编者按:伴随市场回暖,公募基金产品净值普遍大幅反弹。但是,面包财经研究发现,一些基金公司旗下同一基金经理管理的产品同一期间业绩相差悬殊,这种情况是否合规?是否存在不公平对待持有人的情况?

我们将逐家透视相关基金产品,本篇聚焦摩根士丹利基金。

大摩数字经济混合A和大摩万众创新混合A均是摩根士丹利基金旗下的基金经理雷志勇管理的主动权益型基金,然而今年以来(截至11月19日,下同)这2只基金的收益率分别为54.34%、-9.17%,相差超过60个百分点。

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定期报告显示,雷志勇管理的大摩数字经济混合今年以来业绩优异,主要依靠通信、电子行业的强势表现,三季度末重仓股包括中际旭创、新易盛、沪电股份、天孚通信、海光信息等。而他管理的另一只基金大摩万众创新混合A则集中买入军工行业上市公司,导致该基金在牛市中出现较大亏损。

大摩数字经济混合A:年内收益率54.34%,押注通信、电子行业

大摩数字经济混合A的基金合同生效日为2023年3月2日,重点关注数字经济的投资机会,精选与数字经济相关的优质企业进行投资,力争实现基金资产的长期稳定增值。

雷志勇于基金合同生效日成为大摩数字经济混合A的基金经理。近日披露的基金2024年三季报显示,雷志勇是摩根士丹利基金旗下的权益投资部副总监,证券从业年限达到11年。

2024年以来,大摩数字经济混合A取得收益率54.34%,跑赢业绩比较基准超过32个百分点,同类排名3/4118。

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2024年三季度末,大摩数字经济混合A股票持仓占基金总资产的比例为82.25%,基金重仓股主要集中在通信、电子等行业,重仓股包括中际旭创、新易盛、沪电股份、天孚通信、海光信息等企业。

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大摩万众创新混合A:今年净值下跌9.17%,重仓押注军工板块

大摩万众创新混合成立于2017年12月,基金包括A、C基金份额。该基金的投资目标为:“本基金采取主动管理的投资策略,在控制风险的基础上,通过大类资产配置和个股精选,力争获取超额收益与长期资本增值。”

大摩万众创新混合成立时的基金经理雷志勇于2020年5月开始任职。

2024年以来,大摩万众创新混合A收益率为-9.17%,跑输业绩比较基准超过23个百分点,同类排名2107/2282,表现垫底。

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研究显示,大摩万众创新混合三季度末集中投资于军工板块。前十大重仓股中有7个为军工板块企业,包括菲利华、国博电子、振华风光、盟升电子、上海瀚讯、振芯科技、华秦科技。

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摩根士丹利基金:是否不公平对待持有人?

公开资料显示,作为摩根士丹利投资管理在中国内地唯一的公募基金管理公司,摩根士丹利基金于2008年成为摩根士丹利在华合资公司,2023年,正式成为摩根士丹利全资控股的基金公司。

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公开披露的信息显示,摩根士丹利基金基金董事长为高杰文,总经理为周文秱,督察长为毛慧。

《中华人民共和国证券投资基金法》明确规定公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得不公平地对待其管理的不同基金财产。

摩根士丹利基金旗下同一基金经理管理的主动权益型基金年内收益率相差超过60个百分点,是否合规?是否存在不公平地对待其管理的不同基金财产的情况?

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