黎明出击 港股率先反弹 A股震荡磨蹭有望节后加速
从上周五夜里的外围市场来看；跌多涨少；美三大股指也出现了分化；道琼斯微涨了0.09%；纳斯达克和标普500分别下跌了-0.36%和-0.19%；中概股也下跌了-0.65%；外围市场的跌多涨少让很多粉对本周的行情产生了担忧；甚至有人担心上证指数会不会再次跌创出新低。九哥在直播间已经多次给大家讲述了Ａ股的上涨与下跌的最低层逻辑；首选就是本轮下跌的核心就是与外围不稳定因素息息相关；说的再直接一点就是大漂亮对中国的“针锋相对”直接有关系；9月18号美联储正式宣布降息50个基点；这决不仅仅是鲍威尔宣布降息的一句话这么简单；更不是老美的良心发现主动让步于中国，这是中美之间长期的博弈后老美在日惭强大的中国面前不得不作出的决定；所以意义深远！中国一向以宽厚包容世界；老美的“让步”；中方当然也不会“得寸进尺”；9月18号美联储降息50个基点后的20号央行并没有“落井下石”；而是选择了在市场备受关注的9月贷款市场报价利率（LPR）保持不变。正是因为这则消息导致上周五的大Ａ出现了底开后震荡；虽然在尾盘被拉升起来还是导致了3400多支个股下跌的惨状；但是只要九哥的老铁知道了Ａ股其中的低层逻辑；就应该知道这一两天的震荡下跌并不影响Ａ股的反攻趋势；所以九哥判断；本周上证指数大方向也就是周线收阳概率较大；周一红盘。
美联储降息50个基点最核心的意义是开启了本轮降息周期；将明显改善人民币汇率预期，提升国内货币政策弹性，国内政策预期波动也会加大，所以高层对存量政策的效果和增量政策的加码仍需观察。美元进入降息周期后对全球风险资产估值有益，已充分反映悲观预期的港股当前性价比依旧显著，其近期反弹有望延续成为月度级别的修复行情；人民币汇率预期显著好转，我们预计增量政策之后将逐步加码，定价效率改善的A股磨底进程也有望提速，但仍需耐心等待市场拐点信号；在这个等待期间不排除大盘有反复的可能。
板块方向上；由于受到黎巴嫩传呼机、对讲机爆炸的影响；全球对电子产品的安全产生的担忧；所以围绕着信息安全、数字货币、信创等方向将是本周方向的重点；通信终端设备在上周就已经遭市场热炒；对讲机厂商海能达已经连续两天涨停；除了海能达之外，波导股份、福日电子、传音控股等涉及到通信终端设备的公司，也受到了市场的青睐，前两者在9月20日均完成涨停，传音控股涨幅6%。随着周未电子产品爆炸的进一步发酵；苹果16再次躺抢；华为手机已然成为世界公认的最安全的通讯设备；订单量正在大幅递增中；与之相关的还的信息安全这个方向可能会成为今天盘面被资金热炒的焦点。
当然国产替代更是重中之重，其中光刻机制造的突破仍然是主力关注的核心方向。6月20日，工信部就发布了《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》公示，“集成电路生产设备”一栏当中就有一款氟化氪光刻机和一款氟化氩光刻机，两者均属于第四代DUV光刻机。虽然国产光刻机只是向前迈了一小步；官方披露核心设备进展还是提振市场信心，国产光刻机相关产业链受益，国内晶圆厂扩产自主可控可期，国产半导体设备整体受益。中芯国际、北方华创、中微公司、拓荆科技、微导纳米、上海微电子等产业链企业，都将从国产28-65nm的ArF光刻机中得到发展机会。