1948年11月，淮海战役拉开帷幕，国共战争愈演愈烈。国民党军队，以蒋介石为首，企图在徐州附近与人民解放军决一死战。蒋介石不仅命令各部向徐州集结，还将在宿迁、睢宁的孙良诚所部一并调往徐州，并赋予孙良诚107军的番号。这一调令让孙良诚深感惶恐，他清楚，一旦自己的部队调往徐州，将陷入十死无生的境地。
孙良诚，出身西北军，是冯玉祥麾下的亲信将领，十三太保之一。然而，冯玉祥的西北军质量参差不齐，既有抗日名将如宋哲元，也有投靠日伪的汉奸，而孙良诚本人也属于后者。在抗战时期，他曾被部下诱导投降日军，为自己留下了一生的污点。
中原大战后，孙良诚回到天津隐居，随后前往汉口。由于八路军在北方活动，蒋介石利用失意军人打击八路军，派遣他们充当摩擦的先锋。当时，鹿钟麟担任河北省政府主席，孙良诚也被派往河北。由于手握无兵无权，鹿钟麟将河北地区赵云祥的一支民军改编成第一游击纵队，交给孙良诚指挥。然而，由于不是自己的亲信，孙良诚在权力上一度受制，相比同出身的人如石友三、高树勋，他显得更为无奈。
随着鹿钟麟的离开，八路军在敌后逐渐壮大，石友三因投靠日伪被杀，孙良诚的处境也变得艰难。为了生存，他被迫听从部下的建议，假意投靠日伪，暗中积蓄力量。抗战结束后，孙良诚成功积蓄起一批人马，但由于非蒋介石亲信，孙良诚的部队多次被缩编，最终只剩下4个团的兵力，以及一个暂编的25师的番号。
在睢宁驻扎期间，孙良诚所部一直在人民解放军的压制下，无奈之下只能派人与人民解放军接触，准备在适当时机起义。与此同时，华中分局也多次表示诚意，派人联络，并在孙良诚部建立了联络处。然而，孙良诚反复无常，多次以曾投降过日伪的理由拖延，担心解放后的清算。虽然多次有起义的机会，但都被孙良诚拒绝，直至老蒋一封信对他进行安抚。孙良诚感激戴德，将队伍调往淮海战场，再次要求起义。人民解放军认为孙良诚反复无常，拒绝他的起义请求，最终只能选择投诚。
孙良诚放下武器后，还受到人民解放军的特殊优待。然而，随后在与我党地下人员策反刘汝明的过程中，孙良诚再次反复，将人民解放军的联络人员送到南京请赏。最终，他在上海解放后被逮捕，于1951年病逝狱中。