今天，特朗普在美国大选中获胜，而且是大获全胜，不仅仅是赢得了总统宝座，在参众两院，共和党都赢了。
这意味着，未来四年，特朗普可以“为所欲为”了，不用再被民主党所掣肘，只要不是特别过分的动作，都将会被通过。
对于中国来说，这意味着什么？
1、关税
首当其冲的，就是关税的问题。
特朗普说的是，要对中国加征60%的关税。
2018年开始，我们已经经历了6年的贸易战了，那这6年，有什么变化呢？
看一组数据：
2017年，中美贸易总值为3.95万亿元人民币，同比增长15.2%，占我国进出口总值的14.2%；
2023年，中美贸易额为6644.51亿美元，同比下降11.6%，占中国总贸易额比例降至11.2%。
6年时间，下降了3个百分点。
同时，当年，贸易战是突然爆发的，中国人是一点准备都没有；
现在，很多企业都将产能转移到了海外，或者做起了中转贸易（绕到第三方国家，再卖到美国），已经有了应对手段。
这一次，如果特朗普真的把关税加到60%，对于咱们的外贸，肯定是有很大影响的，但相比于6年前，应该没有那么大了。
2、国内的刺激
对于中国来说，外贸受到冲击是利空，那国内，必然是要加大刺激的力度的。
这一点，市场普遍都有预期。
根据中金公司的测算，如果加征60%的关税，那么国内需要加码2-3万亿的财政政策进行对冲！
大家更期待的是：外部压力倒逼国内更大力度的改革！
就比如，哨兵反复讲过的分配体制改革。
外贸被打压，就得扩大内需；而扩大内需的关键，还是要提高居民收入，这就必然要进行分配体制的改革。
这个大难题，之前一直难以推动，现在，外部压力这么大的情况下，能不能推动？
咱们拭目以待吧！
3、货币政策
特朗普一直讲要降息。
同时，上周六，哨兵也分析过，特朗普的对内减税政策，将产生5.8万亿美元的赤字，那就需要增发国债，也就是需要美联储放水的配合。
有人说，特朗普的政策，会导致美国国内的通胀走高，会导致美联储再次加息。
这个话都对，但这是后面的事情，后面再说，现在先不用管……
至少，在目前的这一轮美联储降息周期中，特朗普的胜选，预计将会加大放水的力度和节奏，全球进入大放水时代已经不可避免。
包括国内，哨兵近几个月已经反复讲过了，“以债为锚”印钞的新模式已经开始了，新一轮的大放水也开始了……
所以还是那句话：“水牛”的逻辑一直都在！
4、科技
特朗普的上一个任期，在“科技战”的压力之下，迫使中国的芯片半导体产业开始了加速国产替代、自主可控。
未来四年，科技领域还将获得更多的支持和发展！
5、“东方不亮西方亮”
特朗普要加征关税，不只是针对中国，也针对欧洲、日韩这些他的盟友，也是针对全世界。
在这种情况下，中国有与欧洲、日韩等国家加强或修复关系的预期。
6、地缘局势
首当其冲的就是俄乌战争，特朗普反复讲要结束俄乌战争。
对于中国来说，俄乌战争这几年，其实中国也是变相的承担了巨大的压力的（具体的，不方便直说）；如果俄乌战争结束，对于中国算是利好。
另外，美国战略收缩的话，对于中国周边的地缘压力也将减小。
7、马斯克
今天下午，特朗普在胜选之后的演讲中，用了几分钟专门夸马斯克。
美股盘前，特斯拉股价大涨12%。
这是特朗普最大的“金主”，接下来四年，必然是要投桃报李的。
所以，马斯克旗下的产业以及所属的行业，都将获得加速发展，包括：新能源汽车（无人驾驶FSD）、人形机器人、脑机接口、星链（卫星互联网）、SpaceX（商业航天）等。
综合来看，特朗普当选，对于中国来说，其实是喜忧参半的。
“忧”的是关税的问题，出口链直接受到拖累，特别是出口美国为主的企业。
“喜”的是，倒逼国内的改革，特别是一些改革的“难点”（比如分配体制改革），能够取得突破，这是我们都乐于见到的。
等8号的人大会议的结果，看有没有惊喜吧。
不过，有些问题，可能还是会等到12月的中央经济工作会议和政治局会议，拭目以待吧……
对于A股，整体上还是维持“水牛”的判断，短期有扰动和调整的话，也问题不大！