【行情分析解读】2024.4.18
截至午间收盘，从整体看三大指数开盘集体低开，随后呈探底回升的走势，两市个股涨多跌少，超3500只个股飘红，半日成交额6193亿，北向资金净流出26.04亿。
A股市场的二浪回调已维持近一个月，从时间周期上看，调整似乎接近尾声，而深证指数与创业板指数也已经下探至60日均线附近，这一波小盘股引发的市场短暂恐慌，实际上可能帮助清理了一些犹豫不决的筹码，为市场潜在的新一轮三浪上升创造了更多空间。不过时间点不太好，4月下半月即将迎来上市公司一季度财报的密集发布，这或许会带来一定的不确定性，因此在操作上保持适度谨慎很有必要，没有必要急于此刻追涨。
就比如，A股出现上涨行情，但港股并未随之起舞，同时北向资金也未见明显流入抄底迹象，这反映出当前市场上短期资金的态度仍偏于谨慎，普遍认为牛市尚未到立即启动之时，短期看市场状况更像是“牛势初现，熊影犹存”。但如果你是现在真的想入场的话，我建议可以重点研究那些一季度业绩预报良好的科技板块，这类品种有望在后续行情中展现出更强的韧性与成长性。
从中长期角度看，我们有理由抱持乐观态度，新国九条政策的出台无疑是A股市场的一个重大利好，虽然短期内市场可能出现预料之外的波动，但这恰好为我们提供了筛选优质资产、发现真正价值的机会。面对这样的市场环境，投资者应理性看待短期波动，把握住结构性行情，逐步布局具有核心竞争力和良好成长前景的行业及板块。
·从板块上看，电机、家用零部件、保险板块今日领涨；石油石化、能源、超级真菌板块今日领跌。
·从资金上看，金融、非银金融、汽车主力净流入；中特估、科技、国企改革主力净流出。
·从指数上看，保险主题、家电龙头、家用电器日涨幅居前；绿色电力、电力电网、纳斯达克100日涨幅居后。
【技术面】
我们以上证综合指数为例：
·周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别金叉；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标金叉向上收敛，J值探顶拐头；BOLL通道开口扩散，股指在中轨上方运行。
·分析：中期看5周和10周、20周均线形成了金叉，指数也突破了30周均线的压制，技术面上行空间打开，上方压力在3130点附近，也就是60周均线附近，到时候会遇到真正的大阻力。
·日线图（每日更）：5日均线死叉10日、20日均线；MACD指标死叉，绿柱扩大，指标线在0轴下方运行；KDJ指标死叉向下收敛，J值探底拐头；BOLL通道开口扩散，股指在中轨附近运行。
·分析：短期看我目前依然是认为，指数还是需要时间，反复在压力线上下震荡，才能有机会产生突破。
【基本面&消息面】
·统计局数据显示，1-3月全国房地产开发投资22082亿元，同比下降9.5%。（房地产）
·工信部消息，为加快推动5G创新发展，扎实有序推进5G RedCap商用进程。（通信）
·苏州4月18日拟召开低空大会，加速推进全国低空经济示范区建设。（低空经济）
·商业银行对城市房地产融资协调机制推送第一批“白名单”，审批同意项目数量超过2100个，总金额超过5200亿元。（房地产）
·工业和信息化部公布新一批减免车辆购置税新能源汽车目录，小米SU7、比亚迪海豹、智界S7等在列。（新能源汽车）
·特斯拉上海储能超级工厂将于下月开工，并在明年第一季度实现量产。（特斯拉）
【估值面】
·上证指数：市盈率13.30，正常估值；
·深证成指：市盈率20.45，偏低估值；
·创业板指：市盈率26.79，偏低估值；
·科创50：市盈率43.18，偏低估值；
·沪深300：市盈率11.86，偏低估值；
·上证50：市盈率10.35，正常估值；
·中证500：市盈率22.00，偏低估值。
【板块分析】
·科技：近期央妈出台一项重大举措，即设立总额高达5000亿元的科技创新和技术改造专项再贷款政策，利率设定为1.9%，其核心目标在于鼓励和支持金融机构加强对科技型中小企业、关键技术和设备升级项目的资金扶持力度。这一政策无疑为科技成长板块注入了新的活力。
首先，政策驱动下，新质生产力有望深度挖掘数据要素等前沿生产要素的价值潜力，进而带动整个数据产业链的繁荣发展。作为普通投资者，我们可以密切关注那些专注于数据采集、处理、分析及应用的企业，它们在大数据时代的角色将日益凸显，未来发展前景广阔。
其次，政策导向会有力助推制造业的数字化转型升级，促进工业互联网在更广泛的领域实现规模化应用。在此背景下，智能制造与工业互联网相关领域的投资机会值得我们重点关注。这些企业通过技术创新，能够有效提升制造业的效率和竞争力，有望在未来发展中脱颖而出。
再者，我国正在全力构建一体化的高效算力体系，这不仅会刺激国内AI产业链的建设速度大幅提升，催生出对国产高性能算力和存储能力的巨大需求，同时也会加快诸如AIGC（人工智能生成内容）和智能驾驶等领域从实验室走向市场的步伐。这意味着，布局在AI基础架构及其实际应用场景的企业，可能会迎来新一轮的增长爆发点。
综上来看，在当前政策红利和市场需求的双重推动下，科技成长板块在今年依然会是投资市场的一大主线。虽然短期内部分科技股可能存在回调风险，但从中期视角来看，对于追求长期价值增长的投资者而言，持续关注并配置相关科技成长主题的基金产品不失为明智之举。
【策略分享】
·今日上车：越南市场。
·今日下车：基本面50、基建工程、中证银行、一带一路。
·准备上车：香港中小、标普500、标普生物、中概互联、印度市场。
·准备下车：500质量、红利机会。
声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。