聚焦资本前沿，洞察消费趋势。
作者 | 观潮研究院
来源 | 观潮新消费（ID：TideSight）
10月重点关注
消费市场共发生融资事件96起，披露融资金额约95亿元
食品饮料、汽车交通领域平均投融资金额最高，近10亿元
融资金额过10亿的事件共4起，产生于汽车交通、智能科技等多个领域
共产生21起收购事件，金额最高过亿元
上市企业三季度财报出炉，美妆行业整体承压，休闲食品逆势增长
28家企业进入上市周期，6家已公开交易，11家正处准备阶段
投融资事件共96起
披露融资金额约95亿元
2024年10月，大消费市场共发生96起融资事件，较上月减少32起。其中未披露融资金额的共有50起，其余融资金额合计约95.12亿元，较上月的354亿元减少259亿元，表现较为冷静。
从综合水平来看，食品饮料、其他赛道投融资事件数量较上月有所上升，智能科技仍然是资本市场最为活跃的赛道。
在智能科技领域28起投融资事件中，机器人赛道仍是主流，共产生18起投融资事件，较上月增加3起。在已披露金额的事件中，星动纪元于10月16日完成的Pre-A轮融资金额最高，为3亿人民币，投资方为清流资本，元璟资本，阿里巴巴，策源资本，联想创投，世纪金源，金鼎资本，泽羽资本和清控天诚。
出行娱乐赛道的热度也在持续。随着户外出行的风潮袭来，文旅、运动相关的投融资事件增多，本月共产生7起。
剔除未披露金额的事件，食品饮料、汽车交通领域平均融资金额最高，近10亿元。
较高的平均融资金额源于这两个领域均含超10亿元大额融资事件。智能科技领域虽投融资平均金额仅为2.04亿元，但仍包含一起超10亿的巨额融资事件，为荣耀在10月31日完成的战略投资，金额数十亿人民币，投资方包括中国电信、中金资本旗下基金、基石旗下基金、特发基金，以及新一轮代理商投资平台（金石星耀）等。
从总体交易金额来看，未透露交易金额的投融资事件数量占比最高，共50件，占比超半数。千万级投融资事件共25件，占比26%。
亿元级别的投融资事件共10起，产生于餐饮、汽车交通、智能科技等多个赛道。
2024年10月，大消费领域投融资事件轮次集中在股权投资，共产生46件，占比47.92%。股权投资以外，本月的投融资事件仍以早期融资为主，其中A轮及以前轮次事件共34起，占比35.42%。
重点融资事件
「跳海」酒馆完成数千万元天使轮融资
10月8日消息，社区酒馆品牌「跳海」宣布完成数千万元天使轮融资，挑战者创投为本轮投资方。跳海创始人梁优透露，资金将主要用于主营业务的拓展、会员体系的搭建以及探索酒店公寓新业务。
跳海定位为社区酒馆，旨在为门店周边5公里范围内的都市人群提供一个社交和自我表达的公共空间。
茶饮品牌「茉莉奶白」完成近亿元融资
10月9日，新中式茶饮品牌「茉莉奶白」宣布完成近亿元融资，由阿里本地生活领投。据悉，此次融资将主要用于产品研发、品牌投入、供应链提升以及加强团队建设，同时赋能加盟合作伙伴，持续打造轻量模型。
茉莉奶白定位“东方追香新茶饮”，是第一家聚焦茉莉品类的茶饮品牌，创始人为张伯丞。截至目前，茉莉奶白全国在营门店785家，另外其已在纽约和曼谷开设首店。
「滴滴自动驾驶」完成C轮2.98亿美元融资
10月22日，「滴滴自动驾驶」宣布完成C轮2.98亿美元融资，本轮融资由广汽集团领投，滴滴参与。融资资金将用于加大自动驾驶技术的研发投入，加速推动首款Robotaxi量产车落地。
公开资料显示，滴滴自2016年组建自动驾驶技术研发部门，主力打造L4级自动驾驶技术。2019年8月，滴滴宣布将自动驾驶部门升级为独立公司，专注于自动驾驶研发、产品应用及相关业务拓展。
上海eVTOL公司「时的科技」完成数亿元B轮融资
10月31日，国内领先的低空经济领域企业「时的科技」宣布完成数亿元B轮融资，由洪泰基金、安泰基金及湾沚区国投集团联合投资。此次融资的成功，标志着时的科技在低空经济领域的发展迈入新阶段。
时的科技此次融资将主要用于在安徽省芜湖市湾沚区建立总装制造工厂，以加速推进E20 eVTOL项目的产业化进程。E20 eVTOL是时的科技自主研发的一款倾转旋翼载人电动垂直起降飞行器，具有速度快、载重比大、成本低等优势，是发展低空经济的核心产品之一。
