【行情分析解读】2024.4.3
截至午间收盘，从整体看三大指数早盘集体低开，随后呈弱势震荡的走势，两市个股跌多涨少，近3600只个股飘绿，半日成交额6034亿，北向资金净流出21.69亿。
在即将步入清明小长假之际，A股也处在了微妙的十字路口上，最后一个交易日的走势往往受到投资者对未来假期期间国内外消息面变化预期的影响。据过往经验，这种节前时段，市场波动可能会相对有限，大盘短线技术形态呈现出上下皆有可能的态势。若假期期间出现利空因素发酵，则节后开盘不排除市场先行回调进行整固，进而再度试探年线支撑后蓄力向上发起攻击；而若利好消息提振市场情绪，则有望趁势一举突破年线阻力，瞄准3130点附近的下一关键压力位。
尽管短期市场的不确定性无法完全预测，但基于长期趋势的考量，我认为本轮行情尚有未释放的潜力，在时间和空间维度上均有进一步上行的空间，所以我认为对于普通投资者来说，保持中上水平的总体持仓不失为一种策略，既能捕捉潜在的上升机会，又能确保适度分散风险。
但是风险也要提醒到各位，鉴于节假日海外市场以及重要事件可能带来的波动，比如海外市场还在运行，科技股可能会受英伟达等国际巨头业绩表现的影响，放假期间黄金等大宗商品价格也会波动，这些都会影响到节后的市场，所以投资者在具体配置上仍需预留灵活调整的空间。
·从板块上看，贵金属、有色金属、黄金板块今日领涨；家电零部件、汽车热管理、国资云板块今日领跌。
·从资金上看，有色金属、资源、大宗商品主力净流入；华为、高端制造、新能源车主力净流出。
·从指数上看，有色金属、国证有色、细分有色日涨幅居前；动漫游戏、SH云计算人民币、360互联+日涨幅居后。
【技术面】
我们以上证综合指数为例：
·周线图（每周更）：5周均线金叉10周、20周均线；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标金叉向上收敛，J值探顶拐头；BOLL通道开口扩散，股指在中轨上方运行。
·分析：中期看5周和10周、20周均线形成了金叉，指数也突破了30周均线的压制，技术面上行空间打开，上方压力在3130点附近，也就是60周均线附近，到时候会遇到真正的大阻力。
·日线图（每日更）：5日均线金叉10日、20日均线；MACD指标死叉，绿柱缩短，指标线在0轴下方运行；KDJ指标金叉向上扩散，J值探顶；BOLL通道开口扩散，股指在上轨附近运行。
·分析：短期看指数如之前技术面预期一样，开启了反弹模式，不过马上临近假期，可能会影响技术面进一步反弹，前高3090点也会对指数的反弹形成压力。
【基本面&消息面】
·电子竞技标准项目工作组筹备研讨会举行，加速推动电竞产业规范化发展。（游戏）
·2024中国人形机器人生态大会在上海·智能谷产业园开启。（机器人）
·乘联会预估3月全国新能源乘用车厂商批发销量82万辆，同比增长33%。（新能源汽车）
·WTI原油升破85美元,OPEC减产预期与地缘风险 继续驱动油价走高。（原油）
·美联储梅斯特预计，今年会降息三次 不排除6月 降息可能性;_（降息）
·美国30年期国债收益率升至4.5%上方，创去年12月1日以来的新高。（美债）
【估值面】
·上证指数：市盈率13.26，正常估值；
·深证成指：市盈率21.63，偏低估值；
·创业板指：市盈率27.96，偏低估值；
·科创50：市盈率44.28，正常估值；
·沪深300：市盈率11.79，偏低估值；
·上证50：市盈率10.16，正常估值；
·中证500：市盈率22.09，偏低估值。
【板块分析】
·保险：我们可以从最新发布的年报数据中观察到，国内五大A股上市保险企业在2023年的整体业绩表现呈现了一定程度的下滑态势。这五家业界巨头去年归属母公司股东的净利润总计达到了约1655亿元，尽管这个数字依然庞大，但相较于2022年却录得了约四分之一的同比降幅。这一变化在很大程度上受到了投资收益不如预期的影响，由于市场波动加大以及行业内部准则调整带来的核算方式变化，险企在总投资领域的回报未能保持前一年的水平。
对于投资者而言，这意味着保险公司在面临金融市场不确定性加剧时，其稳健经营和盈利能力受到了考验。尤其是在当前宏观经济环境下，保险公司既要应对低利率环境下的资产配置压力，又要适应新的会计准则要求，这对它们的投资策略和风险管理提出了更高要求。
因此，在考虑投资保险板块时，我们还是应密切关注各家险企如何调整投资组合，优化资本配置，以及是否能在保险主营业务上实现突破，比如通过拓展新型保险产品和服务、提升服务质量等方式增强核心竞争力，从而抵消投资端的压力。
声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。