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中产先生 | 洞见时代发现价值讲述生活
资金链被击穿。
昨天看到一个消息：
经营贷今年迎来集中续贷期。
经营贷大家都了解：
疫情期间中小企业困难，国家减税降费了几万亿低息贷款来支持，但是万万没想到，银行因为害怕风险，居然睁一只眼闭一只眼，配合中介一起把这些低息贷款给了炒房客炒房。
疫情之后，房地产开始下行，各种资产收益率下降，大家又开始提前还贷，银行为了完成放贷任务，又睁一只眼闭一只眼把经营贷放给人们置换房贷。
金融不整顿不行啊。
2020-2021年搞得最厉害，当时房价还在高位，炒房最后的疯狂，资金利率也比较高，炒房客就打起了经营贷的主意，以深圳和杭州为代表，这也是炒房最厉害的城市。
按照经营贷的时限，一般以十年为期，三年或五年续贷，今年刚好是经营贷续贷的第一个高峰期。
风险出现了。
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风险在哪里呢？
看经营贷的操作就知道了。
炒房的操作：
找中介包装一个空壳公司，找过桥公司借一笔钱全款买房，然后将房子抵押给银行，套出经营贷偿还过桥资金，等于空手套白狼。
或者用更高的杠杆，首付买房，过桥资金还贷之后，多一个高评高贷的步骤，从银行套出更多经营贷，还完过桥资金之后还有剩余，继续用来炒房，杠杆加到天上了。
置换房贷的操作：
比较简单，因为很多人的房贷利率普遍是5%以上，而这几年所有资产的收益率下行，很难有投资可以跑过房贷收益，所以提前还贷是一个好的选择，手里没有钱怎么办？置换利息更低的经营贷也可以，有3%的利差足以让很多人行动起来了。
但是这些操作的一个底层逻辑就是：
赌3-5年时间楼市可以见底反弹。
3年之期已到，预想中的楼市反弹并没有出现，反而普遍下跌甚至腰斩。
算一笔账：
1000万的房子，套出800万经营贷，房价下跌之后，续贷的时候只能贷500万，剩下的300万要炒房客自己想办法补齐。
而且，当时赌房价反弹的时候，为了缓解资金压力，选的是集中还本付息，导致压力更大了：
几百万差额足以成为压倒炒房客的最后一根稻草。
站在2020年的时间点上，这个赌房价反弹的逻辑也不能说全错，毕竟谁也不知道疫情会持续三年这么久，也没想到国家定力这么强就是不真正救市，更想不到的是疫情之后大家真正实现房住不炒了。
结语
这部分可能暴雷的经营贷规模有多少呢？
没人知道，看一个总体数据：
2021年新增一万亿，2022年新增2万亿，2023年新增3万多亿：
三年下来新增了6万亿的经营贷。
这几年的商业环境没有多少人投资创业，大多数都是炒房和置换房贷。
房价继续跌的话，他们暴雷的风险也会加大。
再看一个法拍房数据：
2023年挂拍总量79.6万套创新高，今年1月份就有10万套新增法拍房，同比增加48.2%，估计今年法拍房会再创纪录。
有机会解套吗？
很难，只能寄希望楼市反弹了，但是楼市反弹，有点开玩笑吧。
倒不是完全开玩笑，最近有机构大佬就用详实的数据论证：
中国楼市还可以触底回升。
这个报告引发不小争议，多头当救命稻草，空头则不屑一顾，到底怎么样呢？