书生胡朗家里很穷，每年冬天都穿不上棉衣，盖不上棉被。
为了改变现状，他立志发奋读书去参加科考，因此常常苦读到深夜。
因为穷困潦倒，胡朗和妻子就租住在乱坟岗旁最廉价的屋子里。
胡朗人如其名，相貌俊朗英武，也不因为贫穷妄自菲薄。
可是，胡朗不知道，每当深夜他手不释卷地苦读时，窗外一双眼睛日益深情地看着他。
一个冬夜，寒风呼啸，滴水成冰。娘子回了娘家小住。胡朗坐在破桌前读书，太冷了，他不时起身搓手跺脚来驱寒。
忽然，一阵寒风吹开了破门，烛火也随之熄了。
从门外走进来一位年轻女子，衣饰极其华丽，黑暗中看不清她的脸。
女子笑问：“你不冷吗？”
胡朗被她银铃般甜脆的声音迷住了，愣了好一阵儿才回过神来，吃惊道：“你是谁？为何深夜来此？”
女子甜甜地说：“我是谁不重要，重要的是我能帮助你啊！”
“你一个人孤零零，冷清清的，我来陪伴你，给你温暖，可好？”女子温柔地说。
胡朗一听，十分受用，但又想到此处偏僻荒凉，该不会是什么恶鬼来吸人精元吧？
他便谨慎地说：“不，不，读书人要的就是清静，无需姑娘作陪。再说……”
胡朗的话没说完，女子已经抓住他的手放在嘴边哈气暖起来。
那手柔若无骨，绵滑细腻。娘子去了娘家一月有余，胡朗本就觉得有些寂寞了。被这双纤纤玉手触摸，他脑中自动补出一幅幅美人在怀图，倍感惬意。
他脑中浮想联翩未止，那女子又用自己的毛披肩裹住了他。
身体间不时地触碰，女子柔软丰腴的躯体瞬间让胡朗心荡神动。
那女子十分风情、媚惑，主动伸手揽住了他。
胡朗燥热难耐，再也把持不住了，二人一番翻云覆雨，酣畅淋漓。
直到天快明，女子才离去，如此连续三夜，胡朗深深体会到了飘飘欲仙的滋味，每日昐着女子来，更想休妻娶了这女子。
第四夜，二人云雨过后，胡朗愈发觉得此女神秘，欢好多日，竟从未见过她长什么模样，便趁女子不注意，猛然点亮了烛火。
“啊！”见着女子的面貌，胡朗失声大叫起来。
哪有他想象中的发如墨，肤赛雪，貌似仙啊，眼前的女子，面孔生得又黑又尖，一双小眼睛配一张大嘴，耳朵又尖又细，只觉得相貌丑。
“你出去！以后别来了！”胡朗一改昔日的温情脉脉，跳下草铺床，怒气冲冲地喊道。
女子不急不躁，慢慢掏出一个元宝放在破桌上，说：“如果你一心一意同我交好，这元宝就送给你。”
一见到银子，胡朗两眼放光，来了精神，就眉开眼笑地答应了。
女子把他床上铺的草垫收拾扔掉，又把身上的毛大衣铺上去。
她还吩咐胡朗说：“我不忍心你受冻挨饿，等天亮了，你去买棉褥子铺床，再买棉袍御寒，剩余的钱买些粮食也够吃好几天了。”
说完准备离去，又想起了什么来，问道：“先前一直同你在此居的女人怎么不见了？”
胡朗脱口而出：“那是我姐姐，这几天出门办事去了。”
女子听了，颔首微笑着说：“既是如此，如果你愿意同我过一辈子，我保你此生衣食无忧，生活富足。”
胡朗不假思索地答应了。
等到他娘子回来，他再也不想提休妻的事。关起门来对娘子说了这些天遭遇到的事，还得意地亮出了得到的元宝，他娘子一听有银子进帐，十分高兴。两人谋划着继续瞒天过海，好靠着那女子发家致富。
他娘子买了布给胡朗和自己都缝制了几身新衣。
夜晚，丑狐精来，看到屋里上上下下都焕然一新，很开心。胡朗就告诉她“姐姐”归来了，全是“姐姐”的功劳。
丑狐精欣慰地说：“咱们的‘姐姐’真能干，她辛苦了！”说着又掏出了许多银子给他。
就这样，丑狐精夜夜来，夜夜都有银钱珠宝赠予胡朗。
交往日子久了，丑狐精放下心来，以为胡朗是个可依托之人，便告诉他自己是修炼成精的狐狸。
胡朗嘴上殷勤地赞着丑狐精得道化人，与自己有缘甚幸！心中暗暗恨着自己撞了什么霉运，传闻中的狐精美若天仙，自己遇到的却是个脑袋先着地长残了的丑狐精。
