来 源 | 综合证券时报等
据新华社消息，美国共和党总统候选人特朗普6日凌晨宣布在2024年总统选举中获胜。美国媒体测算，共和党总统候选人特朗普已获得至少270张选举人票。
当地时间11月6日，美国共和党总统候选人特朗普在佛罗里达州西棕榈滩发表讲话，宣布在2024年总统选举中获胜。截至目前，已有多国领导人发文祝贺特朗普“胜选”。
法国总统马克龙表示，准备好像双方之前所做的那样一起工作，“带着你我的信念，怀着敬意和雄心，为了更多和平与繁荣”。
英国首相斯塔默称，从增长、安全到创新和科技，“我知道英美特殊关系将在未来的岁月里继续在大西洋两岸蓬勃发展”。
印度总理莫迪表示，在特朗普“上一任期取得成功”的基础上，期待继续合作，进一步加强印美全面全球战略合作伙伴关系。
以色列总理内塔尼亚胡称，“这是一次巨大的胜利”，并表示这一历史性地重返白宫“为美国带来了新的开始，也为以色列和美国之间的伟大联盟提供了强有力的再承诺。”
乌克兰总统泽连斯基称，有兴趣发展互惠互利的政治和经济合作，这将使两国受益，“我期待着亲自向特朗普总统表示祝贺，并讨论如何加强乌克兰与美国的战略伙伴关系”。
意大利总理梅洛尼表示：“意大利和美国有着不可动摇的联盟、共同的价值观和历史性的友谊。这是一种战略纽带，我相信我们现在将进一步加强这种纽带。”
专家分析，特朗普一旦当选，将对全球带来三方面影响：经济方面，特朗普政府将大幅度提升外国产品的关税，包括美国的盟友国家；国际外交方面，特朗普认为“北约和其他盟国占了美国便宜”，很可能再次上演各种退群；军事方面，特朗普承诺当选后“不会再次发动战争”，这在客观上确实有利于俄罗斯和以色列。
推特网友发了一张图片，配文The CEO / CMO（首席营销官） / and CTO（首席技术官），分别指特朗普、终极格斗冠军赛总裁Dana White和特斯拉首席执行官马斯克。此前特朗普在奢华的海湖庄园与他最富有、最著名的支持者一起度过了选举之夜。在这次总统竞选中，两人都公开表示支持特朗普。
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美国政治可能会发生五大变化
《纽约时报》预测，特朗普重新掌权后，美国政治走向可能会发生五大变化。
加强总统权力：特朗普重返白宫后，很可能会通过在独立于白宫运作的联邦政府部门中增加总统权力，并通过安排更多“自己人”，来改变权力平衡。
2. 打击政治对手：特朗普接下来很可能会“利用总统权力报复他眼中的政敌”，而首当其冲的就是现任总统拜登及其家人。此前，特朗普曾表示，如果再次当选，将任命一名特别检察官“追查”拜登及其家人。
3. 严厉管控移民：对于特朗普来说，打击非法移民一直是其核心政策之一，特朗普首席移民顾问史蒂芬·米勒表示，特朗普第二届政府将大规模驱逐非法移民，并预计每年将把超过100万人驱逐出美国国境。
4. 大规模征税：特朗普计划对大多数进口商品征收新关税，新进口税的税率普遍达10%。《纽约时报》指出，这样做的后果不仅会提高美国国内的物价，还可能引发全球贸易战，损害美国出口商的利益。
5. 疏远欧洲盟友：特朗普上台后，很可能会疏远欧洲的传统盟友、削弱北约，甚至会直接主导美国退出北约。
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市场密切关注选情
全球投资者都在密切关注美国大选选情。由于预计共和党候选人特朗普将赢得美国大选，美元飙升，油价在欧洲早盘交易中下跌。美元走强使得大宗商品对其他货币的持有者来说更加昂贵，通常会减少需求。这可能也会对欧洲可再生能源行业构成压力。
美元指数强势拉升，涨幅一度扩大至1.8%以上。
虚拟币全线走高，比特币盘中突破75000美元关口，截至发稿，比特币涨超8%，以太坊涨近7%，狗狗币涨超20%。
历史数据显示，美股三大股指在选举日当天和之后的一周通常出现下跌，但大选年整体对股市有正面影响。自1960年以来，标普500指数几乎在每个选举年都上涨，例外是因互联网泡沫和金融危机的2000年和2008年。
当前，不少华尔街策略师认为，无论任何一方在大选中获胜，美股都将迎来一波上涨。摩根士丹利Wilson认为，美国大选或将成为“清算事件”，为年底股市飙升打开大门。此外，历史经验也能为年末行情反弹提供支持，通常美国股市在年底表现强势。
黄金方面，有分析师认为，美国大选结果揭晓之际，黄金市场可能会先经历一次短期抛售，为多头提供良好切入点。这一预测基于历次大选后黄金的历史表现，即新总统上任后，金价通常会迎来反弹。而现任执政党继续执政时，金价则会在投票后的几个月里表现较为低迷。
专业机构分析认为，结构性的黄金牛市仍然稳固，建议投资者在黄金价格下跌时买入，预计金价将在未来6个月内达到每盎司3000美元。
