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一、宏观行业
中国276个城市已建立房地产融资协调机制
2月29日,有媒体记者从中国住房和城乡建设部获悉,截至2月28日,中国31个省份276个城市已建立城市房地产融资协调机制,共提出房地产项目约6000个,商业银行快速进行项目筛选,审批通过贷款超2000亿元。会议强调,按照协调机制“应建尽建”原则,3月15日前,地级及以上城市要建立融资协调机制,既要高质量完成“白名单”推送,又要高效率协调解决项目的难点问题。要严格按照标准做好项目筛选,经金融机构确认后形成第一批合格项目名单。金融机构应加快审核。
全国能繁母猪正常保有量目标减少到3900万头
为更好适应生猪稳产保供工作的新情况新要求,近日,农业农村部印发《生猪产能调控实施方案(2024年修订)》。此次《方案》修订,在坚持现行工作思路、总体要求和“三抓两保”任务基本不变的基础上,将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头,将能繁母猪存栏量正常波动(绿色区域)下限从正常保有量的95%调整至92%。同时,《方案》优化了地方生猪稳产保供责任落实,强化了引导生产和市场预期等重点举措,完善了监测预警、产能调控等保障措施。
国家统计局:2月官方制造业PMI为49.1%
2月份,制造业采购经理指数(PMI)为49.1%,比上月下降0.1个百分点。从企业规模看,大型企业PMI为50.4%,与上月持平,高于临界点;中型企业PMI为49.1%,比上月上升0.2个百分点,低于临界点;小型企业PMI为46.4%,比上月下降0.8个百分点,低于临界点。从分类指数看,在构成制造业PMI的5个分类指数中,生产指数、新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。
二、公司
比亚迪又甩降价“王炸”
3月1日,比亚迪再掀“电比油低”浪潮,推出比亚迪宋Pro DM-i荣耀版,起售价10.98万元。2月以来,比亚迪“杀疯”,连续推出多款“荣耀版”车型,被网友评论称“直接掀地板了”。同一天,特斯拉针对Model 3和Model Y车型宣布了三个重磅优惠:8000元限时现车保险补贴、2000元指定车漆现车限时优惠价、限时现车金融低息。据了解,各种优惠叠加之后,在3月底之前提走Model Y新车,最高优惠接近3.5万元。除了比亚迪和特斯拉两大龙头车企之外,哪吒、零跑、上汽大众、凯迪拉克等车企纷纷加入价格战,新一轮汽车价格战来势汹汹。
戴尔盘后大涨18%!AI服务器Q4积压订单额近乎翻倍
美东时间周四盘后,戴尔科技公司发布了强于预期的财报,表明公司用于处理人工智能工作的服务器设备需求强劲。在这一财报刺激下,公司股价在盘后交易中大涨超18%。财报显示,尽管在PC市场持续低迷的大背景下,戴尔的PC业务营收表现依旧不佳,但在过去一年,在AI热潮之下,市场对戴尔的高性能服务器的兴趣激增,也成为了提振公司第四财季财报表现的主要增长动力。财报显示,在截至2月2日的第四财季,该公司包括服务器在内的基础设施解决方案部门(ISG)营收93.3亿美元,尽管同比下降6%,但环比增长10%,仍然超过分析师预期。
马斯克称AI发展速度前所未见
2月29日,在博世集团举办的BCW(Bosch Connected World)活动上,特斯拉CEO埃隆·马斯克接受连线采访并谈论了他对未来5到10年内人工智能发展进程的看法。
