【工作室观点】
美联储超预期降息，周四A股探底回升，个股普涨，成交量温和放大至6300亿。下午指数分时长时间横盘，并没有出现单边追涨的局面，表明市场分歧仍在，资金保持着相当的克制（6.28、7.31、8.30连续的月底单边大阳后，坑人走势历历在目）。
有分歧才利于筑底扎实，本月还剩下7个交易日。因为超长假期的存在，大盘在2750点位置还会有反复。我们在9月12号给出一个行之有效的参考观点：中秋节后国庆节前的两个交易周，是近期较好的市场能否企稳的观察窗口期，超长假期往往会形成行情的反转节点。
弱势已久的反弹不可能一蹴而就，每上行一步就会面临此前失守的每一个压力位，比如最近的9月9日的跳空缺口。所以，这段时间可以多多观察、复盘、推演，做好自选股的备选和更新，以待入场推仓位的时机，操作上切忌追涨杀跌，请认真对待自己的每一笔交易。
【热点事件】
一、国企改革/重组
◇事件：①中国船舶和中国重工同时发布了重大资产重组方案，9月19日（今）起复牌。根据公告，中国船舶、中国重工的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为37.84元/股、5.05元/股，对应换股比例为1:0.1335，也就是每1股重工可以换0.13股船舶。②9月18日李强主持召开国常会，其中提到，大力发展股权转让、并购市场，支持符合条件的科技型企业境内外上市，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金③新疆证监局联合上交所举办了并购重组暨“科创板八条”调研座谈会。会上强调，上市公司应切实用好并购重组工具，抓住机遇注入优质资产、出清低效产能，实施兼并整合④近日改革重组事件较多，包括盐湖股份、合肥城建、国泰君安、海通证券、中国船舶、中国重工、保变电气等
点评：主线板块。连着5天双成药业竞价遥遥领先的夸张封单，加上核心股保变电气的给力走势以及每天都是十几家首板涨停的助攻，让国改继续走在主线路上，保变连着两天尾盘竞价抢跑给板块制造分歧。国改板块应该也会有新的核心股跟上来，如果保变走势衰竭，出现震荡滞涨的话，可以关注下一个走出来的龙头，应该还有一波机会
二、消费
◇事件：①9月19日，国家发展改革委新闻发言人金贤东在新闻发布会上表示，深入实施扩大内需战略。加快培育完整内需体系，完善促进投资落地机制，完善扩大消费长效机制②国务院办公厅日前印发《关于践行大食物观构建多元化食物供给体系的意见》，提出3方面14项重点任务
点评：昨天仅次于国改的板块。主要还是美联储的降息刺激，偏宏观的炒作，按照昨天贴的炒作路径，应该是偏趋势上行，昨天普反行情，近五千家上涨，茅台还是收是绿盘，拿的不是核心前排的话，也不用追高，消费板块很大，如果指数这里继续反弹，大部分股都有机会轮动反弹，可以埋伏套利
“美联储降息短期维度，直接受益于宏观流动性改善的金融行业率先跑赢，同时外资偏好的食饮、美护等消费行业涨幅始终靠前；中期维度，社服、电力设备行业逐渐跑赢，利率敏感的电子、计算机等科技行业逐步占优。往后看，基本面更优的中国优势制造有望成为A股中期主线”
三、通信安全
◇事件：①黎巴嫩寻呼机爆炸事件致近2800人受伤，通信设备安全引发市场关注②俄罗斯国家杜马(议会下院)主席沃洛金当地时间9月19日通过社交媒体表示，国际机构必须制定措施，打击将电子设备用作爆炸装置的行为
相关个股逻辑补充：
国华网安：子公司智游网安是目前国内同行业中拥有各类经营资质或许可较全的企业之一
高斯贝尔：在数字电视系统、无线发射等相关领域拥有深厚的技术积累，有无线发射系统产品
海能达：公司是国内专业无线通信行业的龙头企业，主要从事对讲机终端研发销售
博通集成：对讲机芯片是公司的产品线之一，可应用于玩具对讲机