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特朗普会怎么做？
这是自2016年当选美国总统后，特朗普再次成功当选，其主要经济政策也有望延续他首任总统期间的主张，包括对富人和大企业减税，大规模征收关税等。
特朗普计划在十年内增加3万亿美元的预算赤字，赤字率预计到2025年将升至7.1%。同时，他表示将企业税率从21%降至15%，并增加对首次购房者的税收激励。
在贸易政策方面，特朗普坚持美国优先的贸易政策：推进《互惠贸易法案》，对中国加征60%或更高的关税，以及对世界其他国家征收10%~20%的关税。
值得关注的是，特朗普支持化石燃料的发展，放松碳排放限制，并宣布退出《巴黎协定》。
此外，特朗普曾多次对美联储此前迟迟不降息表达不满。他多次声称，将通过任命理事会成员来塑造美联储，重申如果再次当选会降低美国利率。
此外，特朗普支持加密货币与人工智能的发展，但他强调，应该约束大型科技公司。
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如何影响金融市场？
对于特朗普当选将如何影响金融市场，银行证券分析师杨超认为，特朗普承诺的减税和增加支出计划，特别是在基础设施和国防方面的投入，将加大经济中的货币流通量，进而推高通胀水平。虽然减税对消费有一定促进作用，但在中性通胀抬升的环境下，特朗普的政策或能进一步推动物价上升，特别是在劳动力市场仍然表现较好的背景下。同时，特朗普的关税政策将增加进口商品的成本，尤其是对中国商品的高关税，可能进一步推升消费品价格，从而加剧通胀压力。
此外，特朗普的政策预计在未来十年内将至少增加3万亿美元的预算赤字。杨超认为，他主张进一步削减企业和高收入群体的税收，但缺乏明确的开支削减措施，这将导致财政收入减少并扩大赤字。同时，大规模的国防支出和基础设施建设计划将进一步加重政府的财政负担。在当前债务水平较高的情况下，赤字的扩大会带来一定的财政可持续性风险，并可能引发对美债信用的担忧。
而从权益资产的角度来看，特朗普的政策显著利好美股市场的多个行业，特别是传统能源、制造业、金融、基础设施建设、加密货币及国防工业。
对于另类资产，得益于特朗普对加密货币的支持，加密货币市场近期表现强劲，比特币自10月初舆情反转后大幅上涨，创下自7月底以来的新高。金融行业中的银行业务因特朗普放松监管政策而获得显著上涨。同时，制造业的回流使得传统汽车制造商的表现也相对优异，反映出投资者对美国本土生产和经济复苏的信心。整体来看，这些行业在特朗普政策的支持下，展现出良好的市场表现和增长潜力。
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如何影响中国？
特朗普如果对中国输美商品加征60%的关税，这个政策落地，影响最大的可能有：手机和电话机，计算机等办公机器，纺织服装箱包。相关上市公司的股价也可能下跌。
过去一段时间，特朗普交易对A股几乎没啥影响。自924行情以来，国内宏观政策转向成为A股最大的行情催化，外因的影响权重快速塌陷。在相当长一段时间内，A股完全是自己的节奏，并不受外围因素影响。直至近期美国大选临近，外因的影响才开始抬头，但从来也不是主导因素。
当前，乐观者的观点是，特朗普上台后既便对中国商品加征60%的关税，等腾出手来，履行完必要程序，实际落地也要明年下半年了。在此之前，国内出口产业存在一个出口抢跑窗口，短期数据反而更好。
此外，国内企业还可以通过转口贸易、产能出海以及开辟新市场等方式，尽量减弱高关税的影响。
外需不确定增大，我国内需政策必然要做对冲式应对，大方向不外乎稳地产、促消费以及基建投资等。相应地，地产链、基建链、非银金融、商贸零售、传媒、社会服务等顺周期和纯内需板块，有望迎来更好的行情催化。
此外，有些行业受益于大国博弈，随着特朗普的上台，这些板块也会迎来持续的行情催化。如半导体和AI产业链的国产替代逻辑、计算机板块的信创逻辑，以及国防军工的地缘博弈逻辑等。
周五还有两件大事落地，分别是美联储11月议息会议和国内财政政策规模空间。再往后，政策预期层面的扰动暂告一段落，基本面因素的影响权重越来越大。
地产销量和房价走势、消费复苏节奏、基建投资强度等，将在很大程度上决定后续市场走向。
具体到行业领域，中金认为，第一，贸易政策若变化可能影响我国企业出口出海，中国促内需紧迫性提升。第二，若出口美国面临更高关税，我国企业可能选择在其他地区拓展市场，随着出海战略推进，我国产品已经在发展中国家获得更高的市场份额。第三，不论从提升全要素生产率进而推动经济增长的角度，还是增强国产替代能力的角度，创新和技术进步都有望受到政策支持，培育布局新兴产业和未来产业是重头戏。第四，能源价格波动的影响。