马斯克说,人工智能将会彻底改变世界,其中最重要的途径之一就是自动驾驶。特斯拉已经在汽车自动驾驶方面投入巨大,距离实现完全自动驾驶只有一步之遥。特斯拉自动驾驶依靠的是数字神经网络,换句话说,其实就是人工智能,以及摄像头。
他坦陈,自动驾驶其实很难,就像是创造了一个婴儿版本的通用人工智能。对于人工智能技术的发展,马斯克评价说,“人工智能技术进展迅速,实际上,我从未见过哪种技术能比其进步更快。”
“人工智能技术的能力似乎每隔半年就能增长十倍之多,不过,它不可能永远以如此之高的速度增长下去,否则它将超过宇宙的质量,我从未见识过类似的事物。”他补充说。
马斯克提到,这也就解释了为什么英伟达的市值如此庞大,因为他们拥有最好的神经网络芯片,其市值甚至可能会继续增长,“芯片热潮比此前的任何一次淘金热都要庞大。”
此外,马斯克认为,人形机器人也是人工智能的一大应用领域,特斯拉的人形机器人擎天柱就是一个例子,擎天柱是人形机器人,几乎能做任何人类能做的事。
不过马斯克一如既往地保持着对人工智能安全的质疑态度,他笑着说,“我只希望机器人能够友善对待我们。”
三、基金
58只新基金提前结募,部分迅速建仓
龙年开市以来,A股市场震荡走强,截至3月1日收盘,上证指数收于3027.02点。三大指数当周集体上涨,上证指数涨幅0.74%,深成指上涨4.01%,创业板指涨3.74%,均收于60日均线上方。
随着市场情绪有所提升,资金进场信号加速显现,近期有多只新发基金调整募集期选择提前入市。数据显示,截至2月29日,年初至今已有58只基金产品提前结束募集期,部分产品成立后迅速建仓。
58只产品提前结募
从公告日期来看,数据显示,截至2月29日,龙年开市以来的九个交易日里,已有17只新基金(仅计算初始基金,下同)提前结束募集,年初至今选择提前结募的基金数量已经增至58只。
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例如,平安基金公告称,截至2月28日,平安中证A50ETF的有效认购申请总额超过募集规模上限20亿元,采取“末日比例确认”的方式对规模限制进行控制,因此该基金的募集截止日从原定的3月1日提前至2月28日。摩根中证A50ETF也同样因首募规模超过上限而提前结束募集。
同日,于2月19日开始募集的长盛悦鑫60天持有纯债也宣布提前结募。长盛基金公告表示,该产品募集份额总额和认购户数均已达到基金合同生效的备案条件,为充分保护基金份额持有人利益,适度控制基金规模,决定将募集截止日从3月8日提前至3月1日。
据记者统计,在提前结募的产品中,有19只产品将募集期缩短了30天以上。如中加睿盈纯债的原定募集截止日为5月24日,如今则提前至2月28日,缩短逾80天;上银聚泽益、华泰柏瑞锦悦、国寿安保利率债三个月定开、永赢腾利A等产品的募集区间均提前了80天或以上。
那么,在什么样的情况下,基金产品会选择提前结募?某头部基金公司市场部人士对记者表示,一是募集超预期,产品募集资金达到事先设定的上限,因控制规模而提前结束;二是发行较困难的产品,公告的发行期比较长,中间达到了成立门槛就提前结束。
事实上,在前述结束募集的基金中,确实有不少触及了募集规模上限。例如,国寿安保利率债三个月定开的募集期为1月15日至4月14日,但经过9天后便达到79亿元的募集上限,因此提前82天(1月23日)结束募集。
除了产品本身,该人士也表示,提前结募还有一些其他原因,如机构为主的产品,一般都是先公告一个宽泛的发行时间,预约的资金到位后就提前结束;而发起式基金,因没有成立压力,则会先争取多卖出量,但如果实在卖不动也会提前结束。
沪上一位基金公司人士则从实际操作角度告诉记者,申报到实际执行会有一定时间差,若不能确定当时的行情走势时,出于谨慎会将募集期拉满至3个月。“如果募集到了基金经理的理想规模,或者摸底判断无法到达预计上限,我们就会沟通提前结募。”他说。