声迅股份：灵犬便携式炸药探测仪是应用非线性离于迁移谱技术研发的新一代微量炸药探测产品
四、光刻机
◇事件：①9月9日工信部在官网公布的《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》中显示，国产光刻机已取得重大突破，氟化氩光刻机套刻≤8nm。也公布了氟化氩光刻机其他的核心技术指标，晶圆直径300mm，照明波长193nm，分辨率≤65nm②据媒体报道，在ASML 某些在中国提供服务和备件的许可证于今年年底到期后，很可能不再为其续期，这一决定预计将涉及该公司的顶级深紫外光刻(DUV)设备，若荷兰计划限制ASML HoldingNV在中国维修半导体设备的能力对国内芯片产业影响较大
相关个股逻辑补充：
海立股份：海立集团与微电子装备集团探讨合作升级，提升为系统级供应商
凯美特气：子公司光刻气产品获得ASML子公司合格供应商认证
点评：核心人气股张江高科走的一般，两个创业板股冲高回落，对于光刻机炒作应该还是两三天的预期，走轮动，不是主线，指数这里反弹没问题的话这几天的所有轮动板块也都有机会迎来反包等动作
五、房地产
◇事件：①9月20日上午央行将公布最新一期LPR②存量房贷利率或调整。当前新增和存量房贷利率差距较大，降存量利率降低居民成本、缓解二手抛压的重要性更加显现③刚刚盘前消息北交所优化房地产政策，适时取消普通住宅和非标准住宅标准
六、华为
◇事件：①华为纯血鸿蒙系统HarmonyOS NEXT9月底推出正式版本②华为9月24日14:30举行秋季全场景新品发布会，官方表示众多新品即将亮相。据了解，本次发布会，华为WATCH GT 5、WATCH GT 5 Pro、WATCH D2、WATCH Ultimate绿野传奇、华为智慧屏V5 Max 110英寸、鸿蒙智行等新品都将亮相（大概率没有Mate 70系列）③华为计划未来三年每年投入10亿元，加速鲲鹏昇腾原生应用发展④数据显示, 鸿蒙操作系统在2024年第一季度继续保持强劲增长态势，全球市场份额成功突破4%。在中国市场，得益于华为旗舰产品的热销，鸿蒙首次超越iOS，成为市场第二大操作系统
相关概念补充：
华为玄玑：乐心医疗、奋达科技、卓翼科技、星星科技
华为海思：深圳华强、诚迈科技、盛剑科技、东方中科
华为昇腾：华丰科技、意华股份、高新发展、神州数码
点评：这次发布华为手表是亮点，“9月新品，大有玄玑”。将首次搭载华为玄玑感知系统，或搭载情绪健康监测功能，有望进一步引领运动健康产业发展的新风向标
七、中吉乌铁路
◇事件：①9月19日交通运输部部长李小鹏在京会见了吉尔吉斯斯坦副总理托罗巴耶夫，双方就深化中吉交通运输领域合作深入交换了意见。其中提到，大力支持中吉乌铁路项目
◇相关个股：
基建概念：新疆交建、北新路桥、成都路桥、龙建股份
铁路概念：神州高铁、中国中铁 、高铁电气、中国中车
水泥概念：西藏天路、宁夏建材、西部建设、万年青
点评：中吉乌铁路可能将于今年的10月开工，作为重要“一带一路”项目，中吉乌铁路的建设将利好基建、铁路、水泥等多个板块
【大事提醒】
1、今日暂无新股申购；1只新股上市，为沪主板的众鑫股份（603091）。
2、国新办将于9月20日举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，税务总局副局长饶立新出席介绍情况。
3、富时罗素对富时中国50指数、富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数的季度审核变更，该变更将于9月20日星期五收盘后（即9月23日星期一）生效。
4、2024年“一带一路”贸易投资论坛将于9月20日在北京举办。
5、第二十七届京港洽谈会暨投资香港推介大会将于9月20日至21日在北京举办。
