日前，山东钢铁集团有限公司（简称“山东钢铁集团”）发布公告称，该公司10月12日兑付10亿元超短期融资券以及债券利息1874.54万元，该笔超短期融资券利率为2.56%。
据山东钢铁集团超短期融资券募集说明书披露，该公司最近三年的财务费用分别为64.00亿元、57.91亿元、37.85亿元，合计高达159.76亿元。
公开资料显示，财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金而发生的费用，具体包括利息净支出、金融机构手续费、汇兑净损失及筹集资金发生的其他费用。数据显示，截至最近三年末，山东钢铁集团的短期借款余额分别为473.50亿元、379.64亿元、358.91亿元。
募集说明书指出，山东钢铁集团短期债务规模较高，且该公司短期债务偿付对借新还旧依赖度较高。该公司发行超短期融资券所募集到的资金均用于偿还有息负债，因此其债务偿付对滚动接续融资的依赖度较高。
与此同时，山东钢铁集团的负债总规模也较为庞大，资产负债率持续维持高点。截至最近三年末，该公司的总负债分别为2163.79亿元、1540.48亿元、1488.16亿元；资产负债率分别为82.74%、84.60%、83.53%。该公司资产负债率在主管部门的企业绩效评价标准中处于行业较差值。
半年报披露，山东钢铁集团今年上半年实现营业收入583.13亿元，同比减少76.19亿元，降幅为11.56%；实现营业利润-18.25亿元，同比减少10.89亿元，降幅为147.87%；实现净利润-20.94亿元，同比减少12.80亿元，降幅为157.15%。该公司利润明显收缩，亏损持续扩大。
值得注意的是，山东钢铁集团的毛利率也在持续下滑。该公司最近三年的毛利率分别为12.76%、7.11%、5.08%，今年第一季度更是跌落至2.92%的历史低点。
山东钢铁集团2024年度信用评级报告指出，与可比企业相比，该公司产能规模偏低，但仍具备规模优势；拥有长期稳定的原燃料供应渠道，但铁矿资源储量及铁矿石自给率一般，较为依赖外采；资产规模偏低，财务杠杆持续高位运行，且净利润产生亏损。
据介绍，山东钢铁集团成立于2008年3月，由济钢集团、莱钢集团和山东省冶金工业总公司所属单位的国有产权划转形成。该公司目前业务以钢铁冶炼、加工为主，重点产品为中厚板、H型钢、热轧薄板等，还涉及矿产资源开发、金融、物流贸易、装备制造、工程技术服务等非钢产业。目前，山东省国资委合计持有该公司51%股份，宝武钢铁集团持有49%股份，该公司控股股东及实际控制人为山东省国资委。