财联社11月15日讯(记者 夏淑媛) 截至11月15日晚间,A股五大上市险企前10月保费数据悉数亮相。据财联社记者统计,2024年1-10月,A股5家上市险企合计实现原保费收入2.52万亿元,同比增长5.7%。
具体来看,5家上市险企保费收入全部实现正增长。其中,中国平安原保费收入7432.44亿元,同比增长8.2%,在5家公司中增速居首。中国人寿、中国人保、中国太保、新华保险分别实现原保费收入6269亿元、6065.1亿元、3924.48亿元、1556.32亿元,对应增速依次为4.9%、5.3%、4.5%、1.8%。
寿险方面,平安人寿、中国人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险5家合计实现原保费收入1.55万亿元,同比增长5.5%;财险方面,人保财险、平安产险、太保财险3家合计实现原保费收入8994.75亿元,同比增长5.8%。
业内人士表示,考虑到当前行业面临的养老、医疗、养康、储蓄等多元需求,叠加渠道及产品改革初见成效,预计上市险企2025年“开门红”及全年仍可实现价值正增长。中长期看,随着监管加速推进负债成本优化、宏观经济企稳复苏,以及长期债券供给增加,险企的利差损风险将逐步缓解。
5家人身险公司10月单月保费增速放缓,太保寿险同比增长2.3%领衔
2024年1-10月,A股上市人身险公司合计实现原保费收入1.55万亿元,同比增长5.5%。
具体来看,5家公司保费增速全部实现正增长。其中,平安人寿实现原保费收入4474.35亿元,同比增长9.4%,在5家公司中增速领衔。
中国人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险分别实现原保费收入6269亿元、2195.98亿元、1556.32亿元、997.78亿元,对应增速分别为4.9%、2.4%、
1.8%、5.6%。
从10月单月表现来看,相较于8月惊人的保费暴增,5家公司保费增速延续9月放缓之势,呈现“一升四降”格局。
其中,太保寿险10月实现原保费收入100.05亿元,同比增长2.3%,在5家公司中唯一实现正增长。
中国人寿、平安人寿、新华保险、人保寿险原保费收入分别为186亿元、257.19亿元、99.89亿元、31.55亿元,对应同比增速为-2.62%、-1.95%、-0.23%、-2.77%,4家公司单月保费均为负增长。
业内人士认为,10月单月人身险保费增速放缓,主要受传统险预定利率政策调整影响。
光大证券金融行业首席分析师王一峰表示:“目前,传统险、分红险、万能险产品预定利率上限已分别降至2.5%、2%、1.5%,在前期需求提前大幅释放背景下短期销售难免遇冷,四季度新单或有所承压。”
在他看来,随着产品结构优化及报行合一持续深化,人身险公司新业务价值率有望进一步提升。同时,前三季度上市险企新业务价值增长,也将对全年价值表现形成支撑,负债端景气度有望延续。
值得注意的是,从2023年至今,虽然新单的预定利率下调了100bps,并将在未来与市场利率挂钩联动,以确保低利率下寿险负债成本持续降低。但是,当前存量业务的高成本续期保费仍在持续流入。
华泰证券非银首席分析师李健对财联社记者表示:“新单成本下降对总体成本的压降需要在较长时间内才能显现效果。我们认为保险业需要坚定不移地持续压降负债成本,并在资产端重视资产负债久期匹配,以尽快降低利率风险对资产负债表的冲击。此外,增加浮动收益型产品的销售,为保险公司的资产负债匹配拓宽空间”。
财险老三家10月单月保费稳健增长,平安产险同比增速12.2%领衔
2024年前10月,财险老三家业务稳健增长,合计实现原保费收入8994.75亿元,同比增长5.8%。
其中,太保产险实现保费收入1728.5亿元,同比增速7.4%领衔;人保财险、平安产险分别实现保费收入4609.27亿元、2656.98亿元,对应增速分别为4.8%、6.5%。
分险种来看,2024年前10月,人保财险累计实现车险保费收入2377.73亿元,同比增长3.6%;非车险保费收入2231.54亿元,同比增长6.2%。
细分来看,人保财险前10月实现意健险保费938.97元,同比增长8.5%;农险保费550.49亿元,同比增长1%;责任险保费332.25亿元,同比增长11.6%;企财险保费149.55亿元,同比增长3.2%;信用保证险保费44.37亿元,同比增长-6.9%;货运险保费收入44.86亿元,同比增长8.8%。
从10月单月看,平安产险实现保费收入263.27亿元,同比增长12.2%;人保财险、太保产险分别实现保费收入325.97亿元、130.31亿元,对应增速依次为7.8%、3.9%。
其中,10月单月人保车险保费同比增长6.4%至243.49亿元;非车险保费同比增长12.3%至82.48亿元,整体延续较好增长,主要由意健险和责任险支撑。
展望后续,王一峰表示,以旧换新补贴等政策驱动下,存量市场换购需求有望进一步释放,叠加高性价比车型陆续推出,以及消费贷款利率降低提振消费信心,新车销量有望持续改善,将推动车险保费增速将延续向好态势。
非车险业务也有望在政策推动及经济逐步修复下维持较好增长水平。同时,随着公司持续提升经营质效,大灾因素减弱后综合成本率有望维持稳定。