天府银行增资扩股补充资本的情况，你怎么看呢？