茶百道撑起港股年内为止最大IPO。
4月23日，新茶饮品牌“茶百道”母公司四川百茶百道实业股份有限公司（以下简称“茶百道”）正式在港交所主板挂牌上市。据了解，茶百道此次发行价为17.5港元，发行1.48亿股，募资总额25.9亿港元。
这是2024年目前港股最大IPO。
另据瑞银John Lee李镇国透露，蜜雪冰城、美的，最快本季香港上市，越来越多内地企业考虑赴港IPO，有望带动新股市场逐步“康复”。
01
一年卖出10亿杯
茶百道拿下“新式茶饮第二股”
“新式茶饮第二股”诞生。
2023年8月，茶百道向港交所递交上市申请。今年，古茗、蜜雪冰城、沪上阿姨均向港交所递表。目前，2021年6月奈雪的茶正式登陆港交所，港股“新式茶饮第二股”则花落茶百道。
据了解，此次港股IPO，茶百道发行价格为每股17.5港元，全球发售新股数量为1.48亿股（不含超额配售），预计募资规模为25.9亿港元（折合3.3亿美元），是今年以来港股集资额最大的IPO，其中一成用于公开发售供散户打新，九成用于国际发售给机构投资者。
所得款项净额约51%将用于提高整体运营能力及强化供应链，20%用于发展数字化能力及委聘和培训专业人才，12%用于品牌打造及推广活动，5%用于推广自营咖啡品牌及在中国各地铺设咖啡店网络，2%用于产品开发及创新，10%作营运资金及一般企业用途。
2023年8月，茶百道首次向港交所递表，计划在港股主板上市。今年2月茶百道更新招股书，3月通过了港交所上市聆讯，独家保荐人为中金公司。自4月15日至18日招股，股票代码2555.HK。
4月15日公开发布的最新招股书显示，较今年2月更新的港股招股书，茶百道的门店数量又有进一步增长。截至4月5日，茶百道在中国共有8016家门店，遍布全国31个省份，实现中国所有省份及各县级城市的全覆盖，其中8010家加盟店。而2月更新的招股书披露，截至2月18日，茶百道在中国共有7927家门店，其中加盟店7921家。
这也就意味着，不到两个月时间，茶百道又新增89家加盟店。而在2023年8月公开的招股书中，茶百道的门店数还是7117家。
根据最新招股书，茶百道收入主要来自向加盟商销售货品及设备、向加盟商收取特许权使用费及加盟费和其他。收入由2021年的人民币36.44亿元增加16.1%至2022年的人民币42.32亿元，并进一步增加34.8%至2023年的人民币57.04亿元。2021～2023年，茶百道的毛利分别是13.01亿元、14.56亿元及19.64亿元，同期毛利率分别为35.7%、34.4%及34.4%。
门店层面，2023年，茶百道门店的总零售额达到约人民币169亿元。根据弗若斯特沙利文的报告，按2023年零售额计，茶百道在中国现制茶饮店市场中排名第三，市场份额达到6.8%。
在销量方面，2023年茶百道共卖出10.16亿杯饮品，同比增加27.9%。
02
蜜雪冰城、美的
最快本季香港上市
瑞银全球投资银行部副主席及亚洲企业客户部联席主管(vice-chairman and co-head of Asia country coverage at UBS)李镇国(John Lee Chen-Kwok)在接受信报财经专访时表示，蜜雪冰城、美的集团等重磅新股最快本季登场，连同二级市场趋于稳定及成交配合，有望带动香港新股市场于今年下半年逐步“康复”，预计全年香港新股募资规模达500亿至700亿港元，好过2023年的460多亿港元。
李镇国相信资金会归来，连同内地经济回暖及企业盈利改善，将推动市场估值重估(re-rating)。今年农历新年过后，港股二级市场趋于稳定，相信一些较大型新股如内地茶饮公司蜜雪冰城、家电龙头美的集团等，最快第二季登港，有望带动市场气氛及交投。另外，中国证监会刚刚于上周五（2024年4月19日）承诺支持符合条件的内地行业龙头企业赴港上市融资。
李镇国称，目前内地公司来港上市意愿有所增加，特别是内地加强上市门槛及审批要求后，更多公司现考虑改道来香港，或者采取“先H后A”的方式上市；计划赴美国挂牌的中国公司，也因为数据问题，决定转投香港上市，目前中国证监会正在加快审批境外上市备案。
李镇国表示，全球投资者都会涉足香港市场，只是比例多寡的问题，劝告市场“不要只看今天的表现”，而是回归基本面分析，现在市场目光则回归公司自身的现金流及利润。
李镇国还透露，瑞银目前推进的上市项目(pipeline)仍强劲，并期望瑞银今年实现3至5单IPO，每只新股集资规模约5亿至10亿美元。
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