产能过剩一直都是各个行业面临的困境，之所以“卷”也是这个原因，这是事物运行的客观规律，但凡是有个赚钱的生意，各路资本都竞相角逐这个赛道，最后的结果就是“卷”出天际，产能严重过剩。

这样的例子很多很多，像前几年的半导体芯片，当时由于被卡脖子导致市场非常稀缺，当时景气度也是空前的高，不管是不是这个行业的，都纷纷入局这个行业，最后芯片的中低端产能甚至都可以供应全世界。

你说芯片半导体行业行业能好吗？现在一直都是在去库存，这也是为啥芯片半导体会一直这么弱势的原因。

除了芯片半导体，新能源也是一样，其中光伏和新能源汽车、电池就是一个典型的例子，由于行业景气度非常高，各路资金都纷纷入局这些行业，尤其是光伏现在严重过剩，需求根本跟不上产能，股价也是因此长期调整。

新能源汽车产业链更是如此，回想两年以前这些行业都是牛股倍出，不是翻倍就是在翻倍的路上，甚至连翻倍都不足以形容它们的好。各种吹嘘各种无限美好的前景，最后导致的结果就是“卷”的不能再“卷”了。

即便是电动车做的最好的特斯拉，股价也是折半更别说其它的车企了，特斯拉都被国内的价格战打的体无完肤，而且门槛极低，给人的感觉就是只要你肯投钱，你就能造车，这也加剧了行业的内卷。

之所以给人这样的假象，其实还是因为高端产能上不去，低端产能太多造成的，不仅仅是新能源汽车，其它的产业更是如此。

尤其是一些周期性行业为啥会有周期呢？其实也就是因为行业景气的时候，产能无限增加，最后供过于求，接下来面临的就是很长一段时间的去库存，所以才会出现周期的属性。如今一纸文书的出现，未来周期性行业或许将会大变天！

5月8日，工信部发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿）和《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）。《规范条件》提出，

引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。

锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%。同时，《规范条件》提高了多种类型电池的能量密度、功率密度等指标要求。

昨天市场的上涨其实也就是因为这个消息，这个规范条件的出现，极大的限制了电池的盲目扩充产能，这样可以有效的避免产能过剩，从而更好的去发展和提升高端产能，这样也更利于行业的保护。

虽然这次《规范条件》的提出仅仅是针对电池，但是我们也是可以从侧面看到管理层已经非常重视“产能过剩”的问题了，从而也会引发大家对其它行业改变的新的预期。

总而言之，这是非常大的利好，可以保护很多行业，让真正这个行业当中的佼佼者可以分享更多的资源，这样发展的也会更好。

最后再回到市场，目前我们的市场其实这里我们仍然可以当作“逼空”来看，毕竟春节之后的上涨这一波是没有结束的，只是这里是高位横盘震荡过后，新的突破性上涨，这里仍然还是属于逼空的范畴。

既然如此这里我们仍然就傻傻看多就好，上涨不去追，下跌要敢于买就好了，因为逼空的过程中你控制风险很大概率都容易卖错，与其瞎折腾不如就安心持股就好了。

由于这里是中后期的上涨，一旦出现逼空大阳线，或者是接近3200这里附近的套牢盘区域，我们谨慎一点开始减仓或者逐步离场都没有错的，没有出现我们就安心持股就好了。

目前的主要方向：

1）高股息高分红还兼具成长性

2）随着制造业逐步强势，带动制造业的原材料涨价方向（同时还兼具降息利好，但这一块需要PMI持续高于荣枯线）

3）家电，将会是今年的黑马。

4）依托于出口数据的好转，带动业绩的好转，最好再叠加国内需求好转的催化剂加持的方向