【行情分析解读】2024.4.25
截至午间收盘，从整体看三大指数开盘集体低开，随后呈小幅震荡的走势，两市个股涨多跌少，超3400只个股飘红，半日成交额4993亿，北向资金净流出2.81亿。
好久没说外资和量能两个技术指标了，这两项指标，犹如股市的脉搏与温度计，一定程度上揭示着市场情绪与未来趋势，今天聊一下。
首先，我们来看看外资这一风向标，这两天人民币对美元的离岸汇率走弱，触及四个月来的低位，但是这一现象并未明显抑制外资流入的步伐，反而在外部环境稍显缓和的背景下，外资整体仍保持着相对积极的流入态势。尽管如此，我深感外资真正的大举抄底行动，恐怕还需等待美联储降息这一关键信号的释放，在那之前，外资或许会继续这种“不冷不热”的参与状态，既不激进做多，也不贸然做空。
再说下量能指标，近期股市交易气氛略显清淡，成交量持续萎缩，反映出市场资金在当前环境下更倾向于采取防守策略，这一现象背后，其实也传递出两个信息：一是空方力量已有所收敛，砸盘意愿并不强烈；二是多方虽有试探性买入动作，但目前尚处初期阶段，未见大规模进攻迹象。由此看来，短期内市场或陷入一种微妙的平衡状态：上涨缺乏足够的量能支持，而下跌空间又因空头动能不足而受限。
再加上考虑到即将来临的五一长假因素，预计节前A股市场大概率将维持这种“无明显瑕疵，也无突出亮点”的温和走势，沪指可能继续在3000点至3100点区间内窄幅震荡。对于普通投资者而言，这样的市场环境意味着操作难度有所增加，无论是寻找短线交易机会，还是布局中长线投资，都需要更加审慎。
着眼即将到来的五月行情，我对节后市场的期待更多寄托在创业板与科创板的表现上，这两大赛道代表着我国经济转型升级的前沿领域，具备较高的成长性和创新性，一旦节后能引领一波行情，无疑将极大提振A股的整体活跃度，为市场注入新的活力。
·从板块上看，化学制品、超级真菌、创新药板块今日领涨；出版、军工电子、地面兵种板块今日领跌。
·从资金上看，基础化工、储能、电池主力净流入；华为、中特估、军民融合主力净流出。
·从指数上看，恒生香港上市生物科技指数、SHS创新药、港股通医药C日涨幅居前；日经225、空天一体、中证军工日涨幅居后。
【技术面】
我们以上证综合指数为例：
·周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别金叉；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标金叉向上收敛，J值探顶拐头；BOLL通道开口扩散，股指在中轨上方运行。
·分析：中期看5周和10周、20周均线形成了金叉，指数也突破了30周均线的压制，技术面上行空间打开，上方压力在3130点附近，也就是60周均线附近，到时候会遇到真正的大阻力。
·日线图（每日更）：5日均线金叉10日、20日均线；MACD指标死叉，绿柱扩大，指标线在0轴下方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口扩散，股指在中轨附近运行。
·分析：短期看正如我之前说的，技术面虽然实现了突破，但是没有打开上方空间，今天指数就接连跌破了几条重要的支撑线，目前还是维持在窄幅震荡的格局。
【基本面&消息面】
·2024年1-3月汽车进口15.6万台，同比下降4%，下滑趋势延续。（汽车）
·Counterpoint数据显示，一季度中国智能手机销量同比增长1.5%，环比增长4.6%，连续第二个季度同比正增长。（消费电子）
·国际能源署预计全球电动汽车销量持续上升，今年将达到约1700万辆，占全球汽车销量的超五分之一。（新能源汽车）
【估值面】
·上证指数：市盈率13.19，正常估值；
·深证成指：市盈率20.25，偏低估值；
·创业板指：市盈率25.83，偏低估值；
·科创50：市盈率42.52，偏低估值；
·沪深300：市盈率11.69，偏低估值；
·上证50：市盈率10.25，正常估值；
·中证500：市盈率21.64，偏低估值。
【板块分析】
·沪深300：最近公募基金的一季报陆续出炉，吸引了不少投资者的目光，作为普通投资者，我也特别关注了一下。从数据上看，汇金这次可是大手笔啊，买了那么多宽基ETF，总金额超过3000亿元，这不禁让我对沪深300这个指数产生了浓厚的兴趣。
沪深300指数，作为代表中国A股市场的大型蓝筹股指数，其涵盖的公司都是在各自行业中具有举足轻重地位的佼佼者，这些公司的业绩稳定，市值庞大，对于整个市场的走势具有重要影响。因此，沪深300指数的表现往往被视为中国股市的晴雨表
从最近的走势来看，沪深300指数呈现出相对平稳的态势，随着国内经济的稳步恢复，制造业供需两端回暖，经济正在出口和制造业的拉动下稳步修复，在这样的背景下，沪深300指数中的优质蓝筹股自然受益良多。此外，随着政策的不断出台和落地，市场的信心也在逐渐增强，这对于沪深300指数的长期走势无疑是一个利好。我认为沪深300指数目前是一个值得关注的投资方向。
【策略分享】
·今日上车：无。
·今日下车：无。
·准备上车：无。
·准备下车：50AH、香港大盘、中概互联。
声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。