作者 | 杨锐
排版校对 | 甘惠淇
电力装备巨型央企中国电气装备又有大动作。
9月2日，兵装集团唯一的输变电业务平台保变电气公告称，近日接到控股股东中国兵器装备集团有限公司（以下简称“兵器装备集团”）通知，为优化国有资本布局，推进专业化整合，提升输变电装备产业核心竞争力和持续发展能力，兵器装备集团正在与中国电气装备集团有限公司开展输变电装备业务整合事宜。在保变电器当前的股权结构中，兵器装备集团直接持股53.98%，通过其子公司间接持股合计3.4%
这意味着，中国电气装备将收获第七家上市公司。
在上述公告中，保变电气称控股股东筹划此次重大事项的背景是贯彻落实党的二十届三中全会精神，优化国有资本布局，推进专业化整合，提升输变电装备产业核心竞争力和持续发展能力。
据悉，中国电气装备集团2021年9月25日在上海正式揭牌成立，是由中国西电集团有限公司、许继集团有限公司、平高集团有限公司、山东电工电气集团有限公司等重组整合而成。截至目前，该集团已经拥有平高电气、许继电气、中国西电、宝光股份、西高院等6家上市公司。这6家上市公司全面覆盖了输配电的电力装备产业链。
在上述公告中，保变电气称控股股东筹划此次重大事项的背景是贯彻落实党的二十届三中全会精神，优化国有资本布局，推进专业化整合，提升输变电装备产业核心竞争力和持续发展能力。
公开资料显示，保变电气位于中国古城保定市西郊，是我国输变电装备制造核心企业之一，产品谱系齐全，在高电压、大容量变压器以及特高压交、直流变压器制造领域具备技术优势，其产品远销至美国、加拿大、欧盟、非洲等40多个国家和地区。
根据8月13日发布的2024年半年度报告。今年上半年，保变电气实现营业收入186151.41万元，同比上升45.82%，净利润2278.57万元，同比扭亏为盈。保变电气的营业收入构成为：输变电产品占比97.89%，其他占比0.87%。
“电力装备是实现能源安全和稳定供给的国之重器，组建中国电气装备旨在打造可与跨国巨头比肩的‘世界一流智慧电气装备集团’，体现电气装备领域的国家实力、国际竞争力和在全球产业发展中的引领力。”中国电气装备集团总经理周群今年5月在《国资报告》撰文指出，该公司的战略目标就是“推动我国电气装备制造业迈向全球价值链高端”“助力构建新型电力系统”，在实现国家“碳达峰、碳中和”目标和能源清洁低碳转型中发挥积极作用。
实际上，中国电气装备既是新一轮电力体制改革重要成果，也肩负推动构建以新能源为主体的新型电力系统的重任。
2020年3月，在两轮电改提出的有关于“主辅分离”的要求之下，国家电网对于装备制造业、房地产等副业的剥离逐渐提上日程，开始有序退出传统装备制造、房地产、宾馆酒店等辅业。
同年12月23日，原属于国网旗下的装备制造公司许继电气、平高电气以及宝光股份同时发文宣布将进行重组。其中，许继电气、平高电气宣布正在与中国西电集团筹划战略重组，宝光股份宣布中国西电正在与国家电网部分企业筹划战略重组。
三家电力设备制造业公司的重组初见雏形。国网剥离许继集团、平高集团也标志着主辅业分离的进度逐渐加速。
2021年9月25日，中国电气装备集团在上海正式揭牌成立。
此后的2022年、2023年，中国西电集团、许继集团、平高集团相继宣布将持有的50.94%的中国西电的股份、38.31%的许继电气的股份、41.22%的平高电气的股份无偿转让至中国电气装备集团。
去年6月19日，中国电气装备间接控股的西安高压电器研究院登陆上交所科创板。半年后的12月22日，中国电气装备集团所属另一家企业，宏盛华源铁塔集团股份也在上交所主板上市。
至此，中国电气装备集团已经成为了6家上市公司的控股股东。
目前，这6家上市公司全面覆盖了输配电的电力装备产业链。
其中，在特高压领域，中国电气装备集团已经拥有了全部主要设备的业务布局。按照国网特高压主要设备的采购中标口径统计，中国西电、许继电气、平高电气均在相应的特高压直流、交流的主要设备的市占率中名列前茅。
在配电设备领域，集团下属的上市公司也有亮眼的表现。集团已经在高端电力装备制造产业链中有全面的布局，几家上市公司的重组也标志着集团要增强几家公司的业务的协同，取长补短，加强电网全方位配套及系统服务能力。
“中国电气装备始终坚持深化国企改革，深入落实央企专业化整合要求，强化协同增效，完成3家主要上市公司提级管理，2家公司成功上市，新设7家平台公司，打造协同运作和资源整合平台，被国企改革督查组评价为‘重组新设央企的改革典范’。”周群在上述文章中总结道。
“加快建设清洁低碳、安全高效的能源体系，推动构建以新能源为主体的新型电力系统，对我国电力工业和电气装备制造业创新发展提出了新的更高要求，中国电气装备集团的成立，恰逢其时、肩负重任。”时任国家电网董事长辛保安曾这样评价中国电气装备集团的组建。
作为我国电气装备领域唯一的“国家队”，中国电气装备集正面临新的发展机遇。
近年来，中国光伏、风电快速上马，新能源装机急速增长。中国提出“双碳”目标后，原计划在2030年风电、光伏总装机量达到12亿千瓦，但这一数字2024年7月底，风电、太阳能装机合计已经达到12.1亿千瓦，整整提前六年完成了风电光伏装机目标。