此外,还有市场行情的影响。“如果发行期间市场快速调整,投资端认为出现好的买点,需要尽快建仓积累业绩,也可能沟通销售端提前结束。”前述市场部人士说。
也有来自发行了发起式产品的公募内部人士与记者交流时表示,部分发起式基金募集期较短,甚至“一日游”,是提前与渠道进行了沟通,在满足成立条件后就迅速结束募集期,一方面是避免占用其他产品的销售档期,另一方面则是“赶紧成立,迅速上市卷起来”。
已有基金迅速建仓
在上述提前结束募集的58只基金产品中,超过三分之二的基金产品出现了净值波动的情况。这也意味着,震荡市下,已有部分空仓基金选择下场买入筹码,建仓节奏有所加快。
数据显示,截至2月28日,有39只年内提前结募且成立的基金产品(仅计算初始基金)已有业绩表现。在2月6日以来的市场反弹行情中,有7只基金产品区间回报超过1%。
其中,华安中证国有企业红利联接A、万家趋势领先A区间分别上涨5.75%、5.47%;华夏招鑫鸿瑞A、南华丰元量化选股A同期上涨超过2.9%;金鹰研究驱动A、汇添富中证国新央企股东回报联接A则分别微跌0.43%、0.4%。
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一般而言,新基金的建仓时间大多为1至3个月,最长则不超过6个月。在业内人士看来,若市场表现低迷时,基金产品建仓更为谨慎,可以凭借轻仓或空仓躲避下跌伤害;而加速建仓、低位抢筹,在某一种程度上来说,也代表基金经理对行情的乐观态度。
例如正在发行的金鹰科技致远拟任基金经理陈颖对记者表示,预期A股指数在出现大幅的反弹后,或将进入稳定小幅波动区间,前期跌幅较大、估值进入非理性区域的成长类股票,或将迎来趋势性反转行情。
同时,陈颖也表示,公募基金虽然是资管产品,但对基金经理而言,并不能简单如同个人理财操作,在相对长的持仓周期里,资产配置的左右侧平衡至关重要,因此会根据市场行情和产业变动趋势进行谨慎建仓。
“当前,市场基本已对本轮左侧底形成了共识。”长城基金高级宏观策略研究员汪立对记者表示,反弹仅是修复超跌,回暖空间犹存,但后续上冲动力可能会有所减弱,或存在二次探底的风险,这主要取决于增量资金的持续性。
在汪立看来,本轮反弹,基本面是慢变量,情绪是快变量。长期而言,A股表现仍然取决于基本面。“需要注意的是,在基本面未获得足够修复的背景下,大盘反弹的力度越大,在遇到市场情绪调整后,可能市场后续调整的时间更长、幅度也会更大。”
谈及具体的板块机会,科技赛道颇受关注。“我们仍持续关注以人工智能和虚拟现实为主线的科技创新板块。”陈颖认为,国内拥有AI技术最合适的生长土壤,AI也将与各种应用相结合,大幅提高生产力。随着VisionPRO的推出,虚拟现实相关生态会快速发展和繁荣,给硬件带来更多的适配应用,从而进一步提高硬件给客户带来的价值。
摩根士丹利基金权益投资部副总监、大摩数字经济基金经理雷志勇则同样表示会紧密跟踪人工智能赛道。他对记者表示,人工智能作为新一轮产业变革的核心驱动力,可能会像当年的PC机和移动互联网一样重构生产、分配、交换、消费等经济活动各环节,催生新技术、新产品、新产业、新业态、新模式,引发经济结构重大变革,改变人类生产生活方式和思维模式,实现社会生产力的整体跃升。
“随着人工智能技术的不断进步和应用的不断深入,未来也会涌现出更多的投资机会。”在雷志勇看来,人工智能行业的发展也会面临着一些挑战,如技术的不确定性、数据隐私和安全问题、伦理和道德问题等,需要在发展中不断完善和解决。(内文来源:第一财经)