收购事件月报 ：
共产生21起收购事件
2024年10月，大消费市场共发生21起收购事件， 金额最高超亿元。
佛山照明：拟受让50%以上「易来智能」股权
佛山照明10月28日晚间公告，公司于2024年10月28日与「易来智能」控股股东姜兆宁、刘达平签订了《股权收购意向协议》，公司拟受让50%以上的目标公司股权，收购完成后，公司将成为目标公司的控股股东，目标公司将纳入公司合并报表范围。公司同日披露三季度报，前三季度实现净利润约2.51亿元，同比增长5.12%。
三只松鼠：全资子公司拟不超过3.6亿元收购量贩零食、社区折扣超市等相关业务及资产
10月28日，三只松鼠公告，公司全资子公司安徽一件事创业投资有限公司拟合计投资不超过人民币3.6亿元，收购湖南爱零食科技有限公司、未来已来（天津）科技发展有限责任公司、安徽致养食品有限公司的控制权或相关业务及资产。本次交易尚处于初步筹划阶段。
三只松鼠表示，近年来以量贩零食、社区折扣超市等为代表的线下零售业态快速崛起以及新渠道催生了新品类的繁荣。基于此，公司拟与前述三家公司达成深度合作，借助三只松鼠品牌、供应链、管理赋能共同拓展线下市场及进入乳饮饮料新赛道。
28家企业进入上市阶段，
6家已公开交易
「梦金园」三度递表港交所
10月14日，梦金园黄金珠宝集团股份有限公司再次向港交所递交招股书，这是其继2023年9月、2024年4月后第三次向港交所递表。
与其他珠宝品牌不同，梦金园主攻下沉市场，毛利率也远低于同行。今年上半年，梦金园净利润同比降50%，加盟店平均收益同比下降9.4%。
「小马智行」赴美上市
10月18日凌晨，自动驾驶企业「小马智行」，正式向美国证券交易委员会公开递交IPO招股书，拟于纳斯达克挂牌上市。此前，小马智行于今年4月获中国证监会境外发行上市备案通知书，拟发行不超过9814.95万股普通股。IPO前，小马智行在一级市场已完成7轮融资，累计融资金额超13亿元。
在业务端，小马智行将商业化重点锁定在了Robotaxi（无人驾驶出租车），公司方面表示，未来业务发展的重心仍会是此。
部分公开交易企业
闪送
10月4日晚，「闪送」正式在纳斯达克挂牌上市，股票代码为“FLX”。此次IPO，闪送以每股16.5美元的发行价，成功售出400万股美国存托股票，募资总额达到6600万美元。开盘后，闪送股价表现强劲，一度上涨超23%，达到21.95美元，随后虽有回落，但仍以18.01美元/股的价格收盘，公司总市值约12.8亿美元。
托普云农
10月17日，农业科技公司托普云农（301556）登陆深交所创业板，上市首日大幅高开800%，开于130.5元/股。据了解，托普云农发行价为14.5元/股。公司主要采用布局智能硬件设备、搭建农业物联网项目、建设信息化软件平台项目的综合服务形式，为农业领域相关的政府部门、企事业单位、科研院校等提供数据采集、分析决策、精准执行、科学管理服务。
闵东红集团
10月17日，Oriental Rise Holdings Limited（“闽东红集团”）在美国纳斯达克资本市场首发上市成功并正式公开交易，股票代码为“ORIS”。闽东红是中国茶企美国纳斯达克上市第一股，总部位于福建宁德，是一家专门从事茶叶产品的综合性集团化公司，其主营业务涵盖茶叶种植、加工，以及向茶叶经营者和最终用户零售客户销售茶叶产品，主要茶叶产品包括由初制白茶和红茶，以及精制白茶和红茶。
华润饮料
10月23日，「华润饮料」登陆港交所。截至收盘每股报价16.68港元，涨幅15.03%，公司总市值391.6港元。资料显示，华润饮料此次港股IPO发行价为14.5港元/股，共发行3.48亿股，公开发售部分超购230倍，认购规模超过1323亿港元，是港股今年新股认购规模最大的IPO。
地平线
10月24日，智驾科技企业「地平线」（股票代码：9660.HK）正式于香港交易所主板挂牌上市，募资总额达54亿港元，成为港股今年最大的科技IPO。地平线开盘价5.12港元，较发行价上涨28%，截至目前，公司市值超过600亿元。
