在众多万亿级全国性股份制银行中，广发银行的上市之路显得尤为缓慢，且目前的情况表明，其上市之路依然充满挑战。
9月，广发银行又有一名高管被查，使得近三年来被查的董监高成员增至11位。
三年内11位高管被查，年内收到巨额罚单
2024年9月2日，中央纪检委公告，广发银行北京区域审计中心副总经理邵敏接受纪律审查和监察调查。此前，已有10位董监高成员被查。
这些人员包括：广发银行石家庄分行副行长刘玉娟、乌鲁木齐原分行行长陈峻晖、原董事长王滨、原监事长王桂芝、党委巡视办主任乔玉良、信用卡中心原总经理助理吕胜男、原党委委员方琦，以及天津分行原行长赵勇、沈阳分行原行长杨桦、旗下广银理财原监事长亓艳。
广发银行的内控体系也显示出不稳定。截至2024年底，广发银行年内已收到23张罚单，罚没金额总计882.94万元。其中，6名中高级管理人员被终身禁业。
具体包括：时任广发银行天津分行行长的赵勇；时任深圳高新支行行长的高海涛；时任北京京广支行行长的马力；时任天津分行公司业务二部总经理、友谊路支行副行长的郑莹；时任深圳分行营业部总经理的郝毓忠。
此外，罚单中百万级罚单有2张，均与贷款相关：
2024年1月，因贷款发放不审慎等被罚款117万元。
2024年7月因贷款“三查”不到位等被罚款300万元。
贷款风险管理问题似乎已成为广发银行的难题。在2024年的23张罚单中，另有13张与贷款管理相关。此前，广发银行还因内控不严引发贷款及不良资产问题而收到银行业最大罚单。
2017年12月，广发银行惠州分行员工与侨兴集团人员内外勾结，涉案金额约120亿元，其中银行业金融机构约100亿元，主要用于掩盖该行的巨额不良资产和经营损失。由此收到自原银监会成立以来的“史上最大罚单”：7.22亿元！其中，没收违法所得17553.79万元，并处以3倍罚款52661.37万元。一时业内震动。
业绩下滑，房地产不良贷款引发关注
广发银行的内控就像是个顽皮的孩子，总是让人捉摸不透。近几年，它的业绩和资产质量就像是坐过山车，忽上忽下，让人心惊胆战。有些老问题就像是顽固的青春痘，怎么挤都挤不掉，甚至有越长越多的趋势。
说到广发银行的营业收入，2023年它又玩起了“跳水”。在2021年的下降之后，2023年的营业收入再次下滑，这次跳得更猛，降幅达到了7.29%，达到了696.78亿元。手续费和佣金净收入也不甘落后，下降了4.25%，净利息差也小步快跑，下降了1.46%，同比下降了0.22个百分点。利息净收入更是不甘示弱，下降了8.52%，占营业收入比例也下降了0.99个百分点。贷款增速也来凑热闹，下降了0.84个百分点，只有0.83%。
但是，净利润却像是逆流而上的勇士，得益于信用减值损失的收窄，2023年实现了扭亏为盈。广发银行在2023年末实现了160.19亿元的净利润，同比上涨了3.16%，虽然比2021年的174.76亿元还是差了那么一丢丢。信用减值损失也不甘示弱，下降了21.18%，达到了226.64亿元。
广发银行减少计提信用减值损失，不仅仅是为了调节利润，也有不良贷款改善的功劳。2023年末，不良贷款余额326.08亿元，不良贷款率1.58%，较年初分别下降了10.42亿元和0.06个百分点。
但是，不良贷款的风险还是像幽灵一样挥之不去。2023年末，广发银行的公司贷款（不含贴现）合计9768.25亿元，其中超过71%的贷款被投放到了制造业、租赁和商务服务业、水利、环境和公共设施管理业、批发和零售业、房地产业，每个行业的投放比例都超过了10%。
不良贷款最高的三个行业也不甘示弱，房地产业贷款余额1060.74亿元，不良贷款率6.21%；批发和零售业贷款余额999.06亿元，不良贷款率5.2%；建筑业贷款余额717.64亿元，不良贷款率3.73%。无论哪个行业的不良贷款率都像是在业内的“高个子”。
除了贷款，广发银行的存款也像是在玩“不稳定的平衡木”。2023年末，个人存款仅占存款总额的26.65%，公司存款占存款总额71.59%，其中活期存款占公司存款的47%，占比近半。从整体的存款期限看，广发银行的活期/即期存款占整体存款的43.17%，5年以上存款仅占0.17%。随着广发银行10月21日起的存款利息下调，存款结构的风险就像是被吹起的气球，越吹越大。
资本补充难题难解，多位股东减持
广发银行的盈利能力就像是个减肥过度的运动员，体力不足，资本内生力也跟着受累。存款结构也跟着起哄，不稳定得就像是个三脚猫的平衡术，进一步威胁到了资本的充足性。2024年半年报就像是一面镜子，照出了广发银行资本充足率14.48%，一级资本补充率12.35%，核心一级资本充足率9.38%，这些数字都比行业平均水平低，就像是在说：“我们还在努力追赶呢！”
然后，广发银行在6月至9月这三个月里，像是在玩债券发行的“大富翁”游戏，共发行了560亿元的债券，其中永续债300亿元，二级资本债260亿元。但是，这么大的资本补充还是不够填补资本消耗的大洞，到了2024年三季度末，广发银行的资本充足率就像是坐滑梯一样，滑到了13.81%，一级资本补充率降到了10.63%，核心一级资本充足率也降到了9.45%。
从广发银行之前的业绩表现来看，它的业务就像是个吃钱的黑洞，对资本的消耗短时间内难有改善。所以，广发银行多年来一直在努力上市，就像是在寻找一条新的资本补充之路。
但是，上市就像是参加一个全方位的选美比赛，广发银行除了盈利能力和资本实力的不足，它的股本结构也像是穿了一件不合身的衣服。
2023年，广发银行每10股的现金分红仅0.804元（含税），这就像是在说：“我们的利润不多，分红也只能意思意思。”在盈利能力下滑和分红比例偏低的双重打击下，不少股东开始减持广发银行，就像是在说：“这船要沉了，我们还是先跳了吧。”
2023年，广发银行的原第八大股东广东粤财投资控股有限公司把它的部分股份转让给了它的关联方广东粤财资产管理有限公司，就像是在玩一场“左手倒右手”的游戏。股权变更后，广东粤财投资控股有限公司退出了前十大股东的行列，转让了2.1亿股。
此外，在北京产权交易所，2024年3月，股东中国石化财务有限责任公司挂牌转让广发银行股份367.22万股，占总股本0.0169%；4月，股东中海集团投资有限公司挂牌转让广发银行367.85万股股份，占总股本0.017%；9月末，股东五矿集团财务有限责任公司挂牌转让6041.13万股股份，占总股本0.2772%；10月29日，股东宝武集团中南钢铁有限公司挂牌转让广发银行693.58万股股份，占总股本0.03%。
另据上海产权交易所披露，2024年3月，中海集团投资有限公司还在该平台拟转让持有的广发银行367.85万股股份；6月，广发银行另有3426.18万股股份被挂牌转让，占总股本的0.16%；10月29日，广发银行693.5793万股股份被挂牌转让，这就像是在说：“我们的股份就像是超市里的打折商品，快来抢购吧！”