昔日城商行“二哥”，正在经历至暗时刻。
0 1
上海银行，掉队了
最近看到一句话，很有感触：
很多时候，真正让人感到挫败的不是落后，而是眼睁睁看着自己落后却无处施力。
这句话用到现在的上海银行，再合适不过。
这几天A股上市公司进入2023年报集中公布时期，8家“万亿级”城商行中，已有5家——
北京银行、宁波银行、长沙银行、杭州银行和上海银行，发布了业绩快报。
去年这5家万亿城商行资产规模合计达12.41万亿，实现营收2386.亿元，净赚955.5亿元。
不得不说，如今的大环境下还能有如此可观的利润，银行的赚钱效应确实牛。
然而拆开细看，这几家城商行之间其实分化得很严重——
营收、净利润方面均维持了正增长，但上海银行的失速，大超预期。
从归母净利润增速来看，杭州银行、宁波银行归母净利润增幅均保持两位数增长，分别为23.15%、10.66%；
长沙银行、北京银行、上海银行净利增速分别为9.57%、3.49%、1.19%。
增速最快的杭州银行，去年净利润增长了23.15%；而实力更为雄厚的上海银行，这一数字仅1.19%。
增速失速不说，还拿了个倒数第一。
与此同时，其营业收入505.64亿元，同比下降4.80%，也进入了业务萎缩通道。
营收、利润两个重要的财务指标双双吃瘪。
从历史上看，毫无疑问这是上海银行近10年以来最黑暗的时刻。
曾经与老牌城商行一哥叱咤A股城商行的上海银行，要沦为历史了吗。
0 2
辉煌不在？
对于上海银行，一个不得不面临的事实是，很难再复昔日荣光。
2020年9月，朱健告别国泰君安，出任上海银行行长，完成了一次跨行业的华丽转变。
在此之前，城商行“北京”第一、“上海”第二的排名深入人心，然而世易时移，朱健掌舵下的上海银行逐渐开始走下坡路。
转折点在2022年。
彼时，A股的58家上市银行2022年营收合计约60880亿元，同比增长0.79%；全年净利润合计约21363亿元，同比增长7.10%。
相比之下，上海银行2022年营业收入约531亿元，同比下降了5.54%。
全年净利润约223亿元，同比增长1.08%。
上海银行的表现，明显落后于上市同行总体水平。
到了2023年，这个情况依旧没有好转。
2023年的一季度，上海银行营收下降了7.12%。
上半年，上海银行营收增速在42家A股上市银行中排名倒数第三，仅好于浦发银行和郑州银行。
在17家A股上市城商行中位至倒数第二。
尽管归母净利润略有增长，但增速上已被诸多城商行反超，在17家A股上市城商行中位至倒数第三。
之后，更是延续了这一颓势。
前三季度上海银行实现营收392.73亿，同比下降5.76%。
至此，上海银行已经连续6季度营收缩水。
当时就有投资者怒而发问：上海银行到底怎么了？
唯一值得庆幸的是，净利润增速不是负数，同比增长了1.03%，排名城商行倒数第4位。
不过能实现净利润增速为正，主要得益于信用减值损失计提的大幅减少（财报中计提了100.2亿的贷款减值损失，同比下降幅度达30.53%）。
通过炉火纯青的会计“微操”，上海银行维持了基本的“体面”，但其真实业绩情况或比报表看起来更糟糕。
所以前不久公布的2023年那少得可怜的1.19%的增速，大概率也是被美化之后的。
很难想象这是曾经“第二”城商行拿出的成绩单。
事实上，自2020年换帅以来，上海银行已不再是城商行“二哥”，早就被江苏银行和宁波银行所超越，且差距还在不断拉大。
如果深度改革没有取得实质性成效，未来的路只会更难走。
0 3
内忧外患
扎根于中国金融中心，背靠着中国经济最发达的长三角区域，坐拥天时地利，上海银行走到如今这一步，令人不胜唏嘘。
深层问题并不难分析，用一个词就能总结：
内忧外患。
“内忧”，监管层已经明确给他们指了出来。
去年底，上海银行连吃两张罚单。虽然罚款金额都是一样的690万元，但罚款缘由却各不相同。
第一张罚单，共计19项主要违法违规事实，其中与EAST数据相关的漏报、错报现象多达十余项。
EAST（Examination and Analysis System Technology）系统于2012年上线运营，历经5个版本升级，包含银行标准化数据提取、现场检查项目管理等功能模块，旨在助力监管部门提高检查效能。
面对如此重要的EAST数据，还能出现大量漏报、错报现象，只能说明两个问题：要么是弄虚作假被抓到；要么就是内部管理有很大的问题。
第二张罚单，列举了13项主要违法违规事实，大部分都集中在理财业务。其中包括开展理财业务违反公平交易原则、理财业务数据登记错误、委托贷款违规用于购买理财等。问题的关键，同样指向其内部管理的规范化，业务操作的合规化。
而更早之前的2023年4月28日，国家外汇管理局上海分局对上海银行开出巨额罚单，没收违法所得19.9万元人民币，并处罚款9834.5万元人民币，罚没款合计9854.4万元人民币。
也就是说，不到一年的时间里，上海银行已经被罚款过亿元。
其内忧大致在此。
至于外患，他们犯了不少金融机构的共性问题：踩雷地产。
金融、地产不分家，房地产行业的寒冬，也影响着银行的财务数据。
2021年，中国房地产的转折之年，上海银行就是是房地产贷款增量最大的城商行。
2023年，上海银行的房地产贷款（包括公司和个人）2865.86亿元，占该行贷款总额的21.09%。（上半年数据）
地产失火，殃及银行，上海银行被地产拖累也是无可避免。
而在地产开发贷方面，上海银行先后踩了恒大、宝能的雷。
恒大自不必说，这几年但凡跟他们沾边的企业、银行都倒霉。宝能同样也是上海银行的一步臭棋。
去年，上海银行发了公告披露，通过起诉追讨一笔本金高达25.8亿元的借款，涉及宝能投资集团、宝能控股、姚振华等6名被告。
然而，宝能集团现存70余条被执行人信息，被执行总金额已超400亿元。
到了2023年才想到来起诉，深陷泥潭的宝能集团恐怕很难有能力偿还上海银行这笔贷款。
其实，就算没有踩中房地产的“雷”，增长失速仍然结局注定。
银行的主要利润来源就是“息差”。
一直以来，净息差是上海银行的短板。早在2013年，该行净息差就仅有2.18%，处在城商行末尾。
2023年，其净息差进一步下降到1.26%，排在城商行倒数第二。
净息差之低，别说赶超“一哥”，哪怕保住“老二”都够呛，事实证明确实如此。
面临如此境地，上海银行打出了“换帅”牌——原副行长兼首席财务官施红敏于今年1月30获准担任行长之职。
原行长朱健则回归“老东家”国泰君安证券。
新上任的行长施红敏面对业绩掉队和内控合规问题，面对十年来最烂的局面，能打好一场翻身仗吗？
问题的答案连他们自己也说不准。
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