瑞幸咖啡：单季度营收首破百亿
10月30日，瑞幸咖啡公布的2024年第三季度财报显示，瑞幸咖啡第三季度总净收入为101.81亿元，同比增长41.4%，单季净收入首次破百亿，创历史新高；2024年第三季度瑞幸咖啡在美国会计准则（GAAP）下营业利润为15.57亿元，营业利润率为15.3%，净利润达到13.03亿元。
片仔癀：营收净利双下跌，毛利率创五年新低
2024年前三季度，片仔癀营收84.5亿元，同比增长11.19%，增速较去年同期减少了3.69个百分点，净利润26.87亿元，同比增长11.73%，增速较去年同期减少了5.43个百分点。
2023年5月，片仔癀启动了近十年最大幅的一次涨价，将片仔癀锭剂国内市场销售价格从每粒590元调整至760元，提价28.81%。但一年时间过去，提价策略对业绩的提振作用并不明显。公司整体毛利率也下滑至45.44%，为近五年最低。
伊利股份：业绩超预期增长，归母净利润破百亿
10月30日，乳业巨头伊利股份发布2024年三季报。数据显示，公司前三季度实现营业总收入890.39亿元，归母净利润突破百亿大关达108.68亿元，再创历史新高，稳居亚洲乳业第一。
分品类看，公司2024年Q3液态奶收入206.37亿元，环比增长24.12%，常温白奶好于常温酸奶，低温同比正增长；奶粉及奶制品收入68.21亿元，同比增长6.6%，婴幼儿奶粉保持双位数增长，成人奶粉增速略慢，奶酪实现双位数增长，B端、C端均有增长；冷饮收入10.21亿元，同样有所好转。
汤臣倍健：业绩承压，单季度亏损
汤臣倍健今年前三季度实现营业收入57.34亿元，归属于上市公司股东的净利润为8.69亿元，单季度净亏损1797.47万元。第三季度，汤臣倍健两大核心单品蛋白粉和健力多经历了迭代升级，新旧产品的交替对公司的业绩产生了一定影响。同时，线上白牌产品的崛起也对汤臣倍健造成了冲击。
报告期内，汤臣倍健主动进行了变革。品牌方面，公司聚焦于核心品牌，并主动调整了部分品牌的运营策略和资源投放。产品方面，公司持续推进产品的升级和创新。渠道方面，公司重新整理了全域渠道的价值链，推出了经销商支持计划，并加强了终端资源的投入。
美妆行业：普遍增长乏力，业绩增收难
根据观潮新消费梳理，在8家美妆上市企业中，有6家扣非归母净利润为负增长，最大跌幅高达421.81%，与此同时，半数企业营收同比均出现下滑，跌幅高至30.87%。
营收层面，福瑞达、华熙生物、水羊股份、上海家化在第三季度均出现了下滑，其中水羊股份、上海家化降幅较大，均超过20%。
净利润层面，上述企业中有多达6家出现扣非净利润下滑，仅珀莱雅、丸美股份保持增长。从具体数据来看，上海家化今年第三季度归母扣非净利润为-1.15亿元，同比下滑高达421.81%，这也是上海家化自上市以来，首次在第三季度中录得亏损。与此同时，水羊股份、贝泰妮第三季度的归母扣非净利润下滑均超100%。
第三季度的下滑仅仅是今年美妆大盘增长乏力的缩影。根据国家统计局发布数据显示，今年7月至9月，化妆品零售额分别为245亿元、319亿元、329亿元，分别同比下滑-6.1%、-6.1%、-4.5%。
休闲食品：逆势增长，小市值企业中黑马频出
今年第三季度，整体食品饮料板块营业收入增速平均值、中位数分别为0.62%、-0.38%，两项数据均不理想；归母净利润增速平均值、中位数分别为14.53%、0.3%，相差逾14个百分点，表明有的企业仍实现净利增长，有的则大幅倒退。细分来看，白酒、啤酒等主要板块增长放缓，中国中免、金龙鱼等主要企业业绩承压，但休闲食品行业逆势增长，有友食品、甘源食品、一致魔芋等小市值企业表现超出预期。
细分来看，三只松鼠在第二季度利润亏损的情形下，第三季度实现营业收入20.95亿元，归母净利润5153.24万元，全渠道营收皆实现持续增长，其中线上无论抖音还是传统电商渠道仍保持较高增速，中秋期间线下分销礼盒也有较好贡献。
劲仔食品的主营产品有风味豆干、风味小鱼等，报告期内该公司营业收入、归母净利润分别同比增长18.69%、61.65%，延续了2022年二季度以来连续九个季度营收、净利同比增长的趋势。
附录：