不过他为了得银子，面上丝亳没有显山露水，丑狐精自然深信他情比金坚。
过了一年的光景，胡朗搬了家，换了大宅，有了大院子，里里外外，从衣饰到饮食全都讲究起来，俨然跻身入了当地的富户行列。
有些银钱了，胡朗学着有钱人上赌坊赌博，钻烟花柳巷，聚众喝花酒，书也不读了。随着他的花销越来越大，对丑狐精狮子口也越张越大银钱要得越来越多。
这日，胡朗看上一个美貌的青楼女子，整日与其厮混，允诺要赎她回家。
夜里，他便迫不及待地问丑狐精要大量银钱，丑狐精费神费力也拿不出更多的银钱来了，就苦口婆心地劝他少出去玩，如先前一样好好读书，出人头地。
胡朗要不到钱，觉得她的劝谏简直就是聒噪，嫌恶之情便摆在了脸上。心想：讹她一笔银钱再将其赶走。
他就上街找了个术士画了一道符，拿回来贴在门上，符上再覆盖一张纸，上面写着：拿五十两黄金来，如果有，就直接进来，如果没有，揭开纸片后有惊喜！
晚上，丑狐精来了，看到胡朗要这么多金子，有些生气，想进去理论几句，好让他明白自己也不容易，可看到上面那行“揭开纸片有惊喜”，就“嗞啦”一声把那张纸撕了。
“咻”那道符瞬间飞过来，直扣她命门。
丑狐精吐出内丹化了那道符，冷笑道：“你这忘恩负义的东西，可恶到了极点，竟想置我于死地！这种区区术士的小符根本奈何不了我！你嫌弃我，说出来，我会自己离开。不过既然你如此无情无义，那么我也不必深情厚义！这一年你收我的银钱珠宝必须悉数归还，否则定不饶！”说完拂袖愤愤然而去了。
胡朗和他娘子非常害怕，但是又不愿意还钱，两人决定杀掉丑狐精。
他们花了剩余的银子，四处请道人，各处道人听了前因后果都不愿意来帮这种不仁不义之徒。
只有城西一个名声不好的邪道见钱眼开，一口应承下来。
天黑前，邪道来到胡朗家的院中设坛作法，法坛刚摆好，邪道忽然倒地大叫起来，只见数以万计根白色狐狸毛从墙外飞进来如钢针般扎遍他全身。
邪道痛得满地翻滚叫苦连天。
院里院外看热闹的人吓得纷纷慌不择路地逃走了，邪道也趁乱溜了。
这时，一阵旋风在院中刮起，这旋风是掀桌又卸门，后来还窜进屋里砸锅摔凳，十几分钟后，胡朗家里件件物品都稀碎无一完好。
胡朗和他娘子惊惶不安地躲在里屋的床底下缩成一团，簌簌发抖。
不久，丑狐精走了进来，手里把玩着一条狐狸尾巴。
她对着狐狸尾巴吹一口气，说：“床下去！”
“嗖嗖嗖”无数狐狸毛就飞入床下，只听得床下一片鬼哭狼嚎之声。
胡朗夫妇俩痛得死去活来，跪在地上苦苦讨饶。
“先前听到看热闹的街坊议论，才知道你俩并非姐弟，而是夫妻，坑得我好苦，妄费我一腔痴情！”丑狐精怒斥道。
她一扭头，见一只白狗在院墙边撒尿，奔过去，从白狗身上捉来几只跳蚤，吐出内丹让几只跳蚤吸精髓内丹里的灵力。
胡朗见丑狐精去抓狗跳蚤，内心一阵释然，觉得此事一会也就翻篇了。
但是，见到丑狐精拿着吸了灵力的跳蚤冷笑着朝自己走来时，就知道事情还没有完，又拼命地叩头哀求。
丑狐精一把拖过胡朗，扒下他的裤子，把几只跳蚤放在他的私处，伸手一指念到：“入宿主，跳一生！”
“咻咻咻”几只跳蚤一下进入到胡朗私处里去了。
“喔唷，喔唷，痒煞我也！”胡朗捂着私处跳着喊着叫着……
丑狐精卖了胡朗的大宅，拿回了自己所赠的部分银子后离开了。
第二天一早，当地家家户户的穷人都在自家锅台上发现了一些银子，大家揣测出应是丑狐精所赠，个个万分感激，都为他刻了像天天祭拜，香火不断。
人间香火这样供奉，丑狐精又日夜辛勤修炼，终得飞升上天成了狐仙。
胡朗呢，四处寻医问药治他私处的瘙痒症，郎中们都说无药可医。
他什么也干不成，每日私处瘙痒难忍，只有一直蹦蹦跳跳时，才会不痒。
日子长了，他娘子受不了，失望之下跑回娘家一去不复返。
胡朗一如当初，又住回到乱坟岗边，仍旧是破屋旧草垫与之相伴，还多了一个怪病徒增笑尔。