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市场概况
2024年6月26日，三大指数今日集体上涨，其中沪指上涨0.76%，收报2972.53点；深证成指上涨1.55%，收报8987.3点；创业板指上涨1.80%，收报1730.64点。今日两市成交额6434亿，较上个交易日缩量48亿。
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盘面观察
指数上看，大盘探底回升，创业板指领涨。核心宽基指数多数上涨，微盘股指数、中证2000、科创100等上涨，仅深圳红利下跌0.06%。
板块上看，AI语料、多模态、短剧、华为昇腾等板块涨幅居前，贵金属、ST等少数板块下跌。全市场超4800只个股上涨，表现较好。
行业上来看，传媒、计算机、电子板块上涨，仅家用电器板块下跌。
概念主题方面，KIMI、ChatGPT、中文语料库等板块上涨，航运、保险、ST板块下跌。
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热点行业-传媒
今日，传媒行业上涨5.5%。万联证券：传媒行业2024年上半年行情表现有所回落，截至2023年6月21日申万传媒行业下降20.57%，在申万各一级行业中排名第27，跑输沪深30指数及创业板指。行业估值PE-TTM震荡调整，近期回落，低于近六年均值水平。消费复苏带动市场回升，2023年营收、归母净利润同比上涨，24Q1营收同比上涨，归母净利润同比下降，环比均呈现周期性变化态势。传媒行业下半年把握游戏、影视双主线，企业积极探索业务新增长点，小游戏、微短剧新生态发展态势迅猛，同时关注AI赋能行业多个领域，生成式AI高速发展，实现全新内容创作模式，利于企业降本增效，推动整体市场全新发展。
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市场解读
昨天小微盘个股止跌，市场恐慌情绪逐渐减弱，今天随着AI大赛道强势带领科技股上行，市场情绪快速回暖，呈现普涨态势。消息面上，证监会在国务院政策例行吹风会上表示始终高度重视立足资本市场，为创业投资营造更为有力的市场环境；OpenAI的技术将对中国设限，国产大模型迅速启动“搬家服务”。
今天大模型等主题指数大幅收涨，带领游戏传媒、云计算及数据等板块反弹，甚至促使整个市场人气修复。一方面是上述消息面的催化，OpenAI的退出对国内相关公司尤其第一梯队大模型带来实质性的利好，另一方面当下TMT板块具有较好的反弹条件，整体看TMT板块的估值性价比来到了近10年较高水平，市值占比/盈利占比为2.81，处于近十年低位；而短期看板块也经历了充分的调整，本轮市场调整是5月下旬开始，但游戏、云计算等板块在3月份kimi、英伟达GTC大会等主题交易之后即开始回落，上周以来更是随着恐慌情绪蔓延而加速下跌，部分行业甚至创出2年新低，为反弹提供了足够的空间和较好的弹性，目前看的话修复空间依然较充足，AI大模型持续的迭代升级及AI应用在消费电子等领域不断落地，板块具有持续的催化机会；此外当下市场经历快速下跌之后，调整风险已经充分释放，短期下行空间较为有限，策略视角上可以适当增配高弹性品种，后续反弹阶段TMT板块的高弹性也值得关注。
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热点资讯
◆【北京：首套房最低首付款比例调整为不低于20%】财联社6月26日电，北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金管理中心公告，自本通知印发次日起，对于使用贷款购买首套商品住房的居民家庭，最低首付款比例调整为不低于20%。对于使用贷款购买二套商品住房的居民家庭，所购住房位于五环以内的，最低首付款比例不低于35%；所购商品住房位于五环以外的，最低首付款比例不低于30%。原有政策与本通知不一致的，以本通知为准。（财联社）
