2018年8月17日，中国银行保险监督管理委员会信托监督管理部发布《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函[2018]37号）（以下简称“37号函”），第一次以官方文件的方式对“家族信托”进行了定义。
1、家族信托的定义
37号函中将家族信托定义为：“信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家族财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家庭治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。”
与此同时，该函要求“家族信托财产金额或价值不低于1000万元，受益人应包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一受益人。”该函还特别强调：“单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的、具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。”故家族信托和慈善信托都不适用《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发[2018]106号）相关规定。
2、家族信托“是”什么？
就上述规定而言，该37号函通过定义的方式首先明确了家族信托的信托目的是“家族财富的保护、传承和管理”。值得注意的是，定义中还特定标明是以该目的作为“主要信托目的”的信托是家族信托。
其次，该定义明确了家族信托的业务内容为“财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家庭治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务”。该定义明确了家族信托兼有事务管理和金融服务的双重性，并强调家族信托主要是“定制化”的业务。后者体现了信托应“尊重委托人意愿自由”的基本原则。故单纯从定义的角度而言，37号函对家族信托的定义算是恰当的。
3、家族信托“不是”什么
除了定义，为了更好的界定家族信托，37号函还特别从其他的角度，规定了什么“不是”家族信托。
首先，“单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的、具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。”故该函认为“纯粹的资产管理业务不是家族信托”。
其次，“受益人应包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一受益人。”故该函认为家族信托应当为混合利益信托，不得为纯粹的自益信托或他益信托。
最后一点，37号函还特定要求“家族信托财产金额或价值不低于1000万元”。
4、商榷之处
在上述三点关于家族信托的补充性规定当中，有两点尚值得商榷：
其一，要求资金不少于1000万元。就此，从信托公司的角度而言，家族信托是面向超高净值客户的一款产品，资金额过低，从经济效益很难盈利。因此，信托业的行政主管机构作出这样的规定无疑具有一定的现实合理性。但是，从家族信托的法律属性来说，这样的要求显然没有依据。
其二则是要求“受益人应包括委托人在内的家庭成员。”关于这一要求，则存在两方面的问题。
一方面是委托人是否必须是受益人？关于这一点，作者持否定意见：家族信托可以为纯粹的他益信托，委托人是否为受益人应当交由委托人自行决定。
另一方面，则是受益人是否必须都是“委托人的家庭成员”。按照这一要求，所谓的家族信托事实上就窄化为了“家庭信托”了。正是因为存在这样的规定，故实务当中，多数信托公司均要求委托人提供受益人与其存在亲属关系的证明，或者要求委托人出具“亲子鉴定报告”等。这些要求看似合理，实则荒谬，严重违背委托人意愿自由的原则。因此，关于家族信托受益人的范围，作者认为应当交由委托人自行圈定。
5、如何更好理解家族信托？
为了对家族信托作出更好的定义和界定，首先应回到《信托法》及信托原理上进行探究。我国《信托法》将信托分为了民事信托、营业信托和公益信托三种类型。
事实上，民事信托、营业信托和公益信托三个概念并不在一个维度上，也并不是按照一个统一的标准所做出的类别划分。比如家族信托就能很好的说明这一点。
就其本质而言，家族信托属于民事信托，受托人可以是信托公司，也可以不是信托公司。当家族信托的受托人是信托公司时，家族信托则同时属于营业信托，必须接受银保监委的监管。
可事实上，就欧美国家的实践而言，大量的家族信托的受托人都不是信托公司，而根据我国《信托法》规定，民事信托的受托人可以是法人或自然人，因此，在我国也一样，信托公司不是家族信托必须的受托人。
其次，要更好的理解家族信托的特质，则还必须回到“家族”的定义上。非常遗憾的是，37号函仅将“家族信托”窄化成了“家庭信托”，却未对家族或家庭进行定义。
我国《民法典》一千零四十五条规定，“亲属包括配偶、血亲和姻亲”。“配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女为近亲属”。“配偶、父母、子女和其他共同生活的近亲属为家庭成员”。
从《民法典》的上述规定可知，除“配偶、父母、子女”外，其他的近亲属要成为家庭成员还必须以共同生活为事实要件。但是，实务当中，“家庭”在法律上通常等同于户籍，家庭成员指的是同一个户口本里的近亲属。而在目前家族信托的实务当中，则常常将家庭成员等同于近亲属。
正是在这样的意识下，整个信托业从上到下，从产品设计、合同版本，服务提供等都将“家族信托”做成了“家庭财产信托”。
在我国目前的法律当中，尚没有任何一部法律对于“家族”一词进行过定义，故要深刻、准确的理解“家族”，则需从文化上入手，在“族”字上做文章。
甲骨文中的“族”字，左边是旗帜，右边是箭头，意思是“旗帜下汇聚的箭”。
而《说文解字》有言“束之族族也”，此处的“族”就有聚集的意思。
如果要正本清源，真正理解华夏中国的“家族”，则可参考古代的“五服制度”。所谓“五服”，指的是亡者去世后，根据亲属关系的亲疏远近，其亲属所依次穿着的五种丧服：斩衰、齐衰、大功、小功、缌麻。
故我国古代所谓的家族，通常指自高祖以下的男系后裔及其配偶，即自高祖至玄孙的九个世代，通常称为本宗九族，以及此范围内的亲属，包括直系亲属和旁系亲属。故《尚书.尧典》曰：“克明俊德，以亲九族”。因此，所谓的家族，应理解为由具有血亲或姻亲关系的多个家庭组成的社会群体。
华夏中国定义下的家族，通常指的就是宗族，即某位祖先派下的男系后裔及其配偶。但是，由于我国《民法典》明确规定了夫妻同等享有支配家庭财产的权利，而子女具有平等继承父母遗产的权利。
故从法律规定和现实而言，将家族定义为某位祖先派下的男系后裔及其配偶显然已不合时宜，因此，从家族信托的角度而言，所谓家族，亦可解释为某位祖先派下的后裔，其中包括包括血亲，姻亲和法律拟制的亲属。后者包括继子女和养子女等。
6、结论
在理解了家族的含义，知晓了家庭与家族之间的差异后，再回过头来审视37号函关于“家族信托”的定义时不难看出：
其一，该函认为家族信托的主要信托目的是“家族财富的保护、传承和管理”。核心要点落在了“财富”两字上面。事实上，真正的家族信托的重点在于“家族”两字，其真正希望达成的主要的，或根本性的信托目的是“家族的传承”，而“家族财富的保护、传承和管理”只是更好实现家族传承的手段或基础而已。
其二，家族传承希望达成的传承是长久的传承，希望通过信托架构和良好的家族治理，跨越“富不过三代”，以及“君子之泽，五世而斩”的局限，让整个家族能够在基业长青的基础上实现“永世流传”的理想。
只有深刻认识和接受了这两点，才能明白家族信托的追求和价值所在。
作者：汉正家族办公室首席顾问 胡仕波
汉正家族办公室，专注家族信托、慈善信托、股权信托、社群信托设立、运营及资产配置；基金会设立、财税管理、战略咨询、等级评估等服务；更多信息可搜索【汉正家族办公室】至官方网站进行查看