8月1日落地的《私募证券投资基金运作指引》(下称“私募新规”)迄今已实施满一个月,私募行业该如何应对新规的挑战,正受到市场的关注。

9月19日,银河证券星耀管理人俱乐部在上海举办以“合规引领、共创未来”为主题的闭门会,从不同角度为私募展业提供建议。

其中,银河证券星耀管理人俱乐部,主要为私募管理人提供交易支持、运营服务、投研服务、专业媒体品宣服务等众多针对性服务。

银河证券上海分公司总经理田旻、森浦董事总经理王菲、银河证券财富管理总部私募同业客户部负责人盖彬、慧度资产总经理董艺婷、朝阳永续联合创始人李智等人均参与了此次活动,并就私募新规下,管理人如何拥抱行业新业态提出了自己的思考。

银河证券财富管理总部私募同业客户部负责人盖彬发表主题演讲《过去、现在与未来》,分析了当前私募行业在传播、销售、运营和投资等领域面临的各种挑战,并提出相应的解决方案。

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上图:银河证券财富管理总部私募同业客户部负责人盖彬

盖彬指出,银河证券针对私募管理人的服务重点主要集中在宣传、品牌管理、规范运营和供需匹配四大领域。例如,在品牌管理方面,应该把管理人作为企业去看待,搭建树立企业形象与传播优秀企业价值观的相关场景。

同时,此次私募新规收窄了净值披露渠道,也给行业拓客带来一定的挑战。

根据私募管理规范要求,在向投资者推介私募基金之前,募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序,对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。

对此,慧度资产总经理董艺婷则提出了慧度至明基金标尺解决方案,其可以在有限样本下进行智能化算法模拟,提供业绩数据分析。

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上图:慧度资产总经理董艺婷

据董艺婷介绍,该方案下,若将全市场绩效排名与标尺库绩效排名对比验证,还原度达到93%以上,指增标尺库绩效还原度达到98%。

朝阳永续联合创始人李智则以“新赛道上的征程”为题,提出数据服务商业模式的转型方向。例如,用AI赋能传统业务流、构建私募尽调报告写作引擎等。

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上图:朝阳永续联合创始人李智

森浦固定收益专家团队总监周瑶以“信用定价与收益挖掘:方法、工具与策略”为主题,介绍了森浦信用债实时曲线定价方式,同时还透露即将推出信用债的新功能——新债预测,即基于历史发行规律建模、主承指导规律建模的信用债发行利率预测,可以实现提前预测和当日实时。

通过此次由银河证券主办的“合规引领、共创未来”闭门会,私募管理人能够更深入地理解新规的影响,并探索应对策略。

与会嘉宾从多个角度分享了经验和见解,为私募行业在新规下的展业合规性提供了宝贵的建议。

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