◆【北京：多子女家庭购二套房认定为首套 支持住房“以旧换新”】财联社6月26日电，北京发布《关于优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，支持多子女家庭改善性住房需求，对北京市户籍二孩及以上的多子女家庭，购买第二套住房的，在个人住房贷款中认定为首套住房。《通知》还首次明确提出支持购房家庭“以旧换新”。《通知》称，近期将指导行业协会搭建开发企业、经纪机构、购房家庭三方对接平台，鼓励开发企业、经纪机构提供优质服务，实施优惠措施。即对居民家庭出售旧房购买新房的，房地产经纪机构优先推动旧房交易，旧房成功出售后，相关订金转为购买新房的首付款。如在一定时期内未能成功出售的，开发企业则无条件退还订金。（财联社）
◆【上海：实施汽车芯片创“芯”计划，加大装备首台套、软件首版次、新材料首批次政策支持力度】 上海市委市政府印发《上海市加快推进新型工业化的实施方案》，其中提到，支持创新产品在重大工程、政府采购中优先试用和扩大应用，支持创新药械通过产医协同平台在医疗机构示范应用，实施汽车芯片创“芯”计划，加大装备首台套、软件首版次、新材料首批次政策支持力度。实施超级应用场景开放计划，面向“五个中心”建设开放城市级场景，支持开放工业智能化场景，创造定制化生产、精准化销售等在线经济新场景，打造人形机器人标杆示范场景。遴选符合条件的主体，开展智能（网联）汽车准入和上路通行试点，推进试点区域连点成片并与长三角毗邻地区互联互通。(上观新闻)
◆【广东下发清理存量理财业务规模通知 要求各银行自行填报压降计划未“一刀切”】财联社6月26日电，广东银行业人士向财联社记者证实，广东监管部门今日向辖内机构下发了逐步清理存量理财业务规模的通知。知情人士透露，通知未“一刀切”，只是要求各家银行自行填报今年的月度压降计划和明后年的年度压降计划，总量不能高于2021年8月底的规模。该人士强调，通知未列明压降的原因。数日前，根据监管部门的口头通知，要求未设立理财子公司的银行在2026年底前逐步清理理财业务规模。（财联社）
◆【多地茅台经销商护盘稳价 有门店称“原则上普茅2400元以下不出货”】财联社6月26日电，近期茅台酒批价下跌，多地茅台经销商层面开始“护盘稳价”。“我们现在普茅（53度500ml茅台酒）出货价，原则上不低于2400元/瓶。”一位西部某省茅台经销商对财联社记者称，一般散客询价都是2400元/瓶以上，除非老客户讲价，能略便宜些。有华北地区茅台经销商称，“我们现在普茅出货价，一般不低于2500元/瓶。”据易茅时价小程序显示，近日普茅批价有所回升。23日以来，普茅批价从2115元/瓶涨至最新约2250元/瓶。（财联社）
◆【阿维塔将首搭华为乾崑ADS 3.0】财联社6月26日电，记者独家获悉，长安汽车旗下高端智能电动品牌阿维塔，将成为首批搭载华为乾崑ADS 3.0的汽车品牌，并计划于6月29日开始在全国开启为期一个月的智驾体验活动。据公开信息，华为乾崑ADS 3.0采用GOD（通用障碍物识别）/PDP（预测决策规控）全新端到端架构，可实现车位到车位智驾领航NCA功能，且同时升级CAS 3.0全向碰撞系统，可覆盖更多速度区间的紧急刹停及横向避障。（财联社）
◆【哪吒汽车向港交所递交上市申请】 港交所文件显示，6月26日，合众新能源汽车股份有限公司向港交所递交上市申请。该公司运营哪吒汽车品牌。(来自华尔街见闻APP)
◆【大众汽车计划向Rivian投资高达50亿美元】财联社6月26日电，大众汽车计划与Rivian Automotive成立一家合资企业，并在2026年前向这家电动汽车制造商投资至多50亿美元。合资公司旨在联合创建下一代电动汽车的电气/电子架构。（财联社）
◆【报道：特斯拉正考虑放弃自产4680电池，转向外部采购】 有消息称，由于能量密度和充电性能不尽人意，且成本更高，特斯拉正在考虑停止在德克萨斯州Giga Texas工厂生产4680电池。如果降本无法在年底前达到预期效果，特斯拉将放弃4680电池生产，转而向外部供应商采购。（美国汽车媒体Autoevolution）
◆【美联储理事库克：在某个时候降息将是合适的】财联社6月25日电，美联储理事库克表示，在某个时候降息将是合适的；就业和通胀目标面临的风险更加平衡；当前货币政策是具有限制性的，给需求带来了压力；劳动力市场紧张，但不过热；预计明年通胀将大幅放缓；预计未来3至6个月通胀将在崎岖的道路上走低；任何政策调整的时机将取决于经济数据及其对前景、风险平衡的影响。（财联社）
◆【OpenAI推迟发布语音助理】 OpenAI推迟发布ChatGPT的语音助理功能，称需要额外数月的时间来处置某些安全问题。(来自华尔街见闻APP)
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年6月26日