但风光装机目标的超前完成的同时，新能源消纳正在面临新的挑战，尤其在装机比例较高、主要外送为主的西北省份，保障95%的消纳红线越来越困难。（参见预计能源此前文章《风光装机提前六年半实现承诺，下一步如何走？》）
于是，去年以来，电网投资开始大规模提速。
此前2023年7月11日，中央全面深化改革委员会会议审议通过了《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，标志着新一轮电力系统改革和投资的启动。
今年2月9日，政治局召开关于能源安全和新能源技术的集体学习更是让电网投资热潮进一步放大。会议提出，要适应能源转型需要，进一步建设好新能源基础设施网络，推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。
此后，国家发改委、国家能源局联合发布了《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，这是中国提出构建新型电力系统后，国家部委层面首次以正式文件形式指导配电网建设。《指导意见》指出，到2025年，配电网网架结构要更加坚强清晰，供配电能力合理充裕；配电网承载力和灵活性显著提升，具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力。
8月6日，国家发改委、国家能源局和国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，提出要在未来三年内重点开展9项专项行动，分别为电力系统稳定保障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、配电网高质量发展行动、智慧化调度体系建设行动、新能源系统友好性能提升行动、新一代煤电升级行动、电力系统调节能力优化行动、电动汽车充电设施网络拓展行动、需求侧协同能力提升行动。（参见预计能源此前文章《深度｜9大专项行动启动，电网大投资时代到来》）
五天后的8月11日，国家能源局再次针对配电网发展发文，印发了《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》的通知。
国海证券认为，当前电力系统的核心矛盾将逐步由电源侧的新能源大规模装机，逐步转变为电网侧的新能源消纳问题，电网侧投资有望加速提升。
根据IEA报告也分析称，2015年至2022年，中国电网投资支出与新兴市场和发展中经济体保持一致，但低于发达经济体。2023年至2030年，中国电网投资支出将显著增加，年均投资支出达到2020亿美元，高于新兴市场和发展中经济体，并逐步接近发达经济体。
随着特高压、配电网、智慧电网等电网投资迎来快速发展期，近几年，中国电气装备集团以及旗下6家上市公司取得了快速发展。
据前述周群介绍，重组成立两年多来，中国电气装备集团营业收入和利润总额已实现大幅增长。其中，营业总收入从成立之初的630亿元增至1000亿元，年均增长 26%，利润总额从成立之初的20.8亿元增至50亿元，年均增长53.5%，净资产收益率相比2021年接近翻倍，企业经营效率效益快速提升。
官网信息显示，中国电气装备集团2024年上半年新签合同额同比增长8.98%，营业总收入同比增长5.96%，利润总额同比增长26.83%。
另据预见能源梳理，上半年，中国西电、许继电气、宏盛华源、平高电气、宝光股份、西高院6家上市公司分别实现营收102.84亿、68.36亿、51.38亿、50.42亿、8.49亿、3.14亿，同比增长8.24%、-5.1% 、12.32%、4.50%、8.38%、13.17%。
净利润方面，上述6家上市公司上半年的归母净利分别为4.52亿、6.28亿、1.01亿、5.34亿、0.46亿、0.99亿，同比增长5.23%、10.35%、47.12%、42.98%、22.66%。
值得一提的是，中国电气装备集团成立的一大初衷，就是着眼全球布局，出口产业、技术、服务，完成全球产业布局，建成世界一流智慧电气装备集团。
目前，以国内特高压为代表的技术以及设备已经被成功推向海外。其中，今年上半年，中国西电的国际业务多点突破，中标土耳其阿库尤核电站项目实现核电领域新突破，单机产品拓展至意大利、瑞典、爱尔兰等国家，工程业务拓展至约旦、加纳、津巴布韦等国家。高质量参与共建“一带一路”，先后中标菲律宾风电项目、孟加拉变电站总包项目和马来西亚输电线路项目等，参与建设的印尼OBI镍钴110kV降压变电站、乌兹塔什干200MW光伏项目等送电成功。
许继电气在上半年也先后与孟加拉国、意大利、智利等多国企业达成了合作。
平高电气方面，上半年该公司在意大利、西班牙和南非等地获得了多个项目订单，共获得的21个海外订单中，发电侧占比超过60%，主要集中在特高压板块。特高压产品的需求主要来自大型火电厂和核电厂的接入，电压等级方面，550千伏和750千伏的订单有所增长，整体电压等级较高，反映了市场对高压产品的需求持续增加。
宝光股份的海外市场表现同样抢眼，截至6月末，国际市场真空灭弧室及固封极柱产品出口销售收入同比增长28%，新签合同同比增长45%。