药明系又有大事了！
周末，医药行业传来重磅事件，美众议院监督和问责委员会即将讨论的新版《生物安全法案》。虽然目前还是讨论阶段，还没正式通过，但这一法案的提出，无疑给药明系公司乃至整个CXO产业链概念股带来了不小的震动。那么，这究竟是怎么一回事？对药明系公司有何影响？对CXO产业链概念股又意味着什么？
我们先来看下这个法案到底怎么回事。
据报道，美众议院监督和问责委员会计划在15日举行全体委员听证会，讨论多条法案。这个法案的关键在于，它可能将现有合同/产品的豁免权延伸至2032年1月1日，为美国医药企业提供约8年的时间来更换合作伙伴，而且，涉及的企业在此前的华大系、药明康德及子公司基础上，明确强调了新增药明生物。如果最终这个法案被通过，这一变化，对于药明系公司来说，无疑是一个重大转机。
为什么会美国会提供8年时间来更换合作伙伴呢？
药明系公司作为CXO行业的领军企业，在全球医药产业链中扮演着举足轻重的角色，它们不仅拥有全球稀缺的工程师资源，还得益于国内完善的产业链，能够为客户提供高质量、高效率及高性价比的服务。
全球供应链的重构是一个复杂且耗时的过程，涉及到合同重新谈判、新供应商的资质评估、生产设施的建设和认证等多个环节。美国生物制药公司与中国CXO合同研发和生产组织企业之间有着长期且深入的合作关系。突然切断这种关系会对美国医药企业造成不小的冲击，包括研发进度的延误和供应链的中断，可能会对数百万患者造成影响。
美国立法者需要平衡经济利益和国家安全的考量。8年的时间可以让美国医药企业逐步减少对中国CXO企业的依赖，同时促进本土或其他国家CXO企业的发展，增强美国在全球医药产业链中的竞争力。
因此，8年的时间可以作为一个过渡期，让美国企业有足够的时间来寻找和适应新的合作伙伴。
那么，这件事对药明系以及整个CXO行业有何影响呢？
一方面，8年的缓冲时间对对药明系以及整个CXO行业来说是利好，此前市场预期被马上没订单了，但现在延迟了8年时间，如果最终通过，无疑是超市场预期了。
另外一方面，这也能看到，CXO行业受海外政策影响大。
问题来了，医药板块值得投资吗？
从市场前景看， 随着人口老龄化和生活水平、健康意识的提高，对医药市场需求持续增长。
从估值来看，全指医药指数市盈率是33.25倍，市盈率百分位33.99%，估值目前处在相对低估的水平。
医药板块的布局重点方向是什么？
CXO行业作为医药研发的重要一环，其业务遍及全球，因此对海外政策变动极为敏感。从药明系近期事件来看，CXO行业的确面临着一定的海外政策风险。在这样的背景下，将投资重点转向创新药和中药，是一个值得考虑的策略。
创新药是生物医药科技最前沿的成果，代表着医疗技术的进步和医疗水平的提升，具有很高的技术含量和临床应用价值。为了推动医药行业的创新发展，通常会给予创新药研发以政策上的支持，如优先审评、数据保护期延长等。
而中药在调理身体、治疗慢性病方面具有独特优势，随着老年人口比例的增加，中药市场需求将持续增长。中药行业具有完全的自主知识产权，不易受国际政策变动的影响，具有较高的安全性和可控性。
所以，小财认为，美国《生物安全法案》迎来新动作，如果最终落地，8年的缓冲期为行业提供了缓冲期和转型机遇。
当然，CXO行业受海外政策影响明显，同时，医药行业整体需求稳步增长，特别是创新药和中药领域，凭借其自主可控和独特优势，后市潜力更大，可以重点关注创新药和中药板块。