江北嘴财经获悉，今日（4月12日），国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称《意见》），这是国务院继2004年、2014年两个“国九条”后，时隔10年再次出台的资本市场指导性文件。中国证监会党委书记、主席吴清接受专访，对新“国九条”进行权威解读。有何看点？
看点一
资本市场高质量发展要坚持“五个必须”
《意见》明确，坚守资本市场工作的政治性、人民性，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，以完善资本市场基础制度为重点，更好发挥资本市场功能作用，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。深刻把握资本市场高质量发展的主要内涵，提出五个必须：必须坚持和加强党的领导，必须始终践行金融为民的理念，必须全面加强监管、有效防范化解风险，必须始终坚持市场化法治化原则，必须牢牢把握高质量发展的主题。
吴清表示，与前两个“国九条”相比，新“国九条”的内容有自身特点。一是充分体现资本市场的政治性、人民性。强调必须坚持和加强党对资本市场工作的全面领导，坚持以人民为中心的价值取向，更加有效保护投资者，特别是中小投资者合法权益。二是充分体现强监管、防风险、促高质量发展的主线。强调要坚持稳为基调，要强本强基，严监严管，以资本市场自身的高质量发展更好地服务经济社会高质量发展的大局。
看点二
明确资本市场发展三阶段目标
《意见》聚焦中国式现代化这个中心，锚定金融强国建设这一奋斗目标，分阶段提出了未来5年、2035年和本世纪中叶资本市场发展目标。
未来5年：基本形成资本市场高质量发展的总体框架。投资者保护的制度机制更加完善。上市公司质量和结构明显优化，证券基金期货机构实力和服务能力持续增强。资本市场监管能力和有效性大幅提高。资本市场良好生态加快形成。
到2035年：基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场，投资者合法权益得到更加有效的保护。投融资结构趋于合理，上市公司质量显著提高，一流投资银行和投资机构建设取得明显进展。资本市场监管体制机制更加完备。
到本世纪中叶：资本市场治理体系和治理能力现代化水平进一步提高，建成与金融强国相匹配的高质量资本市场。
看点三
将形成“1+N”政策制度体系
吴清表示，《意见》坚持系统思维、远近结合、综合施策，由中国证监会会同相关方面组织实施，共同形成“1+N”政策体系。其中，“1”就是《意见》本身，“N”就是若干配套制度规则。
今年3月，中国证监会已发布严把发行上市准入关、加强上市公司持续监管等4个配套政策文件。今日，中国证监会又发布加强退市监管的配套政策文件，并对6项具体制度规则公开征求意见，交易所也就一批自律规则同步征求意见。
《意见》在第二至第六部分明确严把发行上市准入关、严格上市公司持续监管、加大退市监管力度、加强证券基金机构监管、加强交易监管。
吴清表示，在强监管方面，中国证监会将构建全方位、立体化的资本市场监管体系，全面落实监管“长牙带刺”、有棱有角。上市公司监管突出全链条监管和提升上市公司投资价值，围绕严把上市关、严格持续监管、加大退市监管力度三个方面持续发力。机构监管要推动回归本源，做优做强，进一步压实“看门人”责任，引导证券期货基金等各类行业机构端正经营理念，提升合规水平、专业服务能力和核心竞争力。积极培育理性投资、价值投资、长期投资理念和健康的投资文化。交易监管要促进公平高效，规范各类主体和资金的交易行为，严厉打击扰乱市场的违法违规行为，维护公开公平公正的秩序。
看点四
聚焦促进新质生产力发展
《意见》提出进一步全面深化改革开放，更好服务高质量发展。增强资本市场制度竞争力，提升对新产业新业态新技术的包容性，更好服务科技创新、绿色发展、国资国企改革等国家战略实施和中小企业、民营企业发展壮大，促进新质生产力发展。这确定了下一步注册制改革走深走实的重点所在。
此外，《意见》还强调加大对符合国家产业政策导向、突破关键核心技术企业的股债融资支持；推动债券和不动产投资信托基金（REITs）市场高质量发展；拓宽企业境外上市融资渠道，提升境外上市备案管理质效等。
看点五
合力营造良好市场生态
资本市场参与主体众多、运行机理复杂，推动资本市场高质量发展离不开各方的合力。《意见》也对相关工作进行了安排。
推动中长期资金入市方面，《意见》既强调大力发展权益类公募基金这个“基本盘”，又着眼于营造引得进、留得住、发展得好的政策环境，推动保险资金、社保基金、养老金等长期资金入市分类作出部署。
法治建设方面，围绕大幅提升资本市场违法违规成本，完善行政、刑事、民事立体化追责体系，提出了不少硬核举措。如出台上市公司监督管理条例，修订证券公司监督管理条例，加快制定公司债券管理条例，研究制定不动产投资信托基金管理条例；推动出台背信损害上市公司利益罪的司法解释、内幕交易和操纵市场等民事赔偿的司法解释，以及打击挪用私募基金资金、背信运用受托财产等犯罪行为的司法文件。
深化央地、部际协调联动方面，强化宏观政策协同，促进实体经济和产业高质量发展，为资本市场健康发展营造良好的环境。落实并完善上市公司股权激励、中长期资金、私募股权创投基金、不动产投资信托基金等税收政策，健全有利于创新资本形成和活跃市场的财税体系。建立央地和跨部门监管数据信息共享机制。压实地方政府在提高上市公司质量以及化解处置债券违约、私募机构风险等方面的责任。