AIGC商业化应用将加速落地，推动AI芯片市场高速增长。提供算力的GPU、FPGA、ASIC等芯片将迎来新的增长点。
作为人工智能领域“无可争议的领导者”，最新的数据显示，受益于2023年生成式AI需求的爆发，英伟达在全球人工智能芯片市场的份额预计最高可能已经达到了90%，创下新高纪录。2023年12月6日，黄仁勋曾公开透露，中国市场占了英伟达总营收的20%。可见，中国市场是英伟达一个至关重要的市场。
而处于巅峰的英伟达，却是喜忧参半，其AI芯片市场地位虽短期难以撼动，但除了老对手AMD紧追不舍外，微软、谷歌、亚马逊、华为等诸多超级科技公司都在全力分羹。受美国越来越收紧的对华芯片出口限制政策影响，英伟达面临着中国市场流失的难题。
GPU市场分析
前几年新冠疫情席卷全球，整个世界逐渐转入“线上”模式，随着家用电脑需求量的增加和因疫情等原因带来的芯片紧缺，再到如今的后疫情时代，大语言模型AI的火爆，加之汽车智能化浪潮和智能驾驶对于AI算力的需求，一下子就把GPU推到了世界半导体硬件的舞台中央。
人工智能技术的飞速发展，让选择合适的硬件支撑显得尤为重要。在这场竞赛中，GPU凭借其独特的优势成为了主流的AI芯片。GPU最初是用于图形渲染的，但随着时间的推移，它的应用领域逐渐扩大。如今，GPU不仅在图形处理中发挥着核心作用，还广泛应用于深度学习、大数据分析等领域。这种通用性使得GPU能够满足多种应用需求，而ASIC、NPU和FPGA等专用芯片则局限于特定场景。当下GPU应用市场主要是：PC市场、AI&数据中心和智能汽车。
根据Jon Peddie Research的数据，2022年至2026年期间，PC用GPU的复合年增长率将稳定在3.70%，并有望在2026年年末达到总规模2998万片。与此同时，JPR认为PC用独立显卡(DGPU)的渗透率有望增长到32%，为市场带来新的发展契机。
在数据中心，GPU被广泛应用于人工智能的训练、推理、高性能计算等领域。预训练大模型带来的算力需求驱动人工智能服务器市场快速增长。巨量化是人工智能近年来发展的重要趋势，巨量化的核 心特点是模型参数多，训练数据量大。以ChatGPT、文心一言等为代表的生成式大语言模型AI的涌现，其展现出了高度的拟人化和智能化，背后离不开利用GPU进行的海量基础训练。根据Omdia数据，人工智能服务器是服务器行业中增速最快的细分市场，CAGR为49%。而根据IDC的数据显示，2020年中国数据中心用于人工智能推理的芯片的市场份额已经超过50%，预计到2025年，用于人工智能推理工作负载的芯片将达到60.8%。战略需求推动GPU在高性能计算领域稳定增长。高性能计算（HPC）提供了强大的超高浮点计算能力，可满足计算密集型、 海量数据处理等业务的计算需求，如科学研究、气象预报、计算模拟、军事研究、生物制药、基因测序等，极大缩短了海量计算所用的时间，高性能计算已成为促进科技创新和经济发展的重要手段。根据相关数据显示，2023年全球AI芯片市场规模达到了1500亿美元，预计到2028年将达到2500亿美元。全球范围内，企业在人工智能市场的技术投资从2019年的612.4亿美元增长至2021年的924.0亿美元，2022年同比增长26.6%至1,170.0亿美元，并有望到2025年突破2,000亿美元，增幅高于企业数字化转型（DX）支出整体增幅。
根据Yole数据，全球自动驾驶市场2025年将达到780亿美金，其中用于自动驾驶的AI芯片超过100亿美元。在这之中GPU在自动驾驶的渗透率随着自动驾驶的等级的提升而提升。在智能座舱领域，独立GPU往往不会被应用，往往是以SoC的形式以集成GPU的形态被应用的。在一片完整的SoC中一般由GPU、CPU、AI引擎、DPU等组成。而目前的智能座舱往往向着一芯多屏的方向发展，这就是GPU部分在智能座舱中有着无可替代且越来越重要的优势。
中国GPU市场需求与供给
中国市场是全球数一数二的消费市场，包括计算机、通信等等领域，消费和购买体量非常庞大。根据Verified Market Research数据，2020年中国GPU市场规模为47.39 亿美元，预计2023年中国GPU市场规模将达到111亿美元。中国数字化经济转型持续推进，催生大量对GPU的市场需求，给GPU带来广阔的市场空间。伴随着近期宏观经济回暖以及国内互联网企业纷纷加大AI算力布局，PC和服务器的需求上 升有望为国内GPU市场带来整体拉动效应。
但众所周知，近两年美国对华芯片出口限制一再收紧，H200芯片等高端芯片变逐渐无缘中国市场。不仅如此，2022年10月，受美国一系列AI芯片出口限制措施影响，英伟达A100和H100两款AI处理器，无法向中国市场提供，英伟达只能通过“减量不减价”的A800和H800芯片，实现对中国市场的特供。2023年10月，美国进一步收紧对华芯片出口管制，A800和H800芯片无法继续向中国市场出售，面向“发烧级”电脑游戏玩家的RTX 4090芯片，也在中国市场被下架，新规于2023年10月23日便开始生效。
为此，英伟达一再“阉割”，向中国市场供应特供版GPU，其算力“大减量”，而价格仅是“略降”，三款“改良版”芯片（即H20、L20和L2）虽符合最新出口规则，但其性能参数被大幅压缩，阉割版本领先中国本土产品的性能优势正在缩小，导致中国企业热情不高，这使得国产芯片对买家的吸引力越来越大。长远来看，鉴于美国监管机构已承诺将定期审查芯片出口管制，并可能进一步收紧相关芯片的性能限制，因而国内买家为避免不断调整技术以适应新的出口管制，不如减少英伟达产品应用，转而使用本土产品。
作为中国的显卡大户们，占据了英伟达1/5收入的中国科技公司，包括百度、阿巴、腾讯和字节等公司正在开始减少英伟达芯片的订单量，转向国内芯片制造商或者公司内部自研芯片。
国内确实活跃着为数不少的GPU芯片企业，甚至其中还包括被英伟达黄仁勋盖章确认的“强大竞争对手”。对国内公司而言，这一切即是机会也是挑战，国产AI芯片大规模自主的那天虽迟但总会到。