金融虎讯 10月10日消息，国泰君安、海通证券在复牌首日表现出色，股价直线上扬，迅速触及涨停板。其中，国泰君安H股涨幅超过106%，海通证券H股更是飙升逾134%。值得一提的是，国泰君安的涨停板上累积了高达404亿元的封单，而海通证券的封单金额也达到了220亿元。据了解，日前，国泰君安、海通证券两家公司在上交所和香港联交所同步发布合并重组相关预案及联合公告，并拟于10日开市起复牌，较此前A股公告的预计复盘时间提前了8个交易日。
根据公告内容，国泰君安将通过向海通证券的A股及H股股东分别发行国泰君安A股及H股的方式进行换股，进而完成对海通证券的全面吸收合并。在此过程中，海通证券的A股和H股将相应注销，其法人地位最终将被取消，而国泰君安则会承继海通证券的所有资产、负债、业务、员工、合约、资质以及其他一切权益与责任。合并完成后，存续公司将启动企业名称、注册资本等相关工商变更程序，并可能采纳全新公司名，同时构建一套适应新法人治理结构、管理体系、发展策略和文化理念的框架。
此次合并涉及复杂的股价计算和换股比例设定。国泰君安与海通证券基于各自股票在特定时期内的平均交易价格，确定了A股和H股的换股价格。具体而言，国泰君安A股换股价格定位13.83元/股，海通证券A股换股价格为8.57元/股，据此计算出海通证券与国泰君安的换股比例为1:0.62，意味着每一股海通证券A股或H股可换取国泰君安0.62股A股或H股。国泰君安H股的换股价格设为7.73港元/股，海通证券H股换股价格为4.79港元/股。
除了上述换股安排外，国泰君安还筹划向控股股东上海国有资产经营有限公司定向增发A股股票，募集资金上限为人民币100亿元，发行价格为15.97元/股。若按最大募资额计算，国泰君安的总股本有望增加至17629708696股。
为确保小股东利益得到妥善保护，本次合并特别设置了异议股东收购请求权和现金选择权机制，允许符合条件的国泰君安和海通证券异议股东依据公告日前60个交易日内各自的A股、H股股票历史最高成交价行使相关权利。这一举措充分体现了对中小股东权益的高度尊重和保护，旨在确保合并过程公平公正，维护各方合法权益。
据此前报道，今年9月，国泰君安和海通证券双双公告，重组的相关事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，根据上海证券交易所相关规定，两家公司股票都将继续停牌。
在财务表现方面，国泰君安在今年上半年的业绩出现了下滑态势，数据显示，期内实现营收170.70亿元，相较于去年同期下降了6.89%；归属母公司股东的净利润降至50.16亿元，同比减少了12.64%。相比之下，海通证券的情况似乎更为严峻，同期营收仅为88.65亿元，同比锐减47.76%；归属母公司股东的净利润仅剩9.53亿元，跌幅达到惊人的75.11%。
值得关注的是，就在筹备合并之际，海通证券却遭遇了另一波挑战。今年4月，由于涉嫌违规参与中核钛白的定增项目，海通证券遭到了中国证监会的立案调查，最终被处以776.44万元的罚款及没收违法所得。
此外，海通证券内部也发生了一系列的人事变动。在9月初，海富通基金管理有限公司（简称“海富通基金”，为海通证券子公司）宣布，前董事长杨仓兵因退休原因卸任，由路颖接替其出任董事长一职。此次人事调整后，路颖将身兼海通证券资产管理公司和海富通基金两家公司的董事长要职。