6、2024世界智能安全大会将于9月20日至21日在上海举办。
7、第八届丝绸之路国际博览会暨中国东西部合作与投资贸易洽谈会定于9月20日至24日在陕西省西安市举办。
8、苹果iPhone 16将于9月20日上市。
9、华为Mate XT三折叠屏手机将于9月20日10:08正式开售。
10、日本央行公布利率决议。
11、国内成品油新一轮调价窗口将开启。
12、今日有2362亿元7天期逆回购到期。
13、今日将公布中国9月一年期、五年期LPR等数据。
【昨日行情回顾】
1、公告涨停
双成药业：9月11日公告，复牌，拟收购奥拉半导体股份100%股份
银 之 杰：9月19日公告，实控人拟协议转让公司7%股份，转让价格为7.05元/股
阳煤化工：9月19日公告，华阳集团拟以包含阳煤化工24.19%股权在内的相关资产增资潞安化工
2、并购重组+国企改革
5板：双成药业（奥拉半导体）
3板：大唐电信（大唐微电子）
3板：大连热电（大连国资）
2板：亿利达（大股东浙商资管）
1板：欣龙控股、国中水务、保变电气、长城电工、宝光股份、远程股份、美利云、江天化学、卓郎科技、宏盛华源、岭南股份、万里股份、山高环能、电科芯片、旗天科技、广东榕泰、哈森股份、美芝股份、古鳌科技、汉嘉设计、重庆路桥
事件1：我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。今年以来，在政策支持和鼓励下，券商并购浪潮再起。数据显示，2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。
事件2：证监会吴清表示，充分发挥多层次资本市场体系功能，支持企业通过股债融资、期货风险管理等渠道发展壮大，多措并举活跃并购重组市场。
3、房地产
3板：电子城
1板：天地源
事件1：央行有关部门负责人在解读8月金融统计数据时表示，着手推出一些增量政策举措，进一步降低企业融资和居民信贷成本。
事件2：市场上关于存量房贷利率下调的预期再起。
4、光刻机
2板：海立股份、凯美特气
1板：华软科技
事件：工信部9月9日印发《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》，GKJ有新进展。
5、通信安全
2板：国华网安
1板：高斯贝尔、海能达、博通集成、声讯股份
事件：黎巴嫩发生大规模传呼机、对讲机爆炸事件。
6、消费
1板（食品）：京粮控股、惠发食品、品渥食品、福成股份、千味央厨、宏辉果蔬、洽洽食品、甘源食品
1板（白酒）：皇台酒业、岩石股份、酒鬼酒
事件1：国务院9月15日印发《关于践行大食物观构建多元化食物供给体系的意见》。
事件2：国家发改委9月19日发布会上表示，加快培育完整内需体系，完善扩大消费长效机制。多渠道增加居民收入，不断提高居民消费能力。
【隔夜外盘】
美联储降息次日，美国失业救济数据强化经济软着陆预期，道指、标普创新高，道指首破 4.2 万点，标普首次收高于 5700 点，纳指一度涨 3%，小盘股指七连涨。芯片指数一度涨 5.7%，银行指数涨近 3%。中概指数涨超 4%。Meta 涨近 4%至新高，特斯拉和蔚来涨超 7%，英伟达一度涨 5.5%，阿里涨 4.8%，联邦快递盘后跌 11%。长端美债收益率走高。两年期美债收益率小幅下跌，不足 3.60%。
离岸人民币一度涨 348 点上逼 7.06 元至 16 个月最高。日本央行周五预计暂不加息，日元跌。英国央行暂停降息，英镑升至 2022 年 3 月以来的两年半最高。比特币升破6.3 万美元，一度涨 5%。
商品飙升。美油年内转涨。现货黄金涨超 1%上逼 2590 美元，昨日触及 2600 美元创历史最高。伦铅、锌、铜至少涨超 1.2%。
【今日预警】