文章来源：《金融科技前沿》2024第一季刊
作者：四川省金融科技学会发展研究部林思雨 钱臻
2023 年 10 月，中央金融工作会议提出“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，商业银行作为我国金融机构的重要组成部分，应该如何践行五篇大文章，面临哪些痛点，又应该如何解决呢？本刊特设“商业银行践行五篇大文章”专栏，就以上问题展开探讨。
科技金融是什么？
国内科技金融一词最早出现于 1992 年中国科技金融促进会成立之时。科技部发布的《国家“十二五”科学和技术发展规划》中指出，科技金融是指通过创新财政科技投入方式，引导和促进银行业、证券业、保险业金融机构及创业投资等各类资本，为初创期到成熟期各发展阶段的科技企业提供融资支持和金融服务的一系列政策和制度的系统安排。科技金融是由向科学与技术创新活动提供融资资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。总之，科技金融可以简化为一切服务于科技企业以及科技成果发展、创新的多方资源体系。
科技金融的重要性
党的二十大报告指出必须坚持科技是第一生产力，无论是推进产业结构的优化升级，还是在日趋激烈的国际竞争中把握主动权，都离不开科技的创新与发展。2024年政府工作报告中将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为首项任务。发展新质生产力，就要做好科技创新这篇大文章，必须大力培育科技型企业这种创新主体。支持实体经济是金融的使命和天职，而实体经济中的头部即产业链的高端，就是科技型企业。金融是科技创新的重要引擎之一，通过发展科技金融，能够更高效地盘活有限的金融资源，为科技企业赋能。科技金融是科技和金融两大赋能体系的结合，是新质生产力的助推器。
近年来，国家有关部门出台了一系列文件，对金融支持科技创新作出部署。2023年6月16日国务院常务会议审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》，强调要引导金融机构为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。2024年1月12日国家金融监督管理总局发布《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》，指出把更多金融资源用于促进科技创新，不断提升金融支持科技型企业质效。当前我国在科技金融领域取得了一些成就，金融支持科技的力度正不断提升。央行数据显示，截至2023年末，科技型中小企业本外币贷款余额2.45万亿元，同比增长21.9%。获得贷款支持的科技型中小企业21.2万家，获贷率46.8%，比上年末高2.1个百分点。但由于科技型企业具有轻资产，经营不确定性高等特点，很难从银行等金融机构获得常规贷款支持，当前的科技型企业，特别是初创期科技型企业在企业融资方面仍然存在较大的困难。
科技金融发展的难点
与一般工商企业相比，科技企业具有强专业、轻资产、少抵押、高风险的特点，因而融资难、融资贵问题相对突出。一方面，科技企业存在与一般中小企业一样的问题，即缺乏抵质押物。传统商业银行出于避险考虑，以房产、生产设备等固定资产做抵押物，轻资产运营模式下的科技企业，固定资产及厂房设备数量较少，抵质押物不足，难以满足贷款条件。科技企业缺乏固定资产，却有核心技术专利等知识产权。在这种背景下，知识产权质押融资应运而生，科技企业可以将知识产权出质给银行等金融机构，获得信贷资金支持。知识产权质押融资在缓解科技企业融资问题上取得了一定的成效，但知识产权评估难、变现难等现实问题阻碍了该业务的发展推广，导致市场接受度不高。另一方面，科技企业与一般中小企业相比，存在技术和新产品的不确定性，风险更高，商业银行为其提供贷款的风险与收益不对称问题更加严重。韩刚（2012）指出商业银行支持科技型中小企业融资面临的主要难点是风险与收益存在严重的不对称，商业银行在支持科技型中小企业融资的过程中要承担较高的风险和成本，但是目前商业银行不能通过持有股权或大幅度提高贷款定价来覆盖高风险、高成本，这种局面极大降低了商业银行对科技型中小企业贷款的积极性，进一步加剧了科技企业的融资约束。
商业银行如何开展科技金融？
首先，商业银行应加大对科技企业的资源投入和服务力度，积极探索科技贷款新模式，丰富科技贷款产品。例如，在严守风险底线的基础上加大信用贷款投放力度，综合运用企业创新积分等多维度信息，开发风险分担与补偿类贷款。拓宽抵质押范围，加快发展知识产权质押融资，探索基于技术交易合同的融资服务模式。推进知识产权金融服务先行先试，在银行内部开展知识产权评估，科学应用评估规则和标准，提高知识产权质押融资业务办理效率。规范发展供应链金融，依托产业链核心科技型企业，通过应收账款、票据、订单融资等方式，加大产业链上下游中小微科技型企业信贷支持。
其次，商业银行应利用科技手段提高风险防控能力，充分应对科技创新过程中的“高波动”和“不确定”。以大数据为基础、以人工智能、机器学习、知识图谱等新兴技术为工具，积极布局智能风控平台，基于科技企业的多维度数据为其进行精准画像，建立风险控制模型，实现风险识别、预警和管控的全流程一体化处理。及时对信贷资金进行跟踪监控和管理，降低银行信贷管理和科技企业资金运营风险监控之间的信息不对称。
最后，商业银行应根据科技企业成长周期，积极探索覆盖科技企业全链条、全周期、多元化的综合金融服务模式。通过打造一站式数字化金融服务平台，为科技企业提供顾问咨询、财务规划等金融服务，全面提升财务与金融资源的调配效率。打造资本对接生态服务，通过股权融资对接与全流程上市服务，助力科技企业搭建对接资本市场的桥梁。运用财富管理、个人信贷、薪酬代发等薪服金融服务，满足科技企业高管及员工